财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.88亿美元，较去年同期减少1200万美元，主要因MEMS麦克风需求疲软，部分被听力健康和精密器件业务的增长抵消 [14][19] - 音频业务营收1.29亿美元，同比下降14%，主要受全球消费电子麦克风需求疲软、中国疫情封锁和渠道库存过剩影响 [20] - 精密器件业务营收6000万美元，同比增长19%，主要得益于多数终端市场的增长，尤其是国防、工业和医疗科技市场 [21] - 第二季度毛利率为41.5%，处于指引区间中点，较去年同期下降90个基点 [21] - 音频业务毛利率较2021年下降300个基点，主要因MEMS麦克风业务工厂产能利用率下降，部分被听力健康业务的工厂支出减少和产品组合优化抵消 [22] - 精密器件业务毛利率为46.7%，较去年同期上升350个基点，主要得益于产品组合优化、生产率提高和工厂产能利用率提升 [22] - 研发费用为1800万美元，较去年同期减少超300万美元，主要因激励性薪酬成本降低 [23] - 销售及管理费用为2400万美元，较去年同期减少400万美元，主要因激励性薪酬成本降低 [23] - 调整后息税前利润率为20%，较去年同期上升210个基点，主要因运营费用减少 [23] - 每股收益为0.33美元，比指引中点高0.01美元，比去年同期高0.02美元，主要因运营费用降低、利息成本减少和股份数量减少，部分被出货量下降的影响抵消 [24] - 季度末现金及现金等价物总额为4800万美元，运营现金流为2000万美元，接近预期上限，主要因净营运资金减少 [25] - 季度资本支出为700万美元，回购约94万股，总成本为1860万美元 [25] - 预计第三季度总营收在1.7亿 - 1.85亿美元之间，同比下降约24%，主要因MEMS麦克风出货量下降 [29] - 预计音频业务营收较2021年第三季度下降超30%，主要因宏观经济不利因素导致MEMS麦克风需求下降 [30] - 预计精密器件业务营收较去年同期增长超10%，主要得益于国防、医疗科技和工业市场的持续强劲 [30] - 预计第三季度毛利率约为37% - 39%，较去年同期下降390个基点，主要因MEMS麦克风业务工厂产能利用率下降和产品组合不利，部分被精密器件业务的生产率提高和产能利用率改善抵消 [31] - 预计研发费用在1800万 - 2000万美元之间，销售及管理费用在2600万 - 2800万美元之间，较去年同期下降，主要因激励性薪酬成本降低 [32] - 预计第三季度调整后息税前利润率在11% - 13%之间，每股收益在0.17 - 0.21美元之间 [32] - 预计第三季度有效税率为12% - 16%，全年亦如此 [33] - 预计第三季度运营现金流在2000万 - 3000万美元之间，资本支出约为1000万美元 [33] - 预计第四季度公司总营收将环比增长15% - 25%，主要由精密器件和听力健康业务带动，麦克风出货量也将略有增加 [34] - 预计第四季度毛利率在40% - 42%之间，调整后息税前利润率将超过20% [34][35] - 预计全年自由现金流占营收的比例将超过10% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 精密器件业务营收同比增长19%，需求在所有终端市场广泛分布，尤其在国防和医疗应用领域表现强劲 [14] - 音频业务中，听力健康业务同比增长19%，公司市场份额持续增加，新产品推出进一步助力增长 [15] - MEMS麦克风业务受全球消费电子需求疲软、中国疫情封锁和渠道库存过剩等不利因素影响 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场方面，2021年该业务占公司总收入超20%，预计2023年将降至15%左右 [12][42] - PC市场存在约三个月的库存，且第三方数据显示PC出货量将下降约15% [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速业务聚焦，进一步减少对大宗商品产品的业务投入，MEMS麦克风业务重组预计每年节省2500万 - 3000万美元，预计一年收回成本，该计划将于第三季度启动，第四季度末全面实施 [10][11] - 公司战略目标包括调整后息税前利润率达到22% - 24%，自由现金流利润率达到15% - 17%，预计2023年智能手机市场业务占比降至15%左右 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球消费电子需求疲软、中国疫情封锁和渠道库存过剩等不利因素，公司仍在第二季度实现了毛利率、调整后息税前利润和每股收益达到或超过指引区间中点，自由现金流达到预期上限 [7][8] - 随着渠道库存减少和消费电子需求回升，MEMS麦克风业务将有望改善利润率和现金流 [16] - 公司战略聚焦高利润率产品和市场，有助于为股东持续创造价值 [13][18] - 预计第四季度公司将实现显著的环比增长，毛利率、调整后息税前利润率和现金流也将大幅改善，受益于出货量增加和重组计划的实施 [34] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提供了GAAP和非GAAP财务指标，除非另有说明，本次电话会议提及的均为非GAAP持续经营业务数据 [6] - 公司提醒投资者关注SEC文件中披露的风险和不确定性，所有前瞻性陈述均截至电话会议当日，公司除法律要求外无义务更新此类陈述 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 库存调整和修正是否会在第三季度和第四季度完成，明年市场是否会更正常，第四季度是否反映终端市场需求，何时能更清晰了解库存和渠道情况 - 第四季度的大部分增长来自听力健康和精密器件业务，麦克风业务预计仅有小幅环比改善，库存清理可能会持续到第四季度，但预计到2023年库存将清理完毕 [40] 问题2: 完成库存调整后，缩减低利润率、商品化销售业务对公司营收的预期影响如何，毛利率将如何恢复正常 - 2021年移动业务占公司总收入超20%，预计2023年将降至15%左右，公司计划将剩余产能利用率提高到90% - 95%，听力健康业务预计以GDP + 4% - 5%的速度增长，精密器件业务预计实现高个位数的有机增长，公司将专注于改善现金流和息税前利润率 [42] - 第三季度毛利率同比下降近400个基点，主要因MEMS麦克风业务产能利用率下降，在产能利用率恢复正常后，毛利率将接近42% [43] 问题3: 目前产能利用率低谷与重组后产能利用率情况如何，以及产能利用率对未来毛利率的影响 - 目前产能利用率远低于历史目标（90% - 95%），主要受全球消费电子需求下降、渠道库存过剩和年初定价决策影响，公司目标是在2023年将产能利用率维持在90% - 95% [46] - 公司认为在MEMS业务中实现90% - 95%的产能利用率，可将该业务毛利率提高到30%以上，公司整体毛利率达到42%或更高 [47] 问题4: 第四季度增长主要来自听力健康和精密器件业务，听力健康业务通常并非强季节性业务，能否提供更多相关信息 - 第四季度听力健康业务通常是旺季，因为季度初有一场大型助听器展会，会带动客户需求，同时精密器件业务也有贡献 [49] 问题5: 精密器件业务在经济环境较弱的情况下表现出韧性的原因 - 精密器件业务在国防、航空航天、生命科学或医疗市场表现出色，电动汽车业务也在增长，且订单和业务情况在未来六个月内已基本确定 [51] 问题6: 重组计划可削减的持续费用情况，费用是否会逐季增加，削减主要在制造和成本方面还是运营费用方面 - 每年节省的3000万美元中，约一半来自MEMS麦克风工厂的间接劳动成本，另一半来自研发和销售及管理费用等运营费用 [56] 问题7: 实施重组计划后，运营费用的季度运行率情况 - 实施重组计划并调整激励性薪酬后，预计季度运营费用运行率约为4500万美元 [59] 问题8: 公司内部和客户的库存情况，公司希望将内部库存降至何种水平，以及库存动态是半导体周期中的过度采购还是成品库存积压 - 以PC市场为例，目前市场上约有三个月的库存，需求下降导致库存需要清理，公司希望在年底前使库存恢复正常水平 [63] - 公司库存天数为157天，高于预期，主要因需求突然下降、为应对中国疫情封锁增加安全库存以及晶圆厂从6英寸向8英寸转换导致的额外库存，预计库存将在今年下半年和2023年显著下降，这将推动下半年尤其是第四季度的现金流改善 [64][65] 问题9: 平衡电枢生产线的产能提升情况 - 目前产能未完全利用，预计下半年产能将提升，上半年受中国疫情封锁影响，新设计订单获取困难，该生产线已实现成本目标，公司将从自动化生产线的经验应用到手动生产线以提高毛利率和降低成本，除商业市场外，在听力健康和非处方市场也开始有需求，预计2023年生产线将满负荷运转 [68] 问题10: 9月营收指引中，是否在最大的北美智能手机客户处失去份额，还是因平均销售价格原因主动放弃业务 - 公司不评论具体客户，强调致力于不追求低利润率业务，预计2023年智能手机业务占公司总收入的15%左右 [72] 问题11: 预计2023年底的毛利率和季度运营费用情况 - 不提供2023年的具体指引，但实施成本削减措施后，假设MEMS麦克风业务产能利用率达到90%，预计2023年毛利率将达到42%或更高 [73][74] 问题12: 毫米波业务的最新情况以及2023年是否会较2022年增长 - RF业务持续增长，主要来自国防领域，在毫米波业务方面，有少数客户开始投产，但对商业市场的接受度持谨慎态度，国防业务表现良好 [76] 问题13: 考虑到重组费用和股票回购，是否会减少股票回购并偿还债务 - 公司将按去年11月的承诺，将50%的自由现金流通过股票回购返还给股东，2022年按计划执行，且对未来现金流有信心，不会改变计划，同时仍有能力进行收购 [77]