财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.22亿美元，较第二季度增长20%，高于16% - 18%的上调指引范围 [6] - 第三季度调整后EBITDA为3700万美元，环比增长112%，调整后EBITDA利润率从9%升至16.7%，略高于9月14% - 16%的指引 [7] - 第三季度实现正自由现金流，净收入1110万美元，每股收益0.96美元 [14] - 第三季度总SG&A费用约1800万美元，占营收约8.1%，剔除非经常性G&A费用后为7.7% [15] - 截至9月30日，现金余额环比增加990万美元至4140万美元，净营运资金6290万美元，较第二季度增长约23% [20][21] - 第三季度资本支出约1250万美元，全年资本支出指引上调至3000 - 3500万美元 [21] - 截至9月30日，待售资产490万美元，预计第四季度完成约240万美元的销售 [22] - 截至9月30日，总债务2.956亿美元，与第二季度基本持平，净杠杆率降至约1.7倍 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 定向钻井收费天数增长5%，打捞活动增长约8%，住宿租赁天数增长约5%，电缆测井非常规阶段增长约13%，压力泵送收入增长约27%，防喷器租赁天数增长9%，管材租赁天数增长20%，连续油管作业天数环比增长19% [8] - 2022年第三季度，钻井、完井、生产和干预产品及服务分别贡献约26%、52%、12%和10%的营收 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国平均钻机数量本季度增长约6%，压裂机组数量环比增长2% [5] - 原油价格平均每桶超过93美元，天然气价格平均每百万英热单位 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用市场条件，选择性地将资产和资源分配到能产生最佳回报的地区和客户，同时严格控制成本和资本支出 [32] - 公司认为行业整合将在未来发挥重要作用，目前有能力追求更多并购机会，且已看到并购活动增加 [33] - 公司计划在回报率合适时部署增量资产，预计2023年利用率和净定价将继续改善，推动利润率进一步扩大 [30][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管大宗商品价格波动，但市场对公司服务需求强劲，价格持续改善，行业设备和劳动力市场紧张推动了价格上涨和利用率提高 [5][8] - 公司对2023年及长期前景感到兴奋，预计第四季度营收持平或略有增长，调整后EBITDA利润率在15% - 17%之间 [27][30][31] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了向2019年水平的业务转型，多数产品线的运营效率和技术水平达到领先地位 [29] - 公司拥有高效的固定成本结构，认为可以在当前水平上实现规模扩张，同时最小化固定成本和G&A支出 [14] - 公司与客户保持良好关系，今年迄今前10大客户均使用超过1条产品线，前100大客户中有83%使用超过1条产品线 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司目前活跃的压裂车队数量及利用率情况 - 公司目前在1个盆地配备并运营2个压裂车队，还有1个小团队在落基山脉进行重复压裂等工作，且这些车队在第三季度利用率较高 [36][37] 问题: 公司重新激活闲置压裂车队的意愿及成本 - 公司整体约有23.5万马力，目前约7万马力处于闲置状态，已将部分马力重新部署到其他产品线并获得可观回报 公司正在实时评估重新部署增量马力的机会，有多家运营商已与公司联系相关事宜 [40][41] 问题: 哪个地理区域对公司最有前景 - 落基山脉、中部大陆和东北部地区在过去几个季度有显著增长，一些小盆地也出现了利基市场机会 虽然二叠纪盆地钻机数量最多，但从年初至今的钻机数量和压裂机组增长来看，中部大陆、海恩斯维尔等地区表现突出 预计2023年各盆地需求将普遍增长 [43][44][45] 问题: 公司在并购方面的计划和活跃度 - 公司认为行业整合有助于服务领域发展，近期并购交易活动增加，公司正在评估多个战略选择 公司将专注于增强现有产品线的市场地位，利用自身在产品服务线和地理覆盖方面的多元化优势进行整合交易 [46][47][48] 问题: 2023年资本支出的节奏和各服务线的情况 - 今年由于供应链限制，公司在采购资本项目时遇到困难，资本支出增加主要是由于业务活动和营收高于年初预期 公司预计2023年资本支出占营收的比例在5% - 7%之间，随着价格上涨，该比例将略有下降 [52][53][56] 问题: 信用协议只延长1年的原因及银行意愿 - 公司认为此次信用协议的修订改善了条款，将到期日推迟至2024年秋季，取消了固定费用覆盖率限制，对业务有利 公司表示选择该方案是基于对业务的综合考虑，未透露与银行谈判的具体细节 [58][59] 问题: 公司是否可以进行公开市场回购债务 - 公司在ABL文件中进行了修订，允许使用股权发行或ATM的收益进行公开市场回购债务，但有资金来源的限制 [60] 问题: 2023年是否会是增长的一年 - 从宏观需求来看，2023年有望实现增长 公司目前有大量增量资产可供部署，将在确保机组利用率和价格提升的前提下，根据需求和资本情况进行资产重新部署 假设市场增加50多个钻机，2023年将比2022年有积极的增长 [61][63][66] 问题: 如何为增量资产配备人员 - 行业面临劳动力市场紧张的挑战，公司在人员流失率方面表现优于平均水平 公司通过员工参与、文化建设、薪资调整和恢复401(k)匹配等措施，提高了员工的保留率 公司提供高质量、高效的资产，吸引和留住认同公司卓越运营战略的员工 [68][69][70] 问题: 未来自由现金流的用途 - 公司计划继续成为资本的优秀管理者，通过风险调整后的投资回报率评估有机和无机增长机会 具体用途包括部署有机增长资本支出、作为并购交易的部分对价以及进一步降低有息债务以改善净杠杆率 [73][74]