财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额4.06亿美元，同比增长39%，环比增长9%，首次单季度突破4亿美元 [11] - 第一季度毛利率7.2%，较2022财年第一季度提高190个基点 [15] - 第一季度调整后销售和管理费用1600万美元，去年同期为1230万美元；占净销售额比例为3.9%，较去年同期改善30个基点 [16] - 第一季度调整后营业收入1330万美元，占净销售额3.3%；去年同期调整后结果为330万美元，占净销售额1.1% [17] - 第一季度其他收入和费用略有增加，今年第一季度费用为140万美元，2022财年第一季度为120万美元 [18] - 第一季度有效税率21.9%，去年第一季度为27.4% [18] - 2023财年第一季度净收入950万美元，摊薄后每股0.38美元；去年第一季度调整后净收入150万美元，摊薄后每股0.06美元 [18] - 2022年9月30日，现金及现金等价物为1970万美元；本季度经营活动使用的现金流为6020万美元，现金转换周期为99天，高于去年第一季度的73天 [19] - 第一季度资本支出1900万美元，主要用于支持波兰的工厂扩张、墨西哥新扩建的设备以及支持新产品推出和前沿技术设备 [21] - 2022年9月30日，信贷安排借款为2.325亿美元，去年同期为7260万美元，2022财年末为1.806亿美元；短期流动性（现金及现金等价物加上信贷安排未使用金额）总计1.134亿美元 [22] - 2023财年第一季度未回购股份；自2015年10月以来，根据董事会授权的股份回购计划，已通过回购580万股普通股向股东返还8880万美元，回购计划还剩1120万美元 [23] - 公司确认2023财年的指引，预计全年净销售额在16 - 17亿美元之间，同比增长19% - 26%；营业利润率在4.6% - 5.2%之间；资本支出总计8000 - 1亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务净销售额1.85亿美元，创历史新高，同比增长43%，占本季度公司总销售额的46%，较第四季度环比增长21% [11] - 医疗业务净销售额1.15亿美元，同比增长35%，占公司总销售额的28%，这是该业务连续第二个季度同比增长超过30% [13] - 工业业务（包括公共安全）净销售额1.01亿美元，较去年重述后的第一季度增长35%，占公司总销售额的25% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023财年各季度业绩将呈阶梯式增长，全年业绩有望达到指引范围的高端 [7] - 公司将重点关注使生产预测与材料供应和制造能力相匹配，通过库存管理增加现金流，并在更高的季度收入水平上实现更高的可持续经营杠杆 [29] - 公司目标是实现20亿美元的年度收入里程碑，正在评估各地点的制造能力以支持更高的生产水平 [30] - 行业整体仍处于从零部件短缺和疫情影响中恢复的阶段，随着恢复正常运营和应对通胀，公司需持续创新、提高竞争力和生产率，尤其是可变成本生产率 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前的经营环境充满挑战和不确定性，包括地缘政治事件、疫情、全球供应链中断、零部件短缺、通货膨胀和经济衰退风险 [8] - 全球供应链有逐渐复苏的迹象，但进展缓慢，改善幅度有限 [9] - 公司对2023财年的前景持乐观态度，预计各季度业绩将逐步提升，全年业绩将达到指引范围的高端 [7][24] - 公司在第一季度取得了良好的成绩，不仅包括财务结果，还获得了企业社会责任和商业可持续性方面的荣誉 [27][28] 其他重要信息 - 自第一季度起，公司合并了工业和公共安全垂直市场的业绩报告 [5] - 公司欢迎Tom Vatika加入董事会，他将在本周晚些时候的年度股东大会上竞选连任，其丰富的财务专业知识和全球业务经验将增强董事会的能力 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度毛利率降至7.2%，后续是会迅速回升到第四季度的9.2%水平，还是逐步改善？ - 公司认为不是迅速回升，而是在整个财年中每个季度逐步改善，呈阶梯式上升，最终回到9%左右的水平 [35] 问题2: 全年运营费用是否会下降？ - 由于墨西哥和泰国的新工厂产能提升以及新生产能力的投入使用，还有新计划的开展，运营费用不会下降，利润率的提升主要来自于提高产能利用率和新计划的改进 [38] 问题3: 年底是否会有高利润率收入的组合变化？ - 组合变化不显著，利润率的提升主要来自于产能利用率的提高，随着收入的增加，利润率也会逐步提高 [40] 问题4: 9月季度未发货的收入有多少？ - 9月季度仍受供应限制，如果零部件充足，未发货收入可能约占10%，随着零部件供应在财年中逐步改善，第四季度业绩将有助于公司全年业绩达到指引范围的高端 [41] 问题5: 当前积压订单情况如何，其组合与本季度收入组合是否相似？ - 积压订单组合与收入组合相似，主要因客户而异，而非垂直市场；随着交货时间的改善，积压订单会相应减少，目前积压订单较上一时期略有下降，但仍处于非常高的水平 [42] 问题6: 鉴于经济环境不确定，客户情绪是否有变化？ - 经济环境的不确定性使客户在月度销售和运营规划过程中更加严谨，但客户的预测需求并未下降，三个垂直市场（汽车、医疗、工业）的需求仍然强劲 [47][48] 问题7: 哪些终端市场有最大的增长潜力？ - 三个终端市场（汽车、医疗、工业）都有很强的增长潜力，汽车市场增长最强劲，但医疗和工业市场也有两位数的强劲增长，预计未来需求依然强劲 [49] 问题8: 竞争环境是否有变化？ - 整个行业都在从疫情中恢复，处理积压订单和供应链、材料短缺问题，方式略有不同；随着恢复正常运营和应对通胀，公司需持续创新、提高竞争力和生产率，尤其是可变成本生产率 [51] 问题9: 确保零部件供应最具挑战的是哪些领域？ - 高等级材料或高可靠性要求的零部件仍然供应短缺，功率半导体和汽车级零部件总体上仍是未来的重大挑战，但情况正在缓慢改善，未来几个季度仍会受到一定限制 [52][53] 问题10: 未来几个季度产能提升，如何看待营收的季节性和产能提升带来的收入增长？ - 公司业务的季节性不明显，本财年也不会有太大变化，收入增长主要来自新业务的增长和现有项目积压订单的恢复 [60] 问题11: 新工厂成本吸收过程需要多长时间，多久能恢复到9%的毛利率范围？ - 预计每个季度毛利率都会逐步改善，第二季度会好于第一季度，第三季度好于第二季度，第四季度好于第三季度，到财年末，公司预计将回到正常的运营利润率和毛利率范围，全年营业利润率将达到指引范围的高端，大约需要两到三个季度 [63]