财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为3.153亿美元，较去年同期的3.206亿美元下降2%，外汇汇率对本季度销售额影响可忽略不计 [16][25] - 第二季度毛利率为6.6%，较去年同期下降270个基点，主要因销量同比下降、材料成本上升、运费增加、工资通胀和其他劳动力成本上升等，部分被较低的利润分享奖金费用和折旧重建所抵消 [25][26] - 第二季度调整后销售和管理费用为3.155亿美元，占净销售额的4.3%，去年同期为1270万美元，占比4%，增长主要因与高管继任计划相关的约100万美元非经常性费用 [27] - 第二季度调整后营业收入为730万美元，占净销售额的2.3%，去年同期为1700万美元，占比5.3%，下降因销量降低和相应的损失吸收 [28] - 第二季度其他收入和费用为支出20万美元，去年同期为收入240万美元，主要因外汇重估的外汇损益影响；有效税率为23.7%，去年同期为19%，增长因去年在税率低于美国的司法管辖区的有利收益组合 [29] - 2022财年第二季度调整后净收入为510万美元，摊薄后每股0.20美元，去年同期为1520万美元，摊薄后每股0.60美元 [30] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为5670万美元，第二季度经营活动使用的现金流量为4830万美元，现金转换天数为81天，高于去年同期的75天 [31] - 库存本季度增加超4000万美元，年初至今增加超1亿美元，因购买当前所需且可用的材料，以在零部件短缺问题解决后快速满足客户订单 [32] - 第二季度资本支出为1510万美元，主要用于泰国和墨西哥的工厂扩建及支持新业务奖项；截至2021年12月31日，信贷安排借款为1.03亿美元，2020年12月31日为8610万美元，2021年9月30日为7260万美元 [34] - 截至2021年12月31日，短期可用流动性（现金及现金等价物加上信贷安排未使用金额）总计1.195亿美元；2022财年第二季度未回购股份，自2015年10月以来，根据董事会授权的股份回购计划，已通过购买530万股普通股向股东返还7970万美元，回购计划剩余2030万美元可用于部署 [35][36] - 重申2022财年销售指引，预计在14亿 - 15亿美元区间的低端完成；预计营业收入利润率为净销售额的3.75% - 4.25%，原指引为4.5% - 5%；更新2022财年资本支出指引至7000万 - 8000万美元，原指引为6000万 - 7000万美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第二季度销售额同比下降8%，为一年多来首次季度下降，主要因半导体短缺，行业在2021年全球约700万辆汽车减产，但OEM预计行业复苏将实现两位数增长 [16][17] - 医疗业务第二季度销售额增长3%，得益于新产品推出和量产，长期来看，医疗业务因行业趋势（人口老龄化、医疗可及性和可负担性提高、设备尺寸减小和连接药物输送系统）增长机会良好，公司目标是该业务收入占比达30% [19][20][21] - 工业业务第二季度销售额增长6%，气候控制、智能计量和新客户增加推动增长，代表长期增长机会 [22][23] - 公共安全业务第二季度销售额为1080万美元，较去年同期增长3% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 四个垂直市场中三个同比增长，但不足以抵消汽车业务下降，整体第二季度净销售额同比下降2% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大波兰工厂，预计在2024财年初完成，将使现有生产面积增加约40%，利用波兰团队支持欧洲客户，这是过去15个月内第三次工厂扩张，代表新业务拓展成功 [10][11] - 随着泰国、墨西哥和波兰的扩张，公司将扩大产能，以支持超过20亿美元的年营收增长潜力，这对公司业务增长和接近20亿美元营收里程碑至关重要 [13] - 公司专注于四个终端市场垂直领域，与消费通信和计算机产品相关的EMS市场不同，具有独特性；每次赢得新业务都意味着战胜至少两个竞争对手，但目前难以判断市场份额是否有大的转变 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年上半年经营环境艰难，受疫情、全球供应链问题、零部件短缺和成本上升影响，但公司团队积极应对，预计下半年业绩强劲 [40] - 未完成订单积压创历史新高，同比增长约78%，随着零部件短缺问题改善，预计这种优势将延续到2023财年 [41] - 宏观条件正在缓慢改善，12月是第二季度销售最好的月份，预计这一趋势将持续；公司着眼长期发展，确保员工队伍稳定，以便在干扰消除、条件正常化时能够支持客户和新业务 [44] - 对前景持谨慎乐观态度，虽然奥密克戎变种曾造成短期干扰，但一些组件类别已显示出改善迹象，预计将逐步长期改善；公司有信心实现收入指引低端目标，基于对本季度和下季度组件恢复情况的现实预期 [49][50][51] 其他重要信息 - 泰国工厂扩建项目已完成，800万美元项目按时按预算完成，将为2022财年下半年增加产能和产量 [43] - 公司2021年ESG报告已发布，展示了公司在人权、供应链透明度、职业健康与安全、多样性与包容性、环境管理和良好治理等方面的政策、声明和目标，体现了对创造优质生活的关注 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12月供应限制改善情况及之后趋势，对下半年前景的信心，是否认为行业挑战环境将持续更久 - 奥密克戎变种传播使供应链恢复势头受挫，但影响时间比德尔塔变种短；公司对前景持谨慎乐观态度，虽有恢复迹象，但不会一夜之间好转，而是长期逐步改善；部分组件类别已显示改善迹象，公司有信心实现收入指引低端目标，基于对本季度和下季度组件恢复情况的预期 [48][49][50] 问题2: 能否转嫁更高材料成本和工资上涨，情况如何发展 - 若物料清单由客户指定，通常可收回更高材料成本，但非即时收回，存在一定滞后，公司正与客户积极合作；工资通胀方面，公司需通过自动化和提高效率来控制成本，将其作为毛利率的一部分 [52][53] 问题3: 如何划分积压订单和新业务订单 - 本财年开始以来库存增长1.04亿美元，可作为因组件短缺无法发货的积压订单规模的参考，但非精确数字，其中包含部分爬坡材料；要实现14亿美元收入目标，下半年需发货约8亿美元，包括积压订单恢复和新产品推出，组件短缺也会影响新产品推出；公司订单积压包括应已发货但未发的订单和新业务订单 [55][56][57] 问题4: 工厂扩张业务增长主要来自现有客户还是新客户，销售势头如何 - 新业务奖项来自现有客户和新客户；与长期客户合作更紧密，成为其更值得信赖的合作伙伴，客户自然将业务授予公司；也赢得了全新客户，这些客户的开发工作通常在两到三年前甚至更早就已开始 [59][60][61] 问题5: 赢得的业务是来自竞争对手转移还是全新项目 - 每次赢得新业务都意味着竞争对手失去业务，但难以明确指出市场份额的大转变；公司专注于四个终端市场垂直领域，与消费通信和计算机产品相关的EMS市场不同；每次赢得业务都战胜了至少两个竞争对手 [62][63] 问题6: 汽车合同何时开始，对利润率的影响 - 汽车下一代制动系统项目在本财年下半年量产，与墨西哥工厂扩建相关，而非波兰工厂扩建 [67] 问题7: 该汽车合同现在宣布是否因之前工厂满负荷，客户需看到项目落地空间才签约 - 确实如此，向满负荷工厂销售困难，客户看不到可用空间；公司进行大规模资本支出也需确定能获得业务，这是与客户合作和协作的考验；泰国和波兰工厂利用率也很高，公司认为三个工厂扩建时机把握良好，有完善的商业案例 [70][71][72] 问题8: 客户对特定工厂或地区的使用倾向是否发生变化，是否更愿意分散业务 - 不太可能，客户偏好演变为区域内解决方案，即欧洲业务倾向欧洲工厂，北美业务倾向北美工厂，中国业务倾向中国工厂；泰国工厂主要是出口工厂，部分客户愿意接受其较长的供应链和时区差异，以获得该工厂的优势 [74][75][76] 问题9: GES在半导体市场的表现及销售管道如何演变 - 自三年前收购GES以来，公司一直在半导体资本设备领域努力拓展业务；疫情对与客户合作有影响，但在半导体业务开发方面取得进展；半导体行业有大量资本投入，投资周期可能持续三到五年，公司希望参与其中；GES业务原主要专注于智能移动设备制造工具，公司正努力使其业务摆脱季节性，多元化进入半导体资本支出市场 [78][79][80] 问题10: 奥密克戎高峰过后，医疗业务中择期手术和相关项目是否如预期反弹，还有哪些增长机会 - 择期手术和预定程序正在恢复，医疗业务客户对增长前景乐观，因疫情造成的积压订单待恢复；医疗DCMS业务令人兴奋，公司为该领域市场领导者服务，一些创新产品因疫情推迟推出，现在有望恢复；公司在医疗领域继续赢得传统EMS业务，客户因公司在疫情期间的表现更信任公司，愿意授予新业务 [83][84][85]