财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收6330万美元，扣除与全球战略客户相关的约430万美元非现金认股权证影响 [44][75] - 2022年全年营收2.715亿美元，扣除2250万美元非现金认股权证影响，2021年为3.22亿美元，扣除2540万美元非现金认股权证影响 [75] - 2022年第四季度非GAAP毛利润率为36.4%，扣除4.1个百分点的认股权证影响，去年同期为49.6%，主要因销量下降和600万美元旧系统及备件库存减记 [77] - 2022年第四季度非GAAP运营亏损990万美元，扣除430万美元非现金认股权证影响，符合季度指引 [78] - 2022年全年非GAAP运营亏损4180万美元，扣除2250万美元非现金认股权证影响，2021年为非GAAP运营利润3030万美元，扣除254万美元非现金认股权证影响 [56] - 2022年第四季度调整后EBITDA亏损610万美元，去年同期为680万美元；2022年全年调整后EBITDA亏损3080万美元，2021年为3600万美元 [108] - 2023年第一季度营收预计在4700 - 5200万美元之间，调整后EBITDA利润率预计在 - 27%至 - 35%之间 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 系统业务 - 2022年第四季度系统营收大幅下降，因宏观经济背景，部分客户和潜在客户持观望态度，预计2023年系统销售仍具挑战 [45] - 2023年目标是使Apollo成为最成功的产品，交付少于10台设备，主要用于测试和演示中心，预计2023年从两个测试点获得二次订单，2024年初开始确认部分设备收入 [20] 耗材和服务业务 - 2022年第四季度和全年耗材及服务营收同比增长 [53][67] - 预计2023年耗材和服务业务将实现增长 [45] KornitX业务 - 已产生数百万美元收入，预计2023年较2022年实现增长，关注客户使用KornitX产生的印量，印量增加促使客户购买更多设备和墨水 [29] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 2022年第四季度耗材和服务营收增长，部分客户旺季表现强劲，部分客户仍在消化过剩产能，系统销售仍具挑战，但DTF解决方案在拉丁美洲持续增长 [76] EMEA市场 - 2022年第四季度耗材和服务营收与去年同期基本持平，系统销售受产能利用率和融资成本影响，意大利、葡萄牙、伊比利亚和土耳其等欧洲国家表现良好，阿联酋和西北非洲出现新机会 [54] APAC市场 - 尽管宏观背景严峻，仍表现稳定，耗材和服务营收持平或略有上升，系统销售同比下降，MAX技术在日本和澳大利亚有安装，印度和中国出现有意义的机会 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年是转型和执行之年，聚焦三个关键领域以实现长期盈利增长：回归盈利，通过降低运营费用、提高利润率和调整运营，结合系统利用率提高和系统销售重建，有望在下半年实现收支平衡并迈向盈利 [47][70] - 成功推出Apollo，预计在零售品牌和履行商中获得显著吸引力，帮助改变零售行业供应链，6月在意大利米兰ITMA全球贸易展正式推出 [48] - 扩大KornitX规模，追求需求驱动因素，进一步建设全球按需数字履行网络，已增加多个关键客户和合作伙伴 [49] - 行业正经历重大变革，供应链断裂，库存是品牌和零售商的最大问题，零售商需要大量SKU以吸引Z世代，按需生产和可持续发展成为趋势，Kornit的数字解决方案可满足这些需求 [96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球市场环境存在不确定性，但公司专注于可控因素，长期增长驱动力依然稳固，数字生产渗透率低，预计DTG系统需求将随产能利用率和市场条件改善而恢复增长，Apollo、Atlas MAX Poly、DTF和KornitX等有新市场机会，客户基础有系统升级和替换机会 [50] - 公司有能力引领零售和供应链转型，实现长期财务目标，尽管当前市场动态影响了实现2026年财务目标的时间，但相信未来几年能够实现 [73] 其他重要信息 - 公司完成了过去两个季度的裁员，整体员工数量减少约10%，第四季度末员工总数为934人 [78] - 公司支付1150万美元给以色列税务当局，利用机会以大幅折扣税率支付往年被困利润的税款，节省了未来更高税率的税款 [79] - 公司获得以色列法院批准，授权最高7500万美元的股票回购计划 [80] - 为更好地与财务报告保持一致，从2023年第一季度开始，提供扣除认股权证影响后的营收和盈利能力指引，并提供调整后EBITDA利润率指引范围，而非非GAAP运营利润率 [111] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否与目标客户进行了关于数字系统或软件支持的对话，客户是否表达了兴趣 - 公司正在与目标客户进行对话，并且已经开始看到这些市场的需求，部分新系统销售是面向零售商、品牌和数字平台，这些客户的墨水供应量也在增加 [4][144] 问题: 2023年系统业务是否会有新客户突破，现有客户是否会在下半年恢复，Apollo的预期如何 - 零售和屏幕替换业务有新客户，定制设计业务情况不一，预计2023年一些大客户将停止购买额外系统；Apollo是过去4年最大的产品发布，带来大量创新，2023年目标是交付少于10台设备，主要用于测试和演示中心，预计2023年从两个测试点获得二次订单，2024年初开始确认部分设备收入 [7][8][20] 问题: 能否提供系统、耗材和服务的细分信息 - 目前无法提供季度细分信息，20号的报告中将披露系统和耗材的细分情况，整体来看，与2021年相比，墨水销售占比增加，系统销售下降 [9][156] 问题: KornitX过去两年有哪些新认识，营销方式将如何改变 - 过去两年从收购Custom Gateway中学到很多，调整了商业模式，开发了新解决方案，对KornitX作为重要收入贡献者有很高信心；营销方面将更专注于目标市场，如中型零售商等 [18][136] 问题: 2022年销售的部分打印机是否用于客户今年新开的站点 - 是的，部分去年销售的设备将用于今年新开的站点，这些客户今年不会购买额外系统，但新站点的运营将带来潜在销量的大幅增加 [19][33] 问题: 确认去年关于Apollo销售和安装数量的说法，并询问收入确认时间 - 2023年目标是交付少于10台Apollo设备，主要用于测试和演示中心，预计2023年从两个测试点获得二次订单，目前采取保守策略，预计2024年初开始确认部分设备收入 [20] 问题: 接近收支平衡的收入指引是否包含非现金费用影响 - 7000万美元的收入指引是扣除相关影响后的净额，预计下半年实现收支平衡，基于该收入和40%多的毛利率，有望实现盈利 [22][35] 问题: 全球战略客户2023年是否会购买新系统，新站点是否使用现有站点的设备 - 预计该客户2023年不会购买额外系统，但会利用2022年购买的设备开设新站点，新站点的运营将带来潜在销量的大幅增加 [33] 问题: KornitX达到有意义的收入水平更可能在2024财年还是2025财年 - 未明确给出答案，但表示2023年是KornitX的过渡年，希望年底能开始报告更有意义的财务数据 [37] 问题: 更改指引以包含认股权证影响是否只是为了统一定义，与大客户的关系和合同是否有变化 - 是的，更改指引是为了使财务报告更易理解，与大客户的关系和合同没有变化 [86][87] 问题: 利率上升对客户购买大型打印机的决策有何影响，公司如何帮助客户完成交易 - 宏观经济仍影响客户决策，部分客户持观望态度，但第四季度耗材和印量同比增长，系统利用率有所提高；公司与合作伙伴密切合作，为关键客户寻找财务解决方案，支持客户付款条款 [88][89][90] 问题: 不同终端市场的需求情况如何，2023年是否有营收增长的迹象 - 2023年第一季度受季节性影响处于低位，预计第二季度强于第一季度，下半年强于上半年，目标是下半年实现收支平衡并迈向盈利，主要驱动力来自系统销售；长期来看，市场将加速向按需生产转型，耗材业务第一季度最慢，后续将增加，服务业务全年有望实现良好增长 [120][121] 问题: 之前关于大客户在2023年第二季度重新购买设备的说法是否有误 - 预计该客户2023年不会购买额外系统，但会利用2022年购买的设备开设新站点，新站点的运营将带来潜在销量的大幅增加 [123][142] 问题: 提到的收支平衡是指EBITDA基础吗 - 是的，指的是EBITDA基础 [125][126] 问题: DTF业务的客户情况如何，Apollo的需求情况怎样 - DTF业务主要是新客户，在巴西、阿根廷、波兰、日本、土耳其、伊比利亚等地区有良好业务；已有客户等待Apollo，预计ITMA展会将成为Apollo的强大需求驱动力，展会后有望确定2024年的产能 [131][132] 问题: 对KornitX作为重要收入贡献者的信心如何 - 对KornitX作为重要收入贡献者有很高信心，过去两年学到很多，调整了商业模式，开发了新解决方案，相信其能为公司带来收入和印量增长 [136] 问题: Apollo的技术特点和推广计划如何 - Apollo具有高质量、自动化、智能排队等特点，将在ITMA展会展示，未来几个月开始安装测试设备，2023年目标是安装少于10台设备，主要用于测试和演示中心，预计2023年从两个测试点获得二次订单，2024年实现收入加速增长 [139] 问题: 大客户2023年的业务情况及未来合作机会 - 预计该客户2023年开设新站点，利用2022年购买的设备增加产能，预计销量增加；未来有机会将现有Atlas设备升级为Atlas MAX，甚至升级为Apollo，开拓新业务 [142] 问题: 与目标客户的讨论是否有实际进展 - 公司与目标客户的讨论有实际进展，目前销售的新系统大部分面向零售商、品牌和数字平台，这些客户的墨水供应量也在增加 [144] 问题: 营收增长何时能恢复到更具季节性的趋势或高于季节性趋势，原因是什么 - 未明确给出答案，但表示随着进入零售和品牌市场，季节性将逐渐缓和，目前大部分业务集中在定制设计，旺季在假期，未来面向零售商和品牌的业务需求将更均匀分布 [104][145] 问题: 公司业务是否仍有潜力实现超过50%的毛利率，除了销量杠杆还需要什么 - 未明确回答，但表示随着系统销售恢复和成本结构优化，毛利率有望提高 [154]