财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度公司营收1.97亿美元，同比下降16%；全年营收受消费电子市场需求疲软和客户库存调整影响 [22] - 第四季度毛利率40.4%，高于指引区间上限；全年公司总毛利率40.6%，较2021年下降110个基点 [23][30] - 第四季度调整后息税前利润率18.9%，比预期高190个基点；全年息税前利润率18.6% [16] - 第四季度每股收益0.33美元，符合指引；2022年全年自由现金流5400万美元，占营收超7% [23][48] - 预计2023年第一季度公司营收1.4 - 1.55亿美元，同比下降27%；毛利率约32% - 35%，较去年同期下降8个百分点 [32] - 预计第一季度调整后息税前利润率2% - 6%，每股收益0.01 - 0.07美元；有效税率16% - 18% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 消费MEMS麦克风业务（CMM） - 第四季度营收7200万美元，同比下降31%；全年营收下降33%，受全球消费电子需求疲软等因素影响 [14] - 第四季度毛利率23.9%，较去年同期下降超11个百分点；全年毛利率28.2%，较去年下降960个基点 [15][46] 医疗技术与专业音频业务（MSA） - 第四季度营收200万美元，同比下降13%；全年营收与去年持平 [28] - 全年毛利率创纪录达49.9%，较去年提高270个基点；第四季度毛利率51.6%，较去年提高120个基点 [15][29] 精密器件业务（PD） - 第四季度营收6300万美元，同比增长9%；全年营收创纪录，增长21%，含18%的有机增长和3%的收购贡献 [24][28] - 全年毛利率47%，较去年提高140个基点；调整后息税前利润6800万美元，同比增长29% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场需求疲软，客户进行库存调整，PC和智能手机等终端市场和地区均受影响 [7][11] - 国防、医疗技术、电动汽车和工业终端市场对精密器件需求强劲，推动该业务增长 [7][9] - 中国市场第一季度消费MEMS麦克风业务处于低点，预计第二季度有环比增长，但库存仍需时间消化 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于具有竞争优势的高价值市场和产品，以实现强劲的息税前利润率和持续的现金流 [8][34] - 2022年8月宣布的重组行动已完成，实现年化节省超2800万美元，加速从商品麦克风业务多元化发展的战略 [26] - 精密器件业务在国防市场获取份额；医疗技术与专业音频业务去年获取的份额得以维持；消费麦克风业务短期内承接更多低毛利业务以优化产能利用率 [66][67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球市场挑战，但公司Q4和2022年的业绩表明聚焦高价值市场和产品的战略有效 [34] - 短期内客户库存调整和软件终端市场需求仍存在，但对市场韧性有信心，预计2023年Q2营收和盈利能力将实现强劲环比增长 [10] - 预计2023年从Q1到Q2营收和盈利能力将显著改善，有信心实现中期息税前利润率22% - 24%和自由现金流15% - 17%的目标 [51] 其他重要信息 - 公司获得400万美元循环信贷额度延期至2028年，反映了资产负债表的实力和产生大量自由现金流的预期，也为收购补充内部增长提供了充足的流动性 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细说明2023年上半年终端市场需求与库存调整情况，以及各业务板块的展望 - 公司预计Q2营收环比增长15% - 20%；医疗技术与专业音频业务Q1已全部预订，情况好于预期；精密器件业务订单良好，预计2023年国防市场强劲、医疗技术业务稳定增长、电动汽车业务有不错增长；消费麦克风业务Q2有谨慎乐观的适度改善，主要来自中国市场，全年营收预计持平 [37][39][65] 问题2: 在当前宏观环境下，各业务板块是否有市场份额变化，如何看待竞争格局 - 精密器件业务在国防市场获取份额；医疗技术与专业音频业务去年获取的份额得以维持；消费麦克风业务短期内承接更多低毛利业务以优化产能利用率，未出现显著的市场份额变化 [66][67][68] 问题3: 重组是否完成，对现有产能水平的看法以及是否有进一步重组计划 - 公司对现有产能水平感到满意，认为市场复苏时能以合理的毛利率业务填满产能；若有必要，会在合适的业务板块进行进一步重组 [70][73][74] 问题4: 能否分析3月各业务板块的情况，以及各板块库存动态和销售情况 - 精密器件业务Q1季节性下降，但同比仍有增长，价格调整影响订单时间；医疗技术与专业音频业务Q1预订已满，但出货集中在季度末，Q2订单强劲；消费麦克风业务Q1极具挑战，产能利用率低于50%，预计Q2有环比改善；行业整体库存方面，手机和PC库存仍需时间消化 [77][78][87] 问题5: 如何看待精密器件业务渠道库存情况 - 精密器件业务中，国防、医疗技术和电动汽车等定制业务渠道库存很少；工业/分销业务库存有上升趋势，年化规模约5000 - 6000万美元 [93][94] 问题6: 消费麦克风业务过去几年价格侵蚀情况，以及未来展望 - 过去三四年消费麦克风业务价格侵蚀控制在3%以内，但2023年上半年因产能过剩和业务减少，价格侵蚀加剧，希望下半年新产品能扭转趋势 [95] 问题7: 竞争对手的平均销售价格（ASP）情况，以及精密器件业务竞争对手的定价策略 - 精密器件业务定制长期合同部分未出现明显价格压力，分销/工业部分有一些定价讨论；消费麦克风业务定价面临挑战；医疗健康业务价格基本持平 [99][100] 问题8: 对2023年全年资本支出和自由现金流的看法 - 资本支出预计占营收的4% - 5%，三分之二将投向精密器件和医疗技术与专业音频业务；有信心将自由现金流占营收的比例提高到15%，接近2021年水平 [103][105] 问题9: 2023年9月和12月营收是否会高于2022年同期 - 预计精密器件业务下半年同比增长；医疗技术业务下半年有望恢复增长；消费麦克风业务若下半年实现增长，全年营收将好于持平状态 [107][108][109] 问题10: 电动汽车市场业务的增长潜力和项目可见性，以及未来能否成为重要营收来源 - 2022年电动汽车业务销售略超1500万美元，2023年预计增长30% - 40%，营收超2000万美元；订单强劲，预计2024年业务规模将更可观；希望三到四年内该业务营收达到5000 - 6000万美元，有望成为重要营收来源 [114][115][117] 问题11: 2023年第一季度运营成本能否作为未来运营成本的基准，重组效益是否还有进一步体现 - 2023年第一季度数据已完全包含2022年8月宣布的重组效益；预计运营成本将有一定提升，达到约4500万美元的运行水平，主要受激励薪酬和精密器件业务增加人员影响 [119][120] 问题12: 是否预计Q2息税前利润率达到22% - 24% - 未给出该指引，预计Q2毛利率将回到40%或以上，息税前利润率将显著改善，但未达到22% - 24%的水平 [125][126][128]