财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为3.291亿美元，较去年同期的2.862亿美元增长15%，外汇汇率对2021年第四季度销售额产生3%的有利影响 [11][16] - 第四季度毛利率为9.7%，较去年同期增加240个基点，主要得益于运营执行改善、汽车业务销量增加和有利的外汇因素 [16][17] - 第四季度调整后销售和管理费用为1380万美元，较去年同期增加370万美元，占净销售额的0.7%，主要是由于工资、薪资相关成本和更高的利润分享奖金 [18] - 第四季度调整后营业收入为1800万美元，占净销售额的5.5%，较去年同期增加720万美元，占净销售额的1.7%，主要受毛利润增加推动，部分被销售和管理费用变化抵消 [18] - 第四季度其他收入和费用为收入40万美元，而2020财年第四季度为费用270万美元，今年的收入来自SERP投资收益和有利的外汇因素，部分被净利息费用和其他费用抵消 [19] - 第四季度有效税率为17.6%，主要受各税收管辖区盈利组合有利影响 [19] - 2021财年第四季度调整后净利润为1470万美元，摊薄后每股收益为0.58美元，而去年同期调整后净利润为850万美元，摊薄后每股收益为0.34美元，同比增长71% [19] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1.064亿美元，第四季度经营活动提供的现金流量为2630万美元，连续第五个季度超过2000万美元 [20] - 截至2021年6月30日的季度现金转换天数为64天，较2020年第四季度改善17天，较上一季度改善2天 [20] - 第四季度资本投资为1590万美元，主要用于支持新项目的启动和扩大，以及泰国和墨西哥的工厂扩建 [21] - 截至2021年6月30日，信贷安排借款为6600万美元，低于一年前的1.18亿美元，短期流动性（现金及现金等价物加上信贷安排未使用金额）总计2.07亿美元 [22] - 2021财年全年净销售额为12.92亿美元，较上一年增长8%，调整后营业收入占净销售额的5.2%，较2020财年提高180个基点 [23] - 2021财年调整后净利润总计5640万美元，而去年为2800万美元，调整后每股收益为2.23美元，是2020财年的两倍多 [23] - 2021财年经营活动产生的现金为1.3亿美元，投资资本回报率达到13.1%，创历史新高 [23] - 公司预计2022财年净销售额在14亿 - 15亿美元之间，较2021财年增长8% - 16%，预计营业收入利润率为净销售额的4.5% - 5%，预计资本支出为6000万 - 7000万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第四季度销售额同比增长92%，受益于行业从疫情导致的停产中恢复到更正常的产量水平，以及车辆需求旺盛和车辆电子含量持续增长两大行业趋势 [11][12] - 工业业务第四季度销售额同比增长17%，主要得益于自动化、测试和检测销售以及高端气候控制产品的增长，预计2022财年将继续保持强劲 [14] - 医疗业务第四季度销售额下降31%，原因是去年与COVID - 19大流行相关的强劲销售以及今年择期手术水平较低，但随着更多人接种疫苗，趋势开始逆转 [14] - 公共安全业务销售额为1080万美元，较上年下降10%，主要是COVID - 19大流行对商业和酒店智能锁系统销售的临时影响，预计随着人们恢复旅行，市场将恢复正常 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场随着社区从疫情中重新开放，消费者需求旺盛，OEM提高产量，且车辆电子含量持续增长，为公司业务带来增长机会 [12] - 工业市场中，欧洲智能计量业务仍受疫情阻碍，需疫情得到控制才能恢复到疫情前水平，其他业务如气候控制、自动化、测试和测量业务保持健康，第四季度表现强劲，预计未来将继续保持 [34] - 医疗市场受疫情影响，择期手术相关业务前期下滑，但目前有改善迹象，不过新的Delta变种带来不确定性 [36] - 公共安全市场受疫情影响，商业和酒店智能锁系统销售下降，预计随着人们恢复旅行将恢复正常 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于满足客户承诺，应对疫情和全球零部件短缺挑战，通过扩大泰国和墨西哥的业务来支持有机增长，满足现有和未来客户的需求 [21][38] - 公司致力于提高运营效率，提升盈利能力，将运营收入目标从4.5%提高到4.5% - 5%，并认为这些改进是可持续的 [47][48] - 在汽车行业，公司凭借核心制造能力和严格的生产标准，成为供应商的首选，与客户建立了长期稳定的合作关系，具有一定的竞争优势 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021财年第四季度和全年的经营业绩感到满意，认为团队在疫情和零部件短缺的挑战下表现出了强大的韧性，公司有望将2021年的增长势头延续到2022财年 [7][8] - 由于半导体短缺，部分可发货积压订单将推迟，预计2022财年将呈现两个不同的阶段，上半年供应将逐渐赶上需求，使公司能够在下半年和2023财年交付大部分积压订单，加上新老项目的有机增长，将实现显著的同比增长 [8][9] - 虽然公司仍面临工人短缺、工资和原材料成本上涨等挑战，但相信已经在工厂和供应链活动中取得了可持续的改进，有信心应对这些问题 [47][48] 其他重要信息 - 公司在电话会议中做出的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，所有评论均聚焦于调整后的非GAAP结果，2021财年第四季度排除了与非经营项目相关的一次性税后费用30万美元，即摊薄后每股0.01美元 [4] - 自2015年10月以来，根据董事会授权的股票回购计划，公司通过回购530万股普通股，向股东返还了总计7970万美元，2021财年第四季度未进行股票回购 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业业务中智能计量和气候控制业务情况以及工业业务未来增长趋势 - 欧洲智能计量业务仍受疫情阻碍，需疫情得到控制才能恢复到疫情前水平，工业业务的其他部分如气候控制、自动化、测试和测量业务保持健康，第四季度表现强劲，预计未来将继续保持 [34] 问题2: 医疗择期手术业务的趋势 - 医疗择期手术相关业务有改善迹象，但新的Delta变种带来不确定性，目前趋势向好，业务恢复需要时间 [36] 问题3: 第四季度SG&A费用升高的原因及未来展望 - 第四季度SG&A费用升高是由于工资和绩效奖金增加，建议关注公司提供的全年4.5% - 5%的营业收入利润率指导 [37] 问题4: 公司未来现金使用计划 - 公司首要任务是支持有机增长，包括为泰国和墨西哥的产能扩张提供资金，同时随着营收增长，营运资金也需要相应增加 [38] 问题5: 目前供应链短缺情况与上一季度相比是否有变化 - 半导体短缺情况有好有坏，是个复杂的情况，公司汽车业务中的部分车辆在芯片短缺时具有优先级，但仍有大量可发货积压订单推迟，2022财年上半年供应短缺问题仍将具有挑战性，预计后续情况会改善 [45] 问题6: 公司长期运营利润率目标是否有变化 - 公司认为过去几年在运营方面取得了可持续的改进，决定将运营收入目标从4.5%提高到4.5% - 5%，并希望能够持续保持在这个水平 [47][48]