财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为4.85亿美元，较去年同期增长32%，比上一季度增长11%，外汇因素使本季度销售额下降2% [3][13] - 第三季度调整后销售和管理费用为1740万美元，去年同期为1440万美元，占销售额的比例为3.6%，较去年同期改善30个基点 [6] - 第三季度毛利润率为8.9%，较2022财年第三季度下降30个基点 [13] - 第三季度调整后营业收入为2560万美元，占净销售额的5.3%，与去年同期持平，较第二季度提高120个基点 [37] - 2023财年第三季度净利润为1640万美元，摊薄后每股收益为0.65美元，较去年同期增长超20% [38] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为3040万美元，经营活动产生的现金流为1400万美元，现金转换周期为92天，去年第三季度为79天，第二季度为97天 [7] - 第三季度末库存为4.882亿美元，较去年同期增加1.498亿美元，与上一季度基本持平 [15] - 第三季度其他收入和费用为支出330万美元，2022财年第三季度为支出210万美元，有效税率为25%，与去年同期持平 [14] - 第三季度资本支出为2470万美元，主要用于完成波兰工厂扩建、在墨西哥增加设备以及新产品引入所需资金 [102] - 2023年3月31日，信贷安排借款为2.894亿美元，2022年3月31日为1.371亿美元，第二季度末为2.73亿美元，短期流动性为1.285亿美元 [102] - 2023财年第三季度未进行股票回购，自2015年10月以来，已通过回购580万股普通股向股东返还8880万美元，回购计划还剩1120万美元 [102] - 预计2023财年净销售额将达到指导范围17亿 - 18亿美元的高端，调整后营业收入预计在净销售额的4.6% - 5.2%的中低端，资本支出预计在8000万 - 1亿美元 [39][102] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务净销售额为2.16亿美元，较去年第三季度增长34%，占公司总销售额的45%，较第二季度增长8% [34] - 医疗业务净销售额为1.34亿美元，较去年第三季度增长30%，占公司总销售额的28%，较第二季度增长7%，连续四个季度同比增长30%以上 [12] - 工业业务净销售额为1.27亿美元，较去年第三季度增长29%，占公司总销售额的26%，创历史新高，较上一季度最高纪录增长21% [5] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在更新战略计划，包括审查在各垂直市场的定位和增长机会，汽车行业的大趋势为公司带来积极影响，即使全球经济放缓，消费者需求疲软，该业务仍具有粘性，项目生命周期可达8 - 10年 [34][35] - 医疗业务的战略计划确定了有意义的增长机会，受行业大趋势推动，公司在呼吸护理、手术系统等领域具有战略优势，专注于II类和III类设备及更高级别的组装生产 [12] - 工业业务在住宅和商业供暖和制冷系统、智能计量、工厂自动化和新兴的电动汽车充电站市场具有优势，公司认为立法和激励措施支持脱碳的大趋势是有意义的增长驱动力 [5] - 公司预计到2023财年末，零部件短缺和供应链挑战将基本得到解决，现金转换和库存天数将得到改善 [60] - 公司计划在夏季庆祝波兰波兹南工厂扩建完成，并在2024财年开始增加该地区的生产 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度财务结果和本财年前景感到满意，公司正处于前所未有的增长道路上，预计第四季度将有良好表现，更新了2023财年展望，预计销售额将达到指导范围高端，调整后营业利润率在中低端 [101] - 公司认为尽管宏观经济环境导致半导体和手机市场暂时放缓，但预计该市场将在合理时间内恢复，同时汽车电子含量的增加为公司带来积极影响 [27][29] - 公司对电动汽车充电站市场持乐观态度，认为这将是工业业务的一个良好驱动力 [45] 其他重要信息 - 公司发布了2022日历年的ESG报告，Morningstar Sustainalytics将公司评为电子制造商中ESG风险排名第一 [18][41] - 公司将在8月中旬发布第四季度财报，比正常时间晚几周，这将缩小财报发布与10 - K文件提交之间的差距，同时保持整体报告时间线与行业平均水平一致 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司积压订单是否有取消或撤销情况？ - 公司积压订单仍然强劲，未出现重大取消或撤销情况，由于供应链短缺开始时零部件交付有52周的前置时间且为不可取消和不可退还，所以不太可能出现重大取消情况，公司会持续监控新产品导入的未来状态 [20] 问题: 医疗业务是否回到更正常的环境？ 未提及明确回答 问题: 工业领域中电动汽车充电站的机会有多大？ - 公司对此非常乐观，已与客户进行了多次讨论，认为有相当大的潜在机会，虽然一些关于超级充电站的讨论还处于早期阶段，但公司认为自身在这方面具有优势，预计这将是工业业务的一个良好驱动力 [45] 问题: 汽车需求中有多少是库存补货，多少是实际需求？ - 公司在雷诺萨有一个与下一代制动相关的大型项目上线，在转向方面也有一些重要业务，预计汽车需求仍然强劲，不会因积压订单的推进而下降 [65] 问题: 公司设施扩建完成后，达到高利用率需要多长时间，各设施将针对哪些业务领域？ - 泰国工厂于2022年1月投产，墨西哥工厂于2022年夏季投产，波兰工厂将于今年夏季开业，所有工厂都生产公司的三个垂直业务产品，预计一个工厂的产能爬坡需要12 - 15个月，一般在四到五个季度后，运营利润率将与其他业务保持一致 [54] 问题: 目前定价和定价谈判情况如何？ - 公司在与客户就非标准材料订单、运费等与供应链相关的成本传递方面取得了很大进展，虽然这些没有利润，但对于工资通胀和运营效率，客户期望公司提高效率并控制成本，这需要公司与客户合作以实现节约 [69] 问题: 汽车和卡车上电子内容带来的4倍增长具体指哪些产品？ - 电子控制单元（ECU）中增加了如车道偏离、自动泊车等电子内容，使产品更复杂、成本更高、价值更大，电子刹车系统也在变得更加复杂，特别是在电动汽车领域，也包含在4倍增长的估计中 [70][71][72] 问题: 电池存储技术的发展时间线如何？ - 公司目前正在经历相关技术的发展，预计在未来几年内将在汽车领域得到应用 [74] 问题: 公司在可能的衰退中如何定位，会采取哪些措施？ - 公司刚刚完成年度战略规划过程，包括情景分析，公司对预测感到满意，有充足的流动性和资产负债表空间来保障客户服务和应对可能的风暴，目前就业数据仍然强劲，不预计会出现严重的经济衰退，公司有积极的自由现金流，现金转换周期的改善将改善债务状况，公司会持续监控并制定了应对计划，有信心应对短期问题 [78] 问题: 全球供应链中断和零部件短缺情况如何，哪些零部件仍然短缺？ - 上一季度约10%的销售额因零部件短缺无法生产，本季度降至5%，现金转换周期和库存水平有所改善，预计到2023财年末，零部件短缺和供应链挑战将基本得到解决 [60] 问题: 积压订单的业务组合与当前收入组合是否相似？ - 两者相当一致，且相关业务在工业领域，而非汽车领域 [95][104][105] 问题: 医疗业务是否还有增长机会？ - 医疗业务仍有机会，数据显示仍有100万例手术因疫情积压未进行，但不确定这些需求何时会释放 [96]