行业趋势与经营策略 - 上半年经营情况好转主要受行业景气度回升影响，公司主要产品毛利率提升 [2] - 面板行业周期性减弱，上半年面板价格经历了下跌、企稳、反弹及横盘持平的全过程 [2] - 三季度行业整体延续"按需生产"的经营策略，维护行业健康发展 [2] TAC 膜项目进展 - TAC 膜是偏光片光学膜的经典解决方案，目前国内竞品处于不同程度的"卡脖子"状态 [4] - 中国大陆面板厂在 LCD 电视面板领域的全球份额提升至 70%，话语权稳步提升 [4] - 公司 TAC 膜项目已完成项目备案、产业链股东引进、项目用地获取、环评批复、部分设备订购等工作，土建施工稳步推进 [4] LCD 显示行业需求走势 - 2024 年度 LCD 显示行业实现面积增长，尤其大尺寸化和高端化趋势明显 [4] - 下半年不同应用需求趋势分化，电视、显示器需求环比微弱下降，但仍处于全年较高水位 [5] - 中小市场方面，笔记本电脑品牌回归正常采购节奏，商用市场温和复苏及 AI PC 兴起推动 IT 市场需求改善 [5] 产品结构与技术升级 - 技术升级将稳步甚至加速前进，更大尺寸、更高分辨率、更高刷新率、更低功耗等高规格显示指标产品需求占比大幅增加 [5] - 产品需求加速向创新应用渗透，车载、工控、医疗等领域释放显示面板需求 [5] 稼动率变化 - 3 月、4 月因下游品牌厂备货需求旺盛，LCD 稼动率尤其是液晶电视稼动率保持较高水平 [5] - 5 月、6 月 LCD 行业稼动率小幅下降，预计三季度行业整体 LCD 稼动率低于二季度 [5] - 行业稼动率下调能够一定程度上缓解三季度 LCD 产品价格下跌幅度 [5]