公司基本信息 - 证券代码 002204，证券简称大连重工 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和业绩说明会，时间为 2024 年 9 月 10 日，地点在大连华锐大厦 1305 会议室 [2] - 参与单位有中信证券股份有限公司、泰康资产管理有限责任公司 [2] - 上市公司接待人员包括总裁助理王世及等多人 [2] 2024 年上半年经营指标 - 销售收入 70.1 亿元，同比增长 12.5% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 2.7 亿元，同比增长 22.9% [2] - 新增订货 100.5 亿元，同比增长 13.1% [2] - 生产出货量近 31 万吨，同比增长 18% [2] 下游行业情况 整体业务分布 - 下游服务行业包括风电、钢铁、化工、电力、港口、造船等多个行业，业务多元 [2] 各板块订货情况 - 散料、港口、风电、造船市场需求增长明显，物料搬运和新能源板块订货合计占比超一半 [3] - 冶金设备板块订货同比下降幅度较大，预计短期内低位徘徊 [3] 各业务板块分析 物料搬运领域 - 国家能源战略落地和社会化物流降成本拉动需求 [3] - 公司技术积累和品牌沉淀深厚，竞争力强，盈利水平好，将通过技术创新等提升盈利能力 [3] 冶金行业 - 约 75% 钢厂经营困难，公司冶金类信息同比下降近三成，市场需求和利润将长期调整 [3] - 公司将按“新质生产力”要求，提升产品智能化、环保化属性，稳固营收和利润规模 [3] 新能源行业 - 风电产品占比较大，市场需求相对稳定 [3] - 公司通过精益生产等降低成本，保障合理利润空间 [3] 核心零部件 - 海运市场需求增加，造船领域订单潮带动曲轴产品需求增长 [4] - 公司曲轴产品领军，释放产能改变多年亏损局面 [4] 工程总包领域 - 国内化工、光伏产品出口下降，总包市场竞争激烈 [4] - 公司坚持国际化战略，加大海外市场开拓，与多个客户达成初步合作意向 [4] 产能情况 整体产能 - 物料搬运、新能源设备和核心零部件等产能基本满足市场需求，部分产品部分时间段能力饱和已解决 [4] 风电铸件产能 - 2023 年铸业公司生产铸件 10.3 万吨，2024 年计划生产 20 万吨以上 [4] - 2024 年上半年生产铸件 7.7 万吨，产量同比提升 50% 以上；截止 8 月末，产量达 11.4 万吨，同比提升 75% [4] 其他情况 三季度排产和出货 - 围绕提高履约效率等目标，排产和出货依据年初计划稳步推进 [5] 钢材降价影响 - 2024 年上半年钢材价格下降，但风电市场竞争激烈，产品端降价明显，价格端对毛利率贡献不明显 [5] - 风电产品毛利率改善主要来自规模提升带来的规模效应 [5]