财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.44亿美元，较去年同期下降28%，主要因消费MEMS麦克风和医疗科技与专业音频业务出货量减少 [10][28] - 第一季度毛利润率为37.7%，比指引范围上限高270个基点，较去年同期下降390个基点 [31] - 研发费用为1700万美元，较去年同期减少300万美元，主要得益于消费MEMS麦克风业务的重组行动 [34] - 销售及管理费用为2700万美元，较去年同期增加200万美元，主要因激励性薪酬成本增加 [35] - 调整后息税前利润率为5.6%，接近指引范围上限，每股收益为0.05美元，高于指引范围中点 [35] - 季度末现金及现金等价物总额为5200万美元，运营现金流为2200万美元，高于指引范围中点 [36] - 预计第二季度公司总收入在1.65 - 1.8亿美元之间，环比增长20%，同比下降8% [37] - 预计第二季度毛利润率约为39% - 41%，较去年同期下降150个基点，但环比提高230个基点 [37] - 预计研发费用在1500 - 1700万美元之间，较去年同期减少200万美元 [38] - 预计销售及管理费用在2600 - 2800万美元之间，较去年同期增加300万美元 [38] - 预计调整后息税前利润率在14% - 16%之间，每股收益在0.2 - 0.24美元之间 [39] - 预计季度和2023全年有效税率为17% - 19%，运营现金流在500万美元至 - 500万美元之间，资本支出约为500万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 精密器件业务（PD） - 营收5400万美元，较去年同期下降4%，主要因工业市场渠道库存过剩，部分被电动汽车、国防和医疗科技终端市场的出货量增加所抵消 [11][30] - 毛利润率为46.9%，较去年同期提高130个基点，得益于工厂生产率提高和原材料成本降低 [32] 医疗科技与专业音频业务（MSA） - 营收4600万美元，较去年同期下降24%，因客户减少库存水平，且与去年同期相比面临艰难的比较基数 [12][29] - 毛利润率为43.5%，较去年同期下降680个基点，主要因工厂产能利用率降低，部分被外汇收益抵消 [32] 消费MEMS麦克风业务（CMM） - 营收4500万美元，较去年同期下降48%，因全球消费电子产品需求疲软和各终端市场的渠道库存调整 [12][31] - 第一季度毛利润率为21.7%，较去年同期下降超过11个百分点，主要因工厂产能利用率显著降低、移动市场定价压力和不利的产品组合，部分被2022年8月宣布的重组行动带来的收益抵消 [33] 各个市场数据和关键指标变化 国防市场 - 对通信和电子战系统的需求持续增加，对射频滤波和高性能电容器产品的需求也随之增加，公司国防业务在过去四年通过收购和增长实现显著扩张，预计未来仍有增长机会 [16][67] 医疗科技市场 - 高性能和高可靠性电容器产品在第一季度继续增长，预计2023年需求将持续增长，该市场在经济或宏观经济挑战面前表现出韧性，公司医疗科技业务规模已超过2.5亿美元，具有稳定的增长和较高的毛利润率 [17][69] 电动汽车市场 - 第一季度同比增长50%，公司在该市场的设计中标项目不断增加，客户群体不断扩大，预计2023年将继续增长，是公司增长最快的市场 [18][71] 工业市场 - 目前占公司营收不到15%，分销和客户库存水平仍然较高，预计库存挑战将持续到第二季度，但下半年有望复苏 [11][19] 智能手机市场 - 市场尚未进一步恶化，但也未出现复苏迹象，由于市场产能过剩，面临进一步的定价压力，公司短期内战略不变，将继续利用智能手机业务填补产能 [23] 非移动市场 - 非移动出货量预计环比增长超过30%，因渠道库存有所改善，预计更换周期将在第三季度开始，这些市场虽仍低于以往水平，但已显示出第一季度是底部的迹象 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正通过向高利润率业务进行产品组合转移、提高产能利用率和推动消费MEMS麦克风业务复苏来实现中期目标，预计到年底毛利润率将接近43% [42][51] - 公司仍对并购感兴趣，特别是在精密器件领域，预计未来18个月左右会进行一些并购，希望以更合理的价格进行 [54][56] - 公司将继续执行从移动业务多元化的战略，若其他市场（如耳、物联网、计算）在MEMS麦克风业务中复苏，有望进一步降低移动业务在总业务中的占比 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩基本符合预期，尽管营收略低于指引中点，但由于运营表现强劲和产品组合优势，毛利润率、调整后息税前利润率、每股收益和运营现金流均高于指引范围中点 [9] - 随着时间推移，公司营收、利润率和收益有望改善，助听器市场的库存情况已如预期改善，对下半年增长更有信心 [25] - 预计2023年全年营收较去年下降2% - 3%，第三季度预计环比增长8% - 10%，第四季度将达到峰值 [26][99] 其他重要信息 - 公司提醒投资者查看美国证券交易委员会（SEC）文件中的风险和不确定性，所有前瞻性陈述均截至本次电话会议日期，除非法律要求，公司不承担更新这些陈述的义务 [2] - 本次电话会议中的所有财务参考均基于非公认会计原则（non - GAAP）的持续经营基础，选择性财务信息可在公司网站的投资者关系板块的网络直播幻灯片中找到 [3] - 本次电话会议中提及的任何非GAAP财务指标可在公司网站的新闻稿和提交给SEC的8 - K表格当前报告中找到，并与最直接可比的GAAP指标进行了对账 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司实现中期目标的障碍、CMM业务现状及后续计划 - 公司在产品组合转移方面取得进展，目前MedTech、EV和Defense业务占比超过55%，预计Q2精密器件业务（PD）将有强劲订单，可能创纪录 [48][49] - CMM业务非移动市场开始复苏，如台湾笔记本电脑市场恢复速度快于预期，若今年剩余时间按预期发展，年底毛利润率有望接近43%，但Q2和Q3仍会有一定波动，预计Q3环比增长8% - 10% [50][52] 问题2: 公司资产负债表情况及并购机会 - 公司对当前资产负债表状况满意，过去几年一直在回购股票，未来仍会继续，同时对并购感兴趣，特别是在PD领域，预计未来18个月左右会进行一些并购，希望价格比一年前更合理 [54][56] 问题3: 各终端市场的库存动态 - 多数终端市场库存状况良好，计算市场渠道库存较六个月前有明显改善，MSA业务的听力健康客户对全年市场增长持乐观态度，Q1的库存问题预计不会持续到全年 [62][63] - PD业务中，MedTech、EV和Defense市场客户库存不多，问题主要出在工业/分销领域，该领域库存清理预计推迟到Q3 [64][65] 问题4: 公司对哪些业务最乐观，何时能成为业务的重要驱动力 - 公司对国防、医疗科技和电动汽车市场充满信心，国防业务过去几年通过收购和增长显著扩张，未来仍有并购和有机增长机会 [67][68] - 医疗科技业务稳定，毛利润率高，现金流好，公司将继续寻找增长机会，电动汽车业务第一季度增长50%，订单强劲，客户群体不断扩大，专注于高压充电系统相关产品 [71][72] 问题5: 平衡电枢扬声器产品线情况及OTC助听器市场趋势 - 对OTC市场比上一季度更乐观，收到的订单增多，平衡电枢扬声器（BA）产品线尚未建立，部分原因是与中国客户合作的设计项目投产较慢 [75][76] - 填充该产品线有三种方式，包括高清音频、将自动化生产线的经验应用于手动生产线以提高毛利润率，且看到OTC助听器客户和传统助听器制造商开始使用相关产品，对填充该产品线并可能再增加一条生产线充满信心 [77][83] 问题6: 中国和智能手机市场的展望及下半年复苏迹象 - 预计中国手机市场下半年会有一定复苏，但规模不确定，目前整体手机市场形势不佳，去年手机业务占公司总营收约16%，今年预计低于15% [79][80] - 公司认为手机市场是挑战，将继续执行从移动业务多元化的战略，若其他市场复苏，有望进一步降低移动业务占比 [85][86] 问题7: 公司下半年资本支出计划调整及2023年自由现金流预期 - 资本支出将更多向MSA和PD业务倾斜，整体支出有所下降，2023年约占营收的4%，低于过去几年的5% - 7%，投入CMM业务的资本减少 [90] - 第一季度自由现金流高于指引，第二季度相对平淡，但应从更长周期看待现金流，预计2023年自由现金流占营收的15%或更多 [91] 问题8: EV业务规模及未来几年的发展预期 - 今年EV业务预计约占公司营收的3%，约2000万美元，较去年增长30% - 40%，虽有很多设计中标项目，但不同客户的产品含量不同 [93] - 难以准确预测未来几年的规模，保守估计两到三年后业务规模可达4000 - 5000万美元，乐观情况下可达6000 - 7000万美元 [94] 问题9: Q4营收与Q3相比的情况 - 目前预计Q4将是今年的营收峰值，Q3预计环比增长8% - 10%，考虑到季节性因素和市场进一步复苏，Q4营收将达到最高 [99]