财务数据和关键指标变化 - 第三季度订单达13亿美元，增长23%；收入达12亿美元，增长23%；毛利率为65%，营业利润率为27%；收益为1.54美元，同比增长29% [8] - 第三季度收入10亿美元，高于指引上限，核心基础上增长21%；订单达13.1亿美元，增长23%，核心基础上增长20%，排除中国贸易限制影响，订单增长29% [23] - 第三季度营业费用4.72亿美元，营业利润率27%，同比提高超100个基点；净利润2.86亿美元，每股收益1.54美元，高于指引上限 [24] - 预计2021年第四季度收入在12.5 - 12.7亿美元之间，中点代表3%的收入增长；全年收入中点为49亿美元，代表16%的收入增长 [28] - 预计第四季度每股收益在1.59 - 1.65美元之间，全年收益中点为6.03美元，代表24%的每股收益增长 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 通信解决方案集团（CSG） - 第三季度收入8.75亿美元，增长15%；毛利率66%，同比提高50个基点；营业利润率26% [24] - 商业通信收入5.95亿美元，增长6%，调整贸易限制影响后实现两位数增长 [25] 航空航天、国防和政府业务 - 收入2.8亿美元，增长39%，所有主要地区均实现两位数增长 [26] 电子工业解决方案集团（EISG） - 创纪录收入3.71亿美元，增长48%，核心基础上增长44%；订单和收入在所有市场和地区均表现强劲，半导体、通用电子和汽车解决方案订单和收入均实现强劲两位数增长 [26] - 毛利率64%，营业利润率达创纪录的31% [27] 各个市场数据和关键指标变化 半导体市场 - 对5G数据中心云、AI应用的芯片组持续投资，推动公司差异化半导体解决方案需求，实现创纪录订单和收入 [11] 通用电子市场 - 第三季度订单和收入创纪录，连续四个季度实现两位数订单和收入增长 [11] 汽车市场 - 第三季度订单和收入创纪录，受宏观经济复苏、电动汽车和自动驾驶技术投资加速以及制造业扩张推动 [12] 通信市场 - 第三季度订单和收入创纪录，尽管贸易限制影响了中国的一个大客户，但仍实现两位数订单和收入增长 [13] 航空航天、国防和政府市场 - 第三季度订单和收入创纪录，收入在所有主要地区均实现两位数增长，受益于太空卫星、电磁频谱运营、5G和早期6G研究应用 [14] 商业通信市场 - 第三季度订单和收入创纪录，调整中国贸易限制影响后，订单和收入均实现两位数增长，受全球5G部署、新5G芯片组和设备推出、ORAN采用、数据中心400G和800G以太网以及服务提供商支出增加推动 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2015年推出以软件为中心的解决方案战略以来，预计到2021年底将实现9%的复合年营收增长和16%的年化收益增长，均远超长期承诺 [7] - 专注于为客户提供差异化解决方案，持续投资于高影响力市场机会，以实现客户成功并为股东创造价值 [7] - 加强与关键5G创新者的合作，引领行业首创，如与高通合作实现10Gbps 5G数据连接，被沃达丰选中提供欧洲首个商业O - RAN网络的端到端云解决方案 [17] - 推动高价值服务，增加软件和服务业务占比，提高业务模式的持久性，降低周期性，推动利润率扩张 [19] - 关注运营卓越，持续执行战略，将员工视为成功的关键，重视员工增长和高绩效文化建设 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业动态良好，对公司差异化解决方案的需求加速，尽管面临贸易限制和供应链中断的逆风，但公司仍实现了出色增长 [6][9] - 预计2021年实现16%的同比收入增长和24%的每股收益增长，进入2022年势头强劲，长期营收和收益增长目标保持不变，预计未来推动利润率扩张 [8] - 公司业务模式具有韧性和持久性，能够有效应对供应链挑战，持续实现增长 [9] - 各业务部门和地区均实现两位数订单和收入增长，展示了公司在不同终端市场的广泛覆盖和差异化产品组合 [10] 其他重要信息 - 公司实施了针对员工和供应商的疫苗接种计划，马来西亚工厂超95%的员工已接种疫苗，美国一个大型工厂的接种率高于当地社区平均水平 [21] - 公司马来西亚团队荣获人力资源在线颁发的员工体验奖，以表彰其在疫情期间积极吸引员工并创造积极体验的创新举措 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：通信业务中高端设备分类是否会变化 - 公司按购买客户对订单进行分类，毫米波技术应用广泛，包括太空和卫星通信、汽车、5G等领域，公司能在各业务间保持运营杠杆 [34][35][36] 问题2：何时更新长期目标营业利润率 - 预计2021财年营业利润率将达到2019年3月分析师日设定的26 - 27%的长期目标，且公司认为仍有利润率扩张空间，将通过多种方式推动利润率提升，但暂无更新的长期模型 [39][40][41] 问题3：汽车市场对公司的战略意义及前景 - 汽车行业正从机电汽车向电子汽车转变，公司在汽车研发领域具有优势，研发聚焦的自动驾驶和电动汽车技术是公司未来的重要机遇 [48][49][50] 问题4：供应链情况及新客户来源 - 公司通过内部生产复杂半导体和优秀的管理团队应对供应链挑战，虽仍受影响但可控；新客户增长得益于增加销售和营销人员、拓展间接渠道以及扩大营销努力，各业务和地区均有新客户加入 [56][57][63] 问题5：第四季度收入指引低于第三季度订单的原因 - 原因包括供应链限制持续、服务和软件业务导致递延收入增加以及部分市场客户提前下单等，但公司对订单情况有信心 [70][71][72] 问题6：新客户增加的驱动因素 - 新客户增加得益于5G等生态系统的扩张、营销和销售能力的提升以及公司在各生态系统的成功，同时公司通过拓展服务和软件业务提高了客户钱包份额，并取得了市场份额增长 [74][75][79] 问题7：汽车业务的竞争格局及差异化 - 在电动汽车领域，公司利用精密计量技术为决策提供支持；在自动驾驶领域，公司将5G优势延伸至该市场，虽有传统竞争对手，但公司凭借专业知识和知识产权具有独特优势 [86][87][89] 问题8：积压订单的交付情况及O - RAN订单情况 - 积压订单将随业务增长逐步减少，公司会与客户合作安排交付；O - RAN方面，公司已获得可观订单，有强大的订单管道，多个测试和集成中心已选择公司的核心产品，这是一个长期趋势 [93][94][98] 问题9：半导体业务的周期位置和可见性 - 公司在半导体晶圆测试前端业务表现出色，新节点尺寸机会仍处于早期阶段，资本支出预计稳定；成熟工艺产能扩张将持续到2022年，基础设施投资可能带来更多增长机会 [106][107][108] 问题10：内部产能提升情况和业务季节性 - 公司持续投资增加产能，本季度产能不再是限制因素；业务季节性通常是第四季度最高，第一季度下降，第二季度上升，第三季度略有下降，今年由于疫情反弹和供应链限制，季节性减弱，预计未来几个季度仍将保持这种情况 [113][115][116] 问题11：贸易限制对业务的影响及应对措施 - 贸易限制对业务有一定影响，但公司通过聚焦其他客户和市场，在多个领域实现增长，克服了贸易逆风，第三季度来自中国一个大客户的逆风已结束，未来情况将有所改善 [119][120][125] 问题12：马来西亚工厂的运营情况 - 公司在马来西亚槟城的工厂受疫情影响较小，员工和合作伙伴的疫苗接种率超95%，目前生产能力良好，限制主要来自获取某些低级别组件 [127][128][129] 问题13：第四季度收入指引增长较低的原因及软件和服务收入增长情况 - 第四季度收入指引增长较低是因为去年同期是工厂重新开业后的大幅反弹季度，比较基数较高；软件和服务业务在第四季度均实现两位数增长 [133][134][137]