财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总收入为6610万美元，版税收入从去年的1560万美元增长27%至1980万美元，主要受安进公司的Kyprolis、特立帕肽和Rylaze推动 [16] - 本季度Captisol总销售额为3590万美元，去年同期为3510万美元；核心Captisol销售额为360万美元，去年同期为540万美元；与COVID - 19相关的Captisol销售额为3240万美元，去年同期为2970万美元；合同收入为1030万美元，去年第三季度为1410万美元 [19] - 本季度GAAP净收入为440万美元，即摊薄后每股0.02美元，去年同期净收入为1370万美元，即摊薄后每股0.80美元，主要因OmniAb业务为分拆做准备而增加开支 [20] - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益为1.31美元，2021年第三季度为1.58美元；排除与COVID相关的Captisol销售后，2022年第三季度调整后摊薄每股收益为0.41美元，2021年第三季度为0.64美元 [21] - 本季度公司以低于面值2.6%的价格回购了3860万美元2023年可转换债券的本金，截至2022年9月30日，公司有1.214亿美元现金、现金等价物和短期投资，约7700万美元可转换债务将于2023年5月到期，到期将以现金偿还 [22] - 公司上调2022年持续经营业务的收入和收益预期，预计版税在6600万 - 6900万美元之间，高于此前的6100万 - 6500万美元；Captisol材料销售额约为1亿美元，高于此前的5500万 - 6000万美元；合同收入在1800万 - 2000万美元之间；持续经营业务总收入在1.84亿 - 1.89亿美元之间；排除与COVID相关的Captisol后，预计收入在9900万 - 1.04亿美元之间，调整后摊薄每股收益在2.05 - 2.20美元之间；全年持续经营业务合并报告调整后摊薄每股收益为4.30 - 4.45美元 [23][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 版税业务 - Kyprolis预计在未来五年推动版税收入增长，2022年销售额有望超过12.5亿美元，为公司带来约3000万美元版税收入 [31] - Rylaze在2022年第二季度销售额达到7300万美元，合作伙伴Jazz本周晚些时候将公布第三季度报告，公司期待其扩大标签和寻求其他市场监管批准的进展 [33] Captisol业务 - 核心Captisol销售受客户订单时间影响，与COVID - 19相关的Captisol销售仍有增长 [19] 合同业务 - 合同收入受合作伙伴事件和相关里程碑付款时间影响，2022年第三季度为1030万美元，低于去年同期的1410万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球肺炎球菌疫苗市场规模约80亿美元甚至更多，辉瑞Prevnar 2021年全球销售额略超53亿美元，默克VAXNEUVANCE今年初进入市场，约75%为儿科市场，已有多位分析师预计其销售额将超过10亿美元 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务模式不变，通过提供药物研究工具，以版税形式分享药品产品收入实现财务增长，拥有大量后期资产组合，有望实现重大数据解读或监管决定 [5] - 完成OmniAb分拆，公司更加精简，员工数量约为之前的一半，管理团队和董事会重新组建，但核心业务模式不变，仍保持盈利和正现金流 [4] - 继续寻找1000万 - 2亿美元的小型收购以及数亿美元的大型收购机会，近期重点关注可实现的项目，待融资后可开展更大规模的收购 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球销售的主要版税资产正在增长，拥有大量后期资产组合，前景非常乐观 [5] - OmniAb分拆成功实现了过去12个月设定的目标，公司与合作伙伴处于有利地位，有望在未来成为行业主要参与者 [7] - 尽管生物技术市场仍面临压力，但公司认为自身业务模式具有优势，能够在当前环境下继续寻找投资机会 [43] 其他重要信息 - 11月1日完成OmniAb分拆，该业务此前为公司全资拥有的抗体药物发现业务部门，现作为独立上市公司运营，分拆后公司现金状况约为9500万美元，预计未来几个月teclistamab推出时从合作伙伴里程碑付款中获得3500万美元额外资金 [4][7] - 分拆导致Ligand股票拆分，股东每持有1股Ligand股票可获得约4.9股OmniAb股票 [10] - 公司将于12月中旬在纽约市举办分析师和投资者活动，目前目标日期为12月13日，具体信息将在未来两周内公布 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于可转换债券的偿还方式及对公司业务战略和现金资源的影响 - 公司计划以现金偿还债券本金，理论上可协商改变，但目前计划不变；偿还债券时公司资产负债表将无债务，届时至少有5000万美元现金，可通过股权、债务或现金执行不同规模的收购，近期重点关注可实现的项目 [41][43] 问题2: 关于Rylaze的全球销售潜力以及Merck的VAXNEUVANCE与Pfizer竞争情况 - Rylaze目前第三方研究分析师估计今年销售额略超2.7亿美元，合作伙伴Jazz已在美国市场超过其前身产品的全球销售额，正在努力扩大标签和拓展其他地区市场，但暂无第三方研究估计能达到5亿美元；VAXNEUVANCE是肺炎球菌疫苗市场新进入者，Merck是首个获得下一代肺炎球菌疫苗儿科批准的公司，多位分析师预计其销售额将超过10亿美元 [49][52] 问题3: 关于Pelican早期化合物管线进展 - 公司2020年底收购该业务，近2年表现出色，4 - 5个后期项目进展良好，推动了公司收入；早期管线团队今年达成多项新许可协议，进展顺利，但大多项目仍处于早期阶段 [54] 问题4: 分拆后Ligand关键岗位是否填补以及年底员工数量预期 - 公司高管和高级管理团队职位已全部填补，业务运营人员约为之前的一半，公司将在分析师日讨论各业务部门员工数量，目标是保持精简，降低成本同时推动收入、收益和现金流增长 [59] 问题5: 目前公司现金余额情况 - 目前现金余额略高于分析师计算的1.05亿美元 [60][61] 问题6: 分拆后推动公司收入增长的业务板块以及COVID相关Captisol收入增长轨迹 - 公司收入主要由版税、Captisol和合同收入三部分组成，今年约60%为版税收入，未来版税仍将是主要收入来源；预计COVID相关Captisol收入在未来几个季度将降至零 [65][68] 问题7: 12月13日投资者日是否会提供2023年指导以及历史数据情况 - 公司将在投资者日构建2023年财务展望，但需更多产品批准信息以明确新收入情况，会对指导进行说明；历史数据可在最近提交的8 - K文件中获取，公司也会为投资者分析师日准备相关信息 [73][74] 问题8: 对Ligand和OmniAb市场估值的看法以及是否影响公司战略 - Ligand过去是专注且财务表现出色的公司，分拆后业务简化，交易表现优于市场预期并不意外；OmniAb分拆目标已实现，目前交易波动是市场动态，不影响其业务基本面，公司对其前景乐观，市场估值不影响公司战略 [77][80]