财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2亿美元，较去年同期增长31%，高于指引中点 [8][16] - 毛利率提升至42.2%，每股收益为0.31美元，均高于指引区间上限 [8] - 调整后EBIT利润率约为18%，处于指引区间高端，较去年同期提升超18个百分点 [20] - 第二季度末现金及现金等价物总计9400万美元，运营产生的现金为2100万美元，高于指引上限 [21] - 预计第三季度公司总营收在2.27 - 2.37亿美元之间，中点较去年同期增长13% [23] - 预计第三季度公司毛利率为40% - 42%，较去年同期提升430个基点，预计2021年全年公司毛利率将超过40% [24] - 预计第三季度研发费用在2100 - 2300万美元之间，较去年同期增加300万美元 [25] - 预计第三季度销售和管理费用在2600 - 2900万美元之间，较去年同期增加100万美元 [25] - 预计第三季度调整后EBIT利润率在19% - 21%之间，每股收益在0.38 - 0.42美元之间 [26] - 预计第三季度有效税率为11% - 15%，运营产生的现金在3000 - 4000万美元之间，资本支出约为1500万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 音频业务 - 营收1.5亿美元，同比增长43%，主要因非移动终端市场MEMS麦克风出货量增加以及听力健康市场恢复至疫情前水平 [16][17] - 毛利率提升超12个百分点，得益于工厂产能利用率提高以及产品和客户组合有利 [18] - 预计第三季度音频业务营收较2020年第三季度增长约6%，主要因非移动和听力健康应用出货量增加 [23] 精密器件业务 - 营收达创纪录的5000万美元，同比增长5%，得益于医疗技术、工业和汽车市场对高性能电容器需求增加带来的有机增长以及2021年第二季度完成的一项收购 [15][17] - 毛利率较去年同期提高5个百分点，得益于产品组合有利、生产率提高和价格上涨，但部分被贵金属成本上升抵消 [18] - 预计第三季度精密器件业务营收较去年同期增长超38%，主要受国防、医疗技术和电动汽车市场的有机增长以及上季度完成的收购推动 [23] 各个市场数据和关键指标变化 非移动市场 - MEMS麦克风销售同比实现广泛改善，特别是在耳机、物联网和计算设备领域，预计2021年非移动市场将占麦克风销售的50%以上 [10] - 虚拟现实市场设计活动增加，IDC预测到2025年VR头戴设备出货量将增长至超2800万台，五年复合年增长率为41% [11] - 白色家电市场，公司的解决方案被三星选中用于其智能家电系列，首款产品计划推出智能冰箱 [12] - 汽车市场成为MEMS麦克风业务潜在机会，公司已推出新产品组合，市场正从电动麦克风向MEMS麦克风加速过渡 [13] 移动市场 - 第二季度麦克风销售符合预期，预计第三季度随着全球多家OEM推出新产品，销售将出现强劲季节性增长 [13] 听力健康市场 - 出货量已恢复到疫情前水平，音频文件细分市场需求改善，随着美国音乐会恢复，白宫发布行政命令可能加速美国OTC助听器法规和产品的发布，传统助听器渠道有望持续强劲，OTC市场势头增强 [14] 国防、医疗技术、工业和电动汽车市场 - 精密器件业务在这些市场的需求呈现强劲的环比改善，第二季度销售达到创纪录水平 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为多元化的增长终端市场提供高价值差异化解决方案，以提高毛利率和运营杠杆 [9] - 通过收购扩大产品组合，增加可服务的市场，为客户提供一站式高性能RF解决方案 [15] - 调整资本分配，将更多资金投入到高毛利率产品和市场的研发和资本支出中 [33][44] - 开始销售麦克风裸片，以进入低毛利率产品市场，同时保持高于公司平均水平的毛利率 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在多个增长终端市场的领导地位以及提供高价值差异化解决方案的战略使其具备未来增长的良好条件 [16] - 预计第三季度业务将延续上半年的增长势头 [16] - 尽管面临供应链限制，但公司正在努力解决问题，预计部分问题将在第四季度得到解决 [77][79] - 对多个市场的增长前景持乐观态度，包括平衡电枢扬声器、物联网、计算、听力健康、国防、医疗技术和电动汽车市场 [72][73][74][75][76] 其他重要信息 - 公司在第二季度恢复了股票回购计划，回购了约100万股 [21] - 公司完成了对Integrated Microwave Corporation的收购，净现金支出7900万美元，预计2022年该收购将带来超2000万美元的营收、高于平均水平的毛利率以及每股0.04 - 0.06美元的收益 [21][22] - 公司计划用现金偿还今年第四季度到期的可转换债券本金 [22] - 平衡电枢扬声器自动化生产线计划在第三季度末投入生产，预计从完全安装到满负荷运行需要九个月时间 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 第二季度毛利率表现出色的主要驱动因素是什么？要达到42%的年度毛利率需要什么条件和驱动因素？ - 音频业务毛利率改善主要得益于有利的产品组合，如更多MEMS麦克风销往非移动应用，听力健康业务销售占比增加，以及工厂产能利用率高（超90%） [32] - 精密器件业务毛利率提高是由于工厂生产率提高、定价趋势有利、产品组合有利，更多产品销往高毛利率的国防和医疗市场 [34][35] - 要达到42%的年度毛利率，需继续保持第二季度的表现，并在2022年推出一些高毛利率的新产品 [36] 问题: 市场上是否还有其他并购机会？公司对哪些领域感兴趣？并购能否提升毛利率？ - 公司对第二季度完成的收购感到满意，该收购扩大了RF解决方案的频率范围，提供了交叉销售机会，且预计毛利率超过50% [39][40] - 精密器件市场有很多小规模的并购机会，公司将继续寻找适合自身战略的收购目标 [40] 问题: 中期毛利率的走势如何？精密器件业务创纪录的季度表现后续会怎样发展？目前资本支出主要花在哪里？ - 公司2019年提出的中期毛利率目标为42%，有机会超过该目标，关键在于资本分配和研发投入方向的调整，如更多投入到非移动市场、精密器件和听力健康市场的研发 [43][44][45] - 平衡电枢扬声器自动化生产线计划在第三季度末投入生产，有望在真无线和OTC市场发挥作用 [48][49] - 公司开始销售麦克风裸片，以进入低毛利率产品市场，同时保持高于公司平均水平的毛利率，预计2022年开始产生影响 [51] - 精密器件业务第二季度创纪录的营收得益于创纪录的订单，即使不考虑收购因素，也是创纪录的出货季度，预计2022年该业务将继续增长，未来12 - 18个月可能还有更多收购机会 [52] - 2021年资本支出约占营收的5% - 7%，即约5000万美元，其中约60%用于MEMS业务，包括八英寸转换和新产品推出项目；此外，还包括平衡电枢自动化生产线的付款以及精密器件业务的产能和成本改善项目 [50] 问题: 马来西亚和菲律宾疫情重新出现，公司工厂是否受到影响？ - 过去一两周公司工厂未受影响，公司运营团队管理良好，部分工厂员工开始接种疫苗，公司将继续监控疫情情况 [55] 问题: 大型智能手机客户在供应短缺的情况下有何表现？下半年智能手机库存是否会重建？公司的出货量与终端需求的关系如何？ - 公司在制定指引时已考虑到可能出现的供应短缺问题，预计市场季节性需求强劲，但可能会因市场因素（如疫情、晶圆供应等）导致增长受限 [59][60] 问题: 销售麦克风裸片的情况如何？到2022年、2023年其价值或数量占比预计为多少？平均销售价格如何？对营收的贡献如何？ - 销售裸片的目标毛利率高于公司平均水平，目标市场为低端移动、物联网和耳机市场 [62] - 公司希望销售数亿片裸片才有价值，但未给出具体时间线 [63] 问题: 今年手机市场的季节性表现如何？12月和3月是否有差异？ - 预计第三季度手机市场销售将较大，第四季度可能会有所下降，回归传统季节性表现，但需关注全球新手机的销售情况 [65] 问题: 收购Integrated Microwave Corporation的价格是多少？年运营率和毛利率情况如何？该季度的营收中有多少来自此次收购？ - 收购价格包括房地产在内，净现金支出为7900万美元 [69] - 预计该收购年营收超2000万美元，毛利率高于平均水平 [22] - 收购于5月第一周完成，该季度有两个月的业务活动，初期营收可能较低，但后续几个季度有望改善 [67][68] 问题: 耳机TWS、平衡电枢、听力健康等增长领域中，哪些在2021年下半年或2022年有更好的增长机会？ - 平衡电枢扬声器有望在真无线和OTC市场实现增长 [72] - 欧洲麦克风市场前景积极，物联网市场持续向好，计算市场明年表现尚可，听力健康和精密器件业务中的国防、医疗技术和电动汽车市场也有增长潜力 [73][74][75][76] 问题: 供应链限制对本季度营收和出货能力有何影响？限制情况是变糟、稳定还是改善？ - MEMS麦克风业务存在供应限制，公司在制定指引时已考虑到这一因素，正在努力解决问题，希望在第四季度得到改善 [77][79] - 精密器件业务无供应限制，听力健康业务供应限制有限，主要是产能已满 [77] - 近期供应链限制情况无重大变化 [78][79]