财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.01亿美元，与去年同期持平，主要因精密设备业务营收增加，抵消了音频业务因消费电子需求疲软和供应链短缺导致的出货量下降 [8][16] - 第一季度毛利润8300万美元，较去年同期增长约7%，主要得益于精密设备业务利润率提高 [12] - 第一季度调整后息税前利润率接近20%，较去年增加250个基点；每股收益0.35美元，高于指引范围，较去年同期增长超20% [13] - 第一季度研发费用2000万美元，与去年同期持平；销售、一般及行政费用2500万美元，略高于去年同期 [19] - 截至季度末，现金及现金等价物总计5100万美元，经营活动产生的现金为100万美元，主要因库存水平上升和现金收款时间问题 [20] - 第二季度预计总营收在1.95 - 2.05亿美元之间，与去年同期持平；预计毛利润率约为41% - 42%，较去年同期下降90个基点 [22][23] - 第二季度预计研发费用在1900 - 2100万美元之间，较去年同期下降200万美元；预计销售和行政费用在2700 - 2800万美元之间，较去年同期略有下降 [24] - 第二季度预计调整后息税前利润率在17% - 19%之间，每股收益在0.30 - 0.34美元之间；预计有效税率为12% - 16% [25] - 第二季度预计经营活动产生的现金在1000 - 2000万美元之间，资本支出约为1000万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 音频业务 - 第一季度营收1.46亿美元，较去年同期下降11%，主要因供应链挑战和智能手机及计算市场麦克风需求疲软，MEMS麦克风营收下降部分被听力健康业务出货量增加抵消 [16][17] - 第一季度音频业务毛利率较2021年提高40个基点，主要因工厂支出降低和产品组合有利，但MEMS麦克风业务工厂产能利用率降低部分抵消了这一增长 [18] - 第二季度音频业务营收预计较2021年第二季度下降7%，因MEMS麦克风需求下降和全球供应链挑战，部分被听力健康市场需求增加抵消 [22] 精密设备业务 - 第一季度营收5600万美元，较去年同期增长47%，主要因国防、工业和医疗技术市场的强劲有机增长以及2021年第二季度完成的一项收购 [18] - 第一季度精密设备业务毛利率为45.6%，较去年同期提高920个基点，主要因产品和客户组合有利、生产率提高、工厂产能利用率改善以及2021年第二季度完成的收购 [19] - 第二季度精密设备业务营收预计较去年同期增长超20%，主要因国防、医疗技术和工业市场的广泛优势以及2021年第二季度完成的收购 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机和计算市场MEMS麦克风需求疲软，导致音频业务营收下降；笔记本/计算市场预计在第一季度至第二季度疲软，第三季度开始复苏，这是全球现象 [16][51] - 国防、工业和医疗技术市场对精密设备业务需求强劲，推动该业务营收增长 [18] - 听力健康市场需求持续强劲，公司在新产品执行和供应链管理方面表现出色，实现了市场份额增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现中期财务目标，通过在高利润率终端市场的持续增长来推动股东价值，尤其关注精密设备业务 [7] - 公司计划继续向高价值产品和市场转型，以降低对消费者需求的经济敏感性，提高业务稳定性 [11] - 公司董事会批准了1.5亿美元的股票回购授权，并计划将年度自由现金流的50%以股票回购的形式返还给股东，同时继续寻求增值收购 [14][21] - 公司将继续减少对商品化麦克风的业务敞口，专注于高价值、高利润率的业务领域 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战仍然存在，中国的新冠疫情爆发和相关政府封锁措施影响了智能手机和其他消费电子产品的消费者需求，给MEMS麦克风业务带来需求逆风，但预计不会影响公司实现中期财务目标的能力 [10][11] - 公司对中期财务目标越来越有信心，认为年度自由现金流的强度和稳定性是公司业务未被充分重视的方面 [13] - 尽管面临宏观经济逆风，但公司在利润率方面取得了进展，调整后息税前利润率和每股收益均有所增长 [13] - 公司希望随着市场在下半年走强，MEMS麦克风业务的产能利用率将得到改善，同时产品组合仍将是推动利润率增长的重要因素 [43] 其他重要信息 - 公司在本次财报电话会议中提供了GAAP和非GAAP财务指标，除非另有说明，本次电话会议中提及的均为非GAAP持续经营基础上的数据 [5] - 公司提醒投资者关注公司向美国证券交易委员会提交的文件中披露的风险和不确定性，所有前瞻性陈述均截至本次电话会议日期，公司除法律要求外，不承担更新这些陈述的义务 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国封锁措施对公司业务的影响程度如何？ - 公司表示，目前面临的问题包括运输材料困难导致产品交付时间延长、部分客户因无法获得所需材料而减少订单，以及中国消费者需求明显放缓，这些影响主要体现在MEMS麦克风业务上，听力健康业务受影响较小，精密设备业务有一定暴露，其在中国的一家制造工厂约占该业务收入的25% [28] 问题2: 公司国防业务占总收入的比例是多少？当前地缘政治事件是否会对精密设备业务有帮助？ - 公司称国防业务占比接近高个位数，2021年约为10%，预计该市场将实现良好增长，包括有机增长和收购带来的增长；公司认为已经从地缘政治事件中受益，并且这种受益将持续 [30] 问题3: 公司面临的最大通胀压力是什么？采取了哪些措施来维持利润率？ - 公司表示，近期投入成本显著增加，主要包括劳动力成本、ASIC芯片和某些大宗商品（如钯）；公司通过永久性价格上涨或附加费的形式将成本增加转嫁给客户，在除商品麦克风外的其他领域取得了成功 [35] 问题4: 公司精密设备业务的并购管道情况如何？未来6 - 18个月是否有潜在的附加收购计划？ - 公司认为精密设备领域目标丰富，但会保持谨慎；目前管道情况良好，希望明年能进行更多附加收购；公司认为凭借强大的资产负债表和良好的财务表现，能够在进行收购的同时将50%的年度自由现金流以股票回购的形式返还给股东 [39] 问题5: 随着下半年短缺情况缓解和MEMS麦克风业务复苏，如何看待产品组合和利润率的未来走势？ - 公司表示，听力健康和精密设备业务的增长对提高毛利率起到了重要作用；下半年MEMS麦克风业务占比将增加，但如果市场走强，产能利用率也将提高；产品组合仍将是未来推动利润率增长的重要因素，公司预计全年毛利率将高于2021年 [43][44] 问题6: 下半年有新产品推出且通常是旺季，公司是否有足够的供应来支持增长？ - 公司称，上半年总体上有足够的晶圆供应，但组合不合理；随着新产品推出，有望引入新的晶圆供应商，使产能与需求更好匹配 [46] 问题7: 鉴于需求有所疲软，能否说明麦克风业务在中国和非中国市场、智能手机和耳IoT组件的终端客户需求占比情况？ - 公司表示，MEMS麦克风业务各细分市场需求均下降，笔记本/计算市场预计在第一季度至第二季度疲软，第三季度开始复苏；尽管面临挑战，公司仍预计今年实现营收和盈利增长，并继续向高价值、高利润率业务转型 [51] 问题8: 展望下半年，哪些业务或子业务最有希望推动增长或复苏？ - 公司认为精密设备业务表现强劲，近期订单创纪录，且这些订单大多是定制产品，需求真实；听力健康业务需求依然旺盛；MEMS麦克风业务则需观察封锁措施的发展情况，但公司认为该业务恢复增长后将带来显著的盈利能力和现金流提升 [52][54]