财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额达4.92亿美元，同比增长13%，主要因价格和组合上涨22%、收购带来1%增长，但受外汇不利影响6%和有机销售 volumes 下降4%的部分抵消 [32] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5800万美元，低于上年同期的7000万美元，同比下降1200万美元，其中包括约500万美元的外汇逆风、约200万美元因乌克兰冲突导致的收益下降和约300万美元因中国疫情中断造成的减少 [39] - 第二季度GAAP摊薄每股收益为0.80美元，非GAAP摊薄每股收益为1.32美元，低于上年同期的1.82美元 [44] - 第二季度经营活动现金流出约300万美元，年初至今为800万美元，与2021年上半年情况一致，反映了两个时期在营运资金上的重大投资 [45] - 第二季度末净债务为7.86亿美元，净杠杆率为调整后EBITDA的3.2倍，高于预期，但流动性仍良好 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球特种业务量有所增加，特别是润滑脂和表面涂层需求持续强劲，但各区域业务线同比出现下降 [15] - 各业务线在同比和环比基础上价格捕获情况良好，但欧洲、亚太和全球特种业务受外汇不利影响，部分抵消了有机增长 [14] - 除全球特种业务外，各业务线销售 volumes 均出现下降；环比来看，全球特种业务和美洲业务 volumes 增加，抵消了欧洲、中东和非洲（EMEA）以及亚太地区的下降 [15][40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计本季度基础市场增长率呈低至中个位数百分比下降，公司业务 volumes 仍超过基础市场增长率 [11] - 环比来看，市场呈低个位数百分比下降，公司业务受中国疫情影响 volumes 约减少2%，但仍能赢得新业务 [12][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略定价举措旨在将利润率恢复到疫情前水平，通过赢得新的盈利业务和增加客户钱包份额来实现增长，并投资业务以推动技术、系统和流程的多年改善 [21] - 公司继续创新，投资可持续发展举措，如与SKF合作开展油品循环利用项目，以增强客户关系并实现财务成功和可持续发展目标 [25] - 公司客户亲密业务模式强大，拥有行业领先专业知识、全球布局和一流技术，有增长空间，将继续推动研发活力，扩大技术能力，拓展潜在市场 [28][31][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境复杂，公司仍持续执行战略，第二季度销售增长强劲，价格上涨和 volumes 相对稳定推动业绩，且毛利率保持一致 [9] - 近期需求趋势良好，但宏观经济前景难以预测，公司通过定价和成本管理来恢复利润率，预计全年价格与成本目标将取得进展，实现利润率扩张和EBITDA增长 [50] - 第三季度，先前实施的定价举措预计将推动强劲的营收增长，并抵消预期的原材料成本增加，预计下半年EBITDA将实现增长 [26][27] 其他重要信息 - 公司在第二季度为高管团队新增两名成员，分别是首席人力资源官Melissa Leneis和首席信息和数字官Dru Rai，他们将助力公司实现战略目标 [23] - 公司成功修订信贷安排，以优惠条件获得充足流动性，将到期日从2024年8月延长至2027年6月 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前哪些终端市场需求疲软，本季度最后几个月订单情况如何 - 汽车市场因供应链芯片短缺持续滞后，钢铁市场今年以来表现不稳定，目前难以判断本季度后续变化，公司目标是继续在各细分市场赢得新业务并超越市场表现 [57] 问题2: 原材料价格哪些仍在上涨，哪些近期有所缓解 - 总体而言原材料价格仍在上涨，但有迹象显示涨幅可能放缓，目前这种情况并非普遍现象，公司会密切关注并预计年内涨幅将有所回落 [58] 问题3: 因定价和客户管理损失了多少 volume，这些 volume 未来是否会恢复 - 本季度净新业务赢得约3%的份额，其中因战略定价举措损失的 volume 约为1% - 2%；根据以往经验和趋势，通过总成本所有权方法和与客户的紧密关系，这些 volume 有望在一段时间后恢复 [65] 问题4: 欧盟能源供应和限制情况对公司及需求有何影响 - 公司在欧盟运营中并非天然气大户，无直接影响；部分客户可能受影响，具体取决于地理位置和各国能源消耗情况；德国可能受影响较大，但公司在德国市场营收占欧洲整体比例较低；公司为客户提供的服务契合其对生产力、能源消耗和减少停机及浪费的需求 [66][67] 问题5: 目前杠杆率为3.2倍，是否能在年底前实现降至2.5倍的目标 - 公司正在朝着该目标努力；今年上半年营运资金流出较大且预计持续，但相信会有正的经营现金流，有望将杠杆率降至2倍左右 [68] 问题6: 公司如何应对中国疫情限制，亚太地区运营利润率后续走势如何 - 员工做出巨大努力，部分员工现场居住数周以快速恢复生产，满足客户需求；亚太其他市场表现出色，弥补了中国市场的不足；公司在亚太地区实施了定价举措，尽管因疫情对固定成本吸收有一定影响，但随着人们恢复出行和解除隔离，预计毛利率将扩大 [76][77][79] 问题7: 关于下半年EBITDA改善的具体数字指引 - 公司仍处于战略定价阶段，原预计2023年开始恢复利润率，但受乌克兰战争和中国疫情影响有所延迟；目前已实施的定价举措和持续行动将有助于下半年利润率扩张；原材料成本上涨减速，公司定价高于原材料成本，预计第三、四季度毛利率和EBITDA将增长；虽会受外汇和需求不确定性影响，但公司有信心实现下半年业绩优于上一年和环比增长 [82][83][85] 问题8: 可再生油市场规模和增长率如何 - 可持续发展是行业趋势，但难以准确预测可再生油市场的具体规模和增长率；公司业务核心是帮助客户实现可持续发展，目前客户在可持续材料方面有需求转变趋势，公司正投资相关能力以适应市场变化 [93][94] 问题9: 产品是否会从石油基油转向植物油，技术上是否可行 - 产品可能会从石油基向更天然或可再生资源转变，公司具备相关技术能力和专业知识，能根据客户需求进行调整和配方改进 [95] 问题10: 公司是否考虑实施更正式的全球货币套期保值计划以减轻外汇对美元业绩的影响 - 公司采用本地规划、生产、采购和交付的客户亲密模式，跨境交易极少；公司会考虑有助于降低市场不确定性和损益表及资产负债表波动的措施，会持续关注外汇套期保值，但目前外汇影响将持续存在 [104][105][106] 问题11: 以客户为中心的模式与恢复利润率的价格策略之间是否存在冲突，如何权衡，决策由谁做出 - 公司以客户为中心的服务模式使客户关系较为稳固，定价讨论围绕为客户创造的价值展开；虽成本和通胀是定价考虑因素，但重点是客户价值；在战略定价时，在产品或应用价值有限的情况下可能会面临一定压力，但客户尝试替代方案后往往会重新选择公司；公司根据产品线、市场细分和应用情况制定指导方针，由当地人员根据实际情况快速反应和执行 [108][109][110]