财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收5810万美元，扣除与全球战略客户相关的约450万美元非现金认股权证影响，低于5月提供的指引，主要因DTG系统营收不足 [6] - 非GAAP毛利率为38.6%，去年同期为48.2%，主要因美洲地区系统营收大幅下降 [15] - 第二季度非GAAP总运营费用为4070万美元，去年同期为2920万美元，研发费用同比增长39%至1280万美元，销售和营销费用同比增长55%至1930万美元，G&A费用同比增长15%至860万美元 [16][17] - 非GAAP运营亏损为1830万美元，运营利润率为负31%，包含约10%的非现金认股权证影响 [17] - 第二季度非GAAP净亏损为1560万美元，即每股基本亏损0.31美元，去年同期非GAAP净收入为1050万美元，即每股摊薄收益0.22美元 [19] - 调整后EBITDA亏损为1610万美元，2021年第二季度调整后EBITDA为1140万美元 [19] - 季度末现金余额（包括银行存款和有价证券）为7.05亿美元 [19] - 预计第三季度营收在6600万 - 7000万美元之间，第四季度营收与第三季度相近且耗材占比更高，第三季度运营利润率在 - 15%至 - 11%之间，EBITDA利润率在 - 12%至 - 8%之间，第四季度运营和EBITDA利润率将环比改善 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - DTG系统营收不足导致第二季度业绩未达预期，尤其是美洲地区 [6] - 耗材营收符合预期，预计2022年剩余时间将环比增长，因客户为第三、四季度旺季做准备 [7][8] - 前十大客户营收符合预期，占本季度总营收约52% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 上半年EMEA和亚太地区实现良好增长，EMEA下半年业务机会改善，亚太地区在长期封锁后逐渐开放，美洲地区拉丁美洲市场增长良好 [8][9] - EMEA地区团队与多个主要品牌和零售商合作取得进展，亚太地区团队与大型品牌、数字平台和战略客户合作取得进展，美洲地区美国服装行业关注利润率和供应链改善带来新业务机会 [8][9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注三个关键领域：帮助客户理解转向按需可持续大规模生产数字解决方案的运营和财务效益；确保新产品成功推出，包括Presto MAX、Atlas MAX Poly、Atlas MAX升级和KornitX新用户界面，以及2023年年中推出Kornit Apollo；回归盈利，战略审查业务各方面并调整成本结构 [11][12] - 董事会授权回购至多7500万美元公司普通股，认为这是向股东返还价值的灵活方式且不影响战略增长计划执行 [13] - 公司认为行业正从传统离岸大规模生产向按需靠近消费者的生产模式转变，可持续性是关键因素，自身技术优势明显，未来发展潜力大 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 部分业务运营环境仍不确定，但公司面临的机会依然存在，2023年有望比2022年更强劲，但目前难以给出增长幅度指引 [10][38] - 公司基本面比以往更强，看到生产从中国和其他地区向近岸和岸上转移，电子商务持续增长，对短期按需生产需求增加，技术成熟，新产品推出将带来更多机会 [45] 其他重要信息 - 公司宣布Alon Rozner将于11月因个人原因辞去CFO职务，Lauri Hanover将接任 [13][14] - 第二季度公司完成对Tesoma的收购，员工总数增至1009人，较去年同期增加246人，较上一季度增加96人 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q2硬件销售延迟情况及Q4耗材增长幅度 - 公司与全球战略客户合作良好，Q2因客户场地准备问题延迟的系统将在Q3和Q4安装并确认收入，其他场地建设进展顺利，预计Q4和2023年初发货 [31][32] - 耗材Q3将高于Q2，Q4高于Q3，H2 2022将实现增长，但增速低于2021年 [33] 问题2: 展望2023年订单管道可见性 - 目前为2023年提供指引尚早，Q3和Q4可见性较好，除全球战略客户有明确的2023年部署计划外，其他客户情况仍难以预测 [36] - 2023年新产品如Atlas MAX、Atlas MAX Poly、Presto MAX等势头良好，预计升级业务将强劲，年中推出的Apollo需求旺盛 [37][38] 问题3: 运营费用和利润率的预期及成本控制策略 - 随着年底耗材收入占比增加，运营利润率有望改善，第三季度运营费用预计低于第二季度，第四季度将因裁员实现更多节省 [40][41] - 公司致力于盈利，将负责任地削减成本，避免牺牲未来增长，预计Q3、Q4和2023年利润率将逐步改善 [41][43] 问题4: 关于长期10亿美元营收目标的信心 - 公司未在本次会议讨论该目标，但认为公司基本面强劲，未来发展潜力超10亿美元，计划2026年实现该目标，目前暂不承诺2023年实现5亿美元营收，后续将提供更详细计划 [45][46] 问题5: 客户对Apollo的需求及使用场景 - 公司与各类客户就Apollo进行沟通，其适用于短至中批量生产（最多500份）和定制设计，初始阶段聚焦替代市场 [48] - 客户作业批量变短，对按需生产需求大，Apollo每小时可生产400件T恤或连帽衫，具备高质量、低总拥有成本和自动化优势，符合市场向短批量生产转变趋势 [49][50][52] 问题6: 现有Atlas舰队现场升级计划是否推迟 - Q1和Q2部分客户因产能过剩推迟升级，H2开始出现增长，预计Q3升级业务将强劲，2023年Atlas和Presto升级业务都将表现出色 [54][55] 问题7: 顶级时尚品牌使用Atlas情况及KornitX业务是否受DTG放缓影响 - 该品牌已安装并测试多套系统，开始全面垂直整合生产，目标是增加产能并全球扩张，利用KornitX实现按需可持续生产 [56] - KornitX是公司核心战略和行业变革驱动力，公司采用三点策略：构建平台、建立全球履约网络、拓展大型品牌和数字平台客户，目前进展良好 [58][59] 问题8: Presto MAX和Atlas Poly未来12个月哪个对营收贡献更大 - Atlas MAX在质量和功能上是变革性产品，在各地区获得良好反馈，安装基础用户升级意愿强烈 [61] - DTF业务过去两年发展迅速，Presto MAX在各地区获得大品牌认可，Atlas MAX Poly已获得Q3订单，Q4将参加重要展会，有望获得更多订单 [62][63] 问题9: 高成本和高利率环境对Apollo需求的影响 - Apollo针对大型客户，客户关注总拥有成本，该产品在市场上具有高效、低TCO和高质量优势，新老客户对其需求旺盛 [66] 问题10: 市场环境是否稳定及OpEx调整和恢复速度 - 市场仍有波动，但整体较Q1和Q2初期有所稳定，不同地区和客户情况不同，EMEA、亚洲和拉丁美洲表现良好，北美部分客户仍不稳定，但有新增长领域 [69][70] - 公司优先削减可变费用，尽量减少研发投资削减，评估每项活动的重要性和恢复能力，以可控方式调整成本，为复苏做好准备 [73] 问题11: Q3和Q4指引与Q2对比及客户等待Apollo是否影响其他产品销售 - 全球战略客户Q2延迟的系统收入将在H2确认，H2硬件收入主要来自Q2延迟部分，Q4预计有大量耗材订单 [76] - 第三季度可见性提高，来自积压订单和新订单，年底耗材收入增加将增强业务信心，但市场仍不稳定，系统销售未恢复到以往水平 [77] - 客户等待Apollo为公司带来新机会，客户可先熟悉Atlas MAX，未来再添加Apollo，大型客户应同时使用Atlas MAX和Apollo [78][79] 问题12: 公司是否有并购机会 - 公司战略上关注软件领域潜在并购机会，已确定一些机会并与董事会合作，预计未来几个季度将进行一些有意义的并购 [82]