UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For The Quarterly Period Ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38609 KLX Energy Services Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Delaware 36-4904146 (State of Incorpora ...

财务数据和关键指标变化 - Q2营收1 59亿美元 环比增长3% 调整后EBITDA 1900万美元 环比增长34% [5] - 调整后EBITDA利润率提升260个基点至12% 尽管美国陆地钻机数量下降7% 压裂车队数量下降14% [6] - 每台钻机收入28 6万美元 每台钻机EBITDA 3 3万美元 较2021年同期分别增长8%和172% [9] - 公司流动性6500万美元 环比增长13% 现金余额1670万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 完井服务占营收56% 生产与干预服务占28% 钻井服务占16% [11] - 技术服务 连续油管和住宿业务表现强劲 推动完井和生产业务组合改善 [6] - 西南地区压裂租赁 电缆测井和返排业务因客户"完井假期"导致利用率下降 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 落基山地区营收占比34% 环比上升3个百分点 受益于季节性运营水平恢复和收入结构改善 [9][10] - 西南地区营收占比37% 环比下降5个百分点 受Permian盆地钻机数量下降9%影响 [9][14] - 东北和中陆地区营收占比29% 环比上升2个百分点 营收环比增长12% EBITDA增长167% [9][15] - 干气业务收入环比增长25% 但仍比2023年高点低40% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦运营纪律 资产负债表灵活性和主动风险管控以应对2025年剩余时间 [21] - 通过资产轮换 维持定价 抢占有利可图市场份额和侧重高利润率产品线来提升业绩 [6] - 行业整合必要性凸显 公司正重新评估2024年曾研究过的并购目标 [24] - 利用在天然气盆地的显著布局 把握未来12-24个月LNG出口产能增加带来的增量活动 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q3预计为全年最强季度 目标营收环比低至中个位数增长 利润率继续扩张 [21] - 宏观环境仍具挑战性 受OPEC+增产 关税政策悬而未决 衰退风险和钻机数量波动影响 [8] - 客户完井计划频繁变更导致"空白期"问题 但通过跨区域人员共享提高了劳动力利用率 [7] - 西南地区Q2因商品价格波动出现客户驱动的"完井假期" 预计Q3利润率将与2024年平均水平一致 [10] 其他重要信息 - Q2资本支出1270万美元 净支出1110万美元 预计2025年总资本支出4-5亿美元 净支出3-4亿美元 [19] - 公司持续优化成本结构 Q2调整后SG&A费用1510万美元 同比减少12% 环比减少8% [13] - 债务总额2 59亿美元 环比减少1% 符合净杠杆率和资本支出契约要求 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: Q3营收增长指引是否受钻机数量持续下降影响 - Q3指引已考虑钻机数量因素 但未计入客户意外"空白期" 6月强劲表现支撑Q3预测 [30] - 多个客户重启完井项目 近期在多个盆地赢得招标 预计Q3三个月都将保持基础负荷 [31] 问题: 天然气盆地机会及未来6-12个月最佳地理区域 - Haynesville钻机数量从底部增加12台 该地区与东北部收入合计增长25% [32] - 东北地区保持稳定 Haynesville活动持续增加 仍低于2023年收入峰值 存在上升空间 [33] 问题: 现金流展望及潜在资产出售或成本削减 - Q2产生约1200万美元无杠杆自由现金流 流动性增加近1000万美元 [36] - Q3因营收增长和7月三次发薪日将导致营运资金需求暂时增加 部分将在Q4逆转 [37] - 预计下半年净资本支出约1500万美元 Q3支出高于Q4 流动性现金将继续改善 [38] 问题: 并购讨论升温原因及估值预期变化 - 小型服务公司因缺乏标准操作程序和安全计划难以服务蓝筹巨头 出现一定妥协迹象 [43] - 价格妥协程度尚不确定 但明显看到交易流增加和潜在卖家重返谈判桌 [43] 问题: 标准操作程序要求是否适用于所有服务线 - 压力控制设备 连续油管和压裂等业务必须符合大运营商严格要求 [45] - 非压力控制设备如照明设备等对小型私营运营商要求较宽松 [44] 问题: 天然气市场Q4季节性影响是否会减弱 - Haynesville客户未因近期价格波动退缩 继续增加钻机和完井队伍 [49] - Marcellus和Utica地区Q1活动强劲 需关注Q4预算耗尽风险 但目前尚未显现 [50]

财务表现 - KLX Energy Services 第二季度每股亏损0 88美元 高于Zacks共识预期的0 62美元亏损 去年同期每股亏损0 4美元 [1] - 季度营收1 59亿美元 低于Zacks共识预期2 75% 去年同期营收1 802亿美元 [2] - 过去四个季度中 公司仅一次超过每股收益预期 仅一次超过营收预期 [2] 市场表现 - 公司股价年初至今下跌64 5% 同期标普500指数上涨7 1% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计近期表现与市场持平 [6] 行业状况 - 所属油气田服务行业在Zacks行业排名中处于后8% 行业前50%表现是后50%的两倍以上 [8] - 同属能源板块的SolarEdge Technologies预计第二季度每股亏损0 82美元 同比改善54 2% 营收预计2 7371亿美元 同比增长3 1% [9][10] 未来展望 - 当前市场对下季度共识预期为每股亏损0 69美元 营收1 621亿美元 本财年预期每股亏损3 36美元 营收6 294亿美元 [7] - 盈利预期修订趋势将影响短期股价走势 近期修订趋势呈现混合状态 [5][6]

收入和利润（同比环比） - 第二季度收入为1.59亿美元，较第一季度增长3.2%[8][6] - 2025年第二季度收入为1.59亿美元，环比增长3.2%（从1.54亿美元），同比下降11.8%（从1.802亿美元）[23] - 第二季度净亏损1990万美元，净亏损率为13%[9][6] - 2025年第二季度净亏损1990万美元，环比收窄28.7%（从2790万美元），同比扩大148.8%（从800万美元）[23] - 公司整体调整后净亏损为1700万美元，较2024年同期的650万美元扩大161.5%[56] 调整后EBITDA表现 - 调整后EBITDA为1850万美元，较第一季度增长34%，调整后EBITDA利润率为11.6%[9][6] - 2025年第二季度调整后EBITDA为1850万美元，环比增长34.1%（从1380万美元），同比下降31.5%（从2700万美元）[35] - 2025年第二季度调整后EBITDA利润率为11.6%，环比提高2.6个百分点（从9.0%），同比下降3.4个百分点（从15.0%）[39] 各地区收入表现 - Rocky Mountains地区收入5410万美元，环比增长13.2%，调整后EBITDA增长55.2%至1040万美元[10] - Southwest地区收入5880万美元，环比下降9.8%，调整后EBITDA下降38.5%至720万美元[10] - Northeast/Mid-Con地区收入4610万美元，环比增长12.4%，调整后EBITDA增长166.7%至720万美元[10] 各地区调整后EBITDA表现 - 2025年第二季度Rocky Mountains地区调整后EBITDA为1040万美元，环比增长55.2%（从670万美元），同比下降39.5%（从1720万美元）[41] - 西南地区调整后EBITDA为720万美元，较2025年第一季度的1170万美元下降38.5%[44] - 东北/中部地区调整后EBITDA为720万美元，较2025年第一季度的270万美元增长166.7%[46] - 落基山脉地区调整后EBITDA利润率为19.2%，较2024年同期的28.0%下降8.8个百分点[54] 各地区运营利润率 - 西南地区运营亏损率为2.9%，较2025年第一季度4.6%的利润率恶化7.5个百分点[52] - 东北/中部地区运营亏损率为2.8%，较2025年第一季度19.8%显著改善17个百分点[52] 成本和费用 - 2025年第二季度毛利率为21.0%（收入1.59亿，销售成本1.256亿）[23] - 公司2025年第二季度一次性成本为290万美元，主要包括法律费用和运营成本[35] 资本支出和自由现金流 - 资本支出为1270万美元，环比下降15%[15] - 资产销售后净资本支出为1110万美元，环比增长9%[15] - 2025年第二季度资本支出为1270万美元，较2024年同期的1530万美元下降17%[57] - 2025年第二季度自由现金流为800万美元，较第一季度-4780万美元显著改善[57] 流动性和债务 - 公司总流动性为6540万美元，包括1670万美元现金及现金等价物和4870万美元可用借款额度[13][6] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为1670万美元，较2024年底减少81.8%（从9160万美元）[25] - 公司总债务为2.587亿美元（2.542亿长期+450万短期），净债务为2.421亿美元（扣除现金及限制性现金）[25][34] - 公司净债务为2.414亿美元，较2024年底的1.935亿美元增长24.8%[60] 营运资本 - 净营运资本为4590万美元，较第一季度下降23%[14] - 公司净营运资本为4590万美元，较2024年底的2570万美元增长78.6%[58] 股权结构 - 2025年第二季度加权平均流通股为1920万股，较2024年同期增长18.5%（从1620万股）[23]

公司财务报告安排 - KLX Energy Services Holdings Inc 将于2025年8月7日美国东部时间上午10点（中部时间上午9点）举行2025年第二季度财务报告电话会议 [1] - 电话会议可通过拨号1-201-389-0867或网络直播https://investor klx com/events-and-presentations/events参与 [1] - 电话会议重播将在2025年8月21日前通过拨号1-201-612-7415（密码13754590）提供 网络直播存档将在会议结束后保留90天 [1] 公司业务概况 - KLX Energy Services是一家面向美国主要盆地油气勘探生产公司提供多样化油田服务的成长型企业 [2] - 公司业务覆盖钻井、完井、生产和干预活动 在美国拥有60多个服务和支持设施 [2] - 公司提供专有产品和专业服务 并具备内部制造、维修和维护能力 [2] 公司联系方式 - 投资者关系联系人：Keefer M Lehner（执行副总裁兼首席财务官）电话832-930-8066 邮箱KLXE IR@klx com [3] - 投资者关系代理机构：Dennard Lascar Investor Relations 联系人Ken Dennard/Natalie Hairston 电话713-529-6600 邮箱klxe@dennardlascar com [3]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司营收1.54亿美元，较去年同期减少2070万美元，降幅11.8% [103] - 整体营收下降中，加权平均价格下降约占3%，加权平均销量下降约占97% [103] - 2025年第一季度销售成本为123.8美元，占销售额的80.4%，较2024年同期的144.0美元和82.4%有所下降[104] - 2025年第一季度SG&A费用为21.6美元，占收入的14.0%，而去年同期为21.6美元，占收入的12.4%[105] - 2025年第一季度运营亏损为17.7美元，去年同期为13.1美元，同比下降35.1%[107] - 2025年第一季度净亏损为27.9美元，去年同期为22.2美元[110] - 2025年第一季度资本支出为15.0，2024年同期为13.5；预计2025年资本支出在40.0至50.0之间[137] - 2025年第一季度，公司出售142,769股普通股，获得约0.5的总收益，产生0.1的法律和行政费用；2024年同期未出售普通股，产生0.1费用[141] - 2025年第一季度经营活动使用现金约37.6，2024年同期约10.8；投资活动使用现金10.2，与2024年同期相同；融资活动使用现金21.1，2024年同期为6.6[143][145] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物为14.6，受限现金为8.1，现金较之前减少68.9[144] 各地区表现 - 落基山脉地区营收增长220万美元，增幅4.8%，完全由加权平均销量增加推动[103] - 西南地区营收减少420万美元，降幅6.1%，完全由加权平均销量减少导致[103] - 东北/中康地区营收减少1870万美元，降幅31.3%，加权平均价格下降约占13%，加权平均销量下降约占87% [103] 管理层讨论和指引 - 公司使用调整后EBITDA等指标评估运营，调整后EBITDA是补充性非GAAP财务指标，定义为净收益（亏损）在利息、税项、折旧和摊销之前，进一步调整多项费用[153][154] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年3月8日，公司以全股票交易方式收购Greene's Energy Group全部股权，含现金1.7亿美元，后因营运资金调整为1.1亿美元[84] - 公司拥有37项专利和7项待批专利申请，技术优势明显[90] - 截至2025年3月31日，WTI每桶平均日价格为71.78美元，较2024年12月31日末的三个月增长约1.4% [94] - 2025年4月初，油价下跌约15%，从每桶71.87美元降至61.05美元[94] - 截至2025年3月31日，美国钻机数量为592台，与2024年12月31日基本持平[94] - 2025年3月12日，公司完成长期债务再融资[112] - 新ABL信贷额度包括125.0美元的资产循环信贷额度、10.0美元的先进后出资产信贷额度和25.0美元的循环贷款增量承诺[119] - 截至2025年3月31日，新ABL信贷额度未偿还借款为55.0美元，有效利率约为9.06%，应计利息为0.3美元[122] - 2025年3月12日，约143.6美元的2025年优先担保票据在再融资中进行了交换，公司存入97.1美元用于赎回剩余票据[125] - 公司发行232.2美元的2030年优先担保票据，年利率为Term SOFR加适用利差[126] - 2030年优先票据契约规定，2025年3月31日测试期的比率为4.00至1.0，2026年3月31日至12月31日测试期为3.50至1.0，2027年为3.00至1.0，2028年及之后为2.50至1.0；限制净资本支出，任何测试期内不得超过65.0或该测试期收入的7%[130] - 2030年优先票据契约限制公司多项能力，允许公司在再融资后十二个月内产生最高150.0的额外同等地位债务，包含违约事件等条款[131] - 截至2025年3月31日，2030年优先票据未偿还本金为231.0，净债务为206.0，有效利率约12.83%，应计利息为1.6[132] - 2025年3月31日，新ABL信贷安排下未偿还信用证总额为6.4，2024年12月31日，先前ABL信贷安排下为6.5；申报时，6.1受限现金不再受限[133] - 2021年6月14日公司与销售代理签订股权分配协议，可出售最高50.0的普通股；2025年3月14日修订协议，将总发行价提高至约57.75，公司支付代理佣金为普通股总销售价格的3.0%[138]

财务数据和关键指标变化 - 2025年Q1营收1.54亿美元，环比下降7%，较2024年Q1下降12% [12] - 综合调整后EBITDA为1380万美元，利润率9%，低于2024年Q4的13.7%，但高于2024年Q1的7% [12] - Q1总SG&A为2160万美元，剔除非经常性项目后调整后SG&A为1650万美元，较2024年Q1减少12%，与2024年Q4持平 [13] - Q1末流动性为5810万美元，其中现金及现金等价物1460万美元，循环信贷额度可用4350万美元 [17] - Q1现金较去年底减少超6000万美元，主要因约3300万美元再融资成本、营运资金正常化、季节性因素及资本支出 [17] - Q1 DSO从Q4水平正常化至约60天，DPO降至约43天 [17] - 2025年Q1 KLX通过ATM计划出售14.3万股普通股，获得约50万美元收益 [18] - Q1资本支出总额1500万美元，扣除资产出售后净额1020万美元，预计2025年资本支出总额4000 - 5000万美元，净额3000 - 4000万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术服务PSL方面，公司正在开发第二代Oracle SRT，该工具已获得超50万英尺井下应用，未来将在天然气盆地占据优势 [8] - 按终端市场划分，钻探、完井、生产和干预服务分别贡献Q1营收约20%、51%和29% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 地理区域上，西南部占Q1营收42%，高于Q4的37%；东北中部占27%，低于Q4的30%；落基山脉占31%，低于Q4的33% [9] - 公司干气业务营收占比在Q1保持在12.5%左右，与过去四个季度相近 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估关税对供应链和成本结构的影响，策略是尽可能转嫁成本并调整采购以降低中长期风险 [10] - 公司加强资产负债表，3月再融资减少未偿票据，新结构增加灵活性，可选择实物支付利息 [10] - 公司看好美国天然气宏观前景，关注天然气和LNG出口、商品价格波动及全球经济趋势，天然气业务布局有助于应对市场变化 [23] - 公司关注战略并购，虽当前市场和股价使并购复杂，但认为自身被低估，新债务结构使其能快速把握机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境受OPEC+增产和美国关税政策影响，仍不稳定，公司实时监控客户活动和成本结构 [6] - 公司预计Q2营收和调整后EBITDA增长，目标是营收实现低至中个位数增长和利润率扩张 [21][23] - 公司认为美国天然气市场发展将为服务提供商带来机遇，新LNG产能上线可能推动核心市场价格和利用率提升 [23] 其他重要信息 - 公司Q1是季节性最艰难的季度，但2025年Q1调整后EBITDA和利润率较2024年Q1有所改善，3月是营收和调整后EBITDA表现最佳的月份 [5] - 公司西南地区业务表现出色，落基山脉和东北地区因季节性和运营问题出现环比下滑，预计Q2趋势将逆转 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 2Q业绩指引是否保守 - 公司表示难以提供全年指引，选择提供2Q指引 2Q营收预计低至中个位数增长 业绩受各盆地和产品线复苏情况、油价波动及运营商项目安排影响，指引基于90天营收预测 [28][29] 问题: 低油价影响及应对 - 公司称小运营商受关税和商品价格影响更大，部分小运营商在油价下跌时会延迟项目，虽多数大型运营商资本支出削减集中在下半年，但小运营商的延迟仍会对公司产生影响 [32] 问题: 新资本结构及PIK选项使用 - 公司表示ATM销售在4月2日经济形势变化前执行 新信贷文件提供了灵活性，PIK选项可推迟约240 - 250万美元的月度现金成本，公司会根据市场情况评估使用 公司有2019年的股票回购计划，但受新债务契约限制，实际可回购金额较小 [35][37][38] 问题: 天然气业务布局 - 公司称Q1干气业务营收占比稳定，东北地区表现良好 公司关注到天然气市场机会，目前已较好布局，必要时可重新调配资产 [42][43][44] 问题: 并购战略的地理考量 - 公司表示当前市场促使一些交易方愿意妥协，公司更倾向于机会主义，不局限于特定地理区域 新债务设施要求并购交易具有去杠杆作用，且部分交易可能需要新贷款人参与 [50][51] 问题: 非二叠纪油性地区客户情况 - 公司称在巴肯、落基山脉等地区，小运营商受商品价格波动影响，会延迟项目，但公司正与他们沟通项目恢复事宜，关注大型运营商资本支出削减对油价的影响 [53][54]

财务数据和关键指标变化 - 2025年Q1营收1.54亿美元，环比下降7%，较2024年Q1下降12% [12] - 综合调整后EBITDA为1380万美元，利润率9%，低于2024年Q4的13.7%，但高于2024年Q1的7% [12] - Q1总SG&A为2160万美元，剔除非经常性项目后调整后SG&A为1650万美元，较2024年Q1减少12%，与2024年Q4持平 [13] - Q1末流动性为5810万美元，其中现金及现金等价物1460万美元，循环信贷额度可用4350万美元 [17] - 2025年Q1通过ATM计划出售14.3万股普通股，获得约50万美元收益 [18] - Q1资本支出总额1500万美元，扣除资产出售后净额为1020万美元，预计2025年资本支出总额为4000 - 5000万美元，净额为3000 - 4000万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术服务PSL正在开发第二代Oracle SRT，已拥有超50万英尺井下运行长度 [7] - 租赁和技术服务PSL市场领导地位不断扩大，西南地区在租赁和技术服务方面表现强劲 [6][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 西南地区Q1营收占比42%，高于2024年Q4的37%；东北中部地区占比27%，低于2024年Q4的30%；落基山脉地区占比31%，低于2024年Q4的33% [9] - 按终端市场划分，钻探、完井、生产和干预服务分别占Q1营收的20%、51%和29% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 密切关注客户活动计划和成本结构，实时评估关税对供应链和成本结构的影响，通过调整采购和转嫁成本应对风险 [6][10] - 加强资产负债表，通过3月再融资减少未偿还票据，增加财务灵活性，可选择实物支付利息 [10][11] - 继续开发第二代Oracle SRT，扩大在天然气盆地的市场份额 [7] - 采取谨慎策略，平衡核心产品线再投资与支出，优先投资高利润率服务线 [19] - 关注战略并购机会，寻求符合增长和去杠杆目标的交易 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境动荡，OPEC + 增产和美国关税政策导致经济衰退风险和商品价格波动，但公司在部分PSL和地区看到积极迹象 [6] - 对2025年Q2营收和调整后EBITDA增长有信心，预计西南地区持续强劲，落基山脉地区季节性恢复，中部地区反弹 [21] - 看好美国天然气市场，新的LNG产能上线可能推动核心市场定价和利用率提升 [23] 其他重要信息 - 2025年Q1是工作资本需求最大的季度，部分受限现金预计在Q2释放 [18] - 新契约包含2%的季度强制赎回条款，Q1已进行首次摊销付款 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 2Q业绩指引是否保守 - 公司认为目前难以提供全年指引，选择提供2Q指引，预计营收将实现低个位数到中个位数增长，业绩受市场波动影响，难以准确预测 [28][29] 问题: 低油价的影响 - 小运营商对关税和商品价格更敏感，部分小运营商在油价下跌时会延迟项目，虽不一定取消，但会产生影响，多数大型运营商的资本支出削减集中在下半年 [32] 问题: 新资本结构和PIK选项的灵活性 - ATM销售在4月2日经济形势变化前执行，新信贷文件提供了更多灵活性，PIK选项可在市场不确定时选择，虽有额外成本，但可递延约240 - 250万美元的月度现金成本，公司有4900万美元的股票回购授权，但受新债务契约限制，实际可用额度较小，未来将专注于最大化利润率和自由现金流 [35][36][38] 问题: 如何应对天然气市场机会 - 公司Q1干气业务营收占比约12.5%，与过去四个季度相似，东北地区表现良好，公司持续监测市场，目前未重新调配资产，但如有需要可以进行调配 [41][42] 问题: 并购战略的地理重点 - 公司采取机会主义策略，不局限于特定地理区域，新债务融资有去杠杆要求，交易需得到贷款人支持，市场整合需求增加，公司将继续寻找机会 [49][50][52] 问题: 非二叠纪油性地区的客户情况 - 除二叠纪外的油性地区，小运营商对商品价格波动更敏感，会延迟项目，但公司与他们保持沟通，预计部分项目会在短期内恢复，关注资本支出削减对原油价格的影响 [53][54]

公司业绩表现 - KLX Energy Services季度每股亏损1.27美元，高于Zacks共识预期的0.86美元亏损，同比去年每股亏损1.24美元 [1] - 季度营收1.54亿美元，低于Zacks共识预期4.23%，同比去年1.747亿美元 [2] - 过去四个季度中，公司两次超过每股收益预期，两次超过营收预期 [2] 市场表现与预期 - KLX Energy Services股价年初至今下跌60.4%，同期标普500指数下跌4.3% [3] - 当前Zacks评级为4级（卖出），预计短期内表现将逊于市场 [6] - 下一季度共识预期为每股亏损0.46美元，营收1.771亿美元，当前财年共识预期为每股亏损2.31美元，营收6.969亿美元 [7] 行业对比 - 所属行业Zacks石油与天然气-油田服务在250多个行业中排名后43% [8] - 同行业公司Gevo预计季度每股亏损0.10美元，同比恶化25%，营收预期2635万美元，同比增长560.4% [9] 未来关注点 - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势 [3] - 投资者需关注未来季度盈利预期修订趋势，历史显示其与股价变动高度相关 [5]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度营收1.54亿美元，较2024年第四季度下降6.9%，较2024年第一季度下降12%[6][9] - 2025年第一季度净亏损2800万美元，摊薄后每股亏损1.62美元，净亏损率为18%[6] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1400万美元，较2024年第一季度增长15%，调整后EBITDA利润率为9%，较2024年第一季度增长30%[6] - 2025年第一季度资本支出为1500万美元，较2024年第四季度减少0.3万美元，降幅为2%[19] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日三个月营收分别为1.54亿美元、1.655亿美元和1.747亿美元[28] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日三个月净亏损分别为2790万美元、1470万美元和2220万美元[28] - 2025年3月31日和2024年12月31日总资产分别为3.791亿美元和4.563亿美元[30] - 2025年3月31日和2024年12月31日总负债和股东权益分别为3.791亿美元和4.563亿美元[30] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日调整后EBITDA分别为1380万美元、2270万美元和1200万美元[40] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日综合净亏损率分别为 - 18.1%、 - 8.9%和 - 12.7%[42] - 2025年3月31日和2024年12月31日现金及现金等价物分别为1460万美元和9160万美元[30] - 2025年3月31日和2024年12月31日受限现金分别为810万美元和0美元，截至新闻发布日610万美元受限现金不再受限[30] - 2025年3月31日和2024年12月31日股东权益分别为 - 2660万美元和 - 1050万美元[30] - 2025年3月31日调整后EBITDA为1.38亿美元，收入为15.4亿美元，调整后EBITDA利润率为9.0%；2024年12月31日调整后EBITDA为2.27亿美元，收入为16.55亿美元，调整后EBITDA利润率为13.7%；2024年3月31日调整后EBITDA为1.2亿美元，收入为17.47亿美元，调整后EBITDA利润率为6.9%[44] - 2025年第一季度一次性净成本为600万美元，主要与法律成本、运营成本、债务清偿损失等有关[40][41] - 2025年第一季度合并净亏损为2.79亿美元，调整后净亏损为2.19亿美元，调整后摊薄每股亏损为1.27美元[60] - 2025年3月31日净现金流用于经营活动为 - 3.76亿美元，资本支出为 - 1.5亿美元，杠杆自由现金流为 - 4.78亿美元，无杠杆自由现金流为 - 3.78亿美元[62] - 截至2025年3月31日，流动资产为16.79亿美元，净流动资产为14.52亿美元，流动负债为11.13亿美元，净流动负债为8.58亿美元，净营运资金为5.94亿美元[64] - 2025年第一季度一次性成本为6000万美元，主要与法律成本、运营成本、债务清偿损失等有关[60][61] - 2025年3月31日稀释加权平均普通股股数为1.72亿股[60] - 2025年3月31日出售财产和设备所得款项为4800万美元[62] - 截至2025年3月31日，公司总债务为2.61亿美元[65] - 截至2024年12月31日，公司总债务为2.851亿美元[65] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为2270万美元[65] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为9160万美元[65] - 截至2025年3月31日，公司净债务为2.383亿美元[65] - 截至2024年12月31日，公司净债务为1.935亿美元[65] 各地区表现 - 2025年第一季度，落基山脉地区营收4780万美元，较2024年第四季度下降11.5%，较2024年第一季度增长5%[11] - 2025年第一季度，西南地区营收6520万美元，较2024年第四季度增长6.2%，调整后EBITDA较2024年第一季度增长75%[11][12] - 2025年第一季度，东北/中康地区营收4100万美元，较2024年第四季度下降18.2%，调整后EBITDA下降72.4%[15] - 2025年3月31日洛基山脉地区调整后EBITDA为6700万美元，西南地区为1.17亿美元，东北/中康地区为2700万美元，公司及其他调整后EBITDA亏损为7300万美元[46][49][51][54] - 2025年3月31日洛基山脉地区运营亏损收入为 - 200万美元，运营亏损收入利润率为 - 0.4%；西南地区运营收入为3000万美元，运营收入利润率为4.6%；东北/中康地区运营亏损收入为 - 8100万美元，运营亏损收入利润率为 - 19.8%[56] - 2025年3月31日洛基山脉地区调整后EBITDA利润率为14.0%，西南地区为17.9%，东北/中康地区为6.6%[58] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度总流动性为5800万美元，包括约1500万美元现金及现金等价物和约4300万美元可用借款额度[6] - 2019年股票回购计划剩余约4900万美元可用额度[7] - 截至2025年3月31日，净营运资金为5940万美元，较2024年12月31日增长131%[17]