财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为3.954亿美元，超过指引范围中点，环比下降11.5%，同比下降5.7% [33] - 第三季度GAAP毛利率为42.3%，GAAP运营利润率为11.8%，GAAP摊薄后每股净收益为0.35美元 [34] - 第三季度非GAAP毛利率为49.5%，环比和同比均下降；非GAAP运营利润率为26.5%，高于指引范围上限；非GAAP运营收入为1.049亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润为1.251亿美元 [34][35] - 第三季度非GAAP运营费用总计9070万美元，占收入的22.9%；非GAAP净收入为8890万美元，非GAAP摊薄后每股净收益为1.19美元，处于上次电话会议提供的指引范围顶部 [36] - 第三季度完全摊薄后股份数量为7450万股，非GAAP税率维持在14.5% [37][38] - 资产负债表上，现金和短期投资环比增加5.42亿美元至26亿美元，主要受可转换债券发行推动；第三季度运营产生现金7660万美元，回购330万股，花费3.24亿美元；截至第三季度末，已在10亿美元股票回购计划下回购780万股，花费4.87亿美元 [39] - 预计2022财年第四季度净收入在4.05亿 - 4.3亿美元之间，运营利润率在26.5% - 28%之间，摊薄后每股净收益在1.25 - 1.4美元之间 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 第三季度光通信业务收入为3.442亿美元，环比下降13%，毛利率为49%，环比和同比均下降 [41] - 10G可调谐传输产品新应用加速，无线前传应用预计年底带来可观收入；泵浦激光器销售强劲，同比增长超50%；海底电缆供应商部署量创纪录 [18][20][21] - EML服务高速云数据中心应用收入创纪录，预计第四季度EML收入将大幅增长 [22] 工业和消费业务 - 第三季度工业和消费业务收入因3D传感季节性环比下降，预计第四季度因典型消费产品季节性继续环比下降 [24][27] - 3D传感和LiDAR平台拓展到工业市场新应用，与安霸宣布用于建筑自动化和占用传感器系统的参考设计 [24][25] - 汽车领域与新LiDAR客户扩大开发活动，与ADAS领域市场领导者达成客户支持的长距离LiDAR开发协议，开始为禾赛科技量产多结VCSEL阵列，车内和驾驶员监控系统产品客户管道增长 [26] - 与多个开发扩展现实解决方案的客户有早期产品合作，预计2023年推向市场 [27] 商业激光业务 - 第三季度商业激光业务收入环比增长，接近创纪录水平，主要受光纤激光器驱动，超快激光器也有环比增长 [28] - 预计第四季度激光业务收入将再次环比增长，季度收入将超过之前纪录 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 电信市场客户需求超过第三方组件供应，供应链团队缓解组件短缺，预计第四季度电信收入将强劲环比增长 [13] - 数据通信市场新的EML制造产能将提升发货量，满足客户需求，预计第四季度电信和数据通信收入将环比大幅增长，但仍远低于客户需求水平 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在第四季度和2023财年实现收入增长，长期来看，数据生成和消费的增长将推动云与网络市场，客户的基础设施升级需求将带动公司业务 [9][10] - 公司正在推进对NeoPhotonics的收购，预计在2022年下半年完成，与NeoPhotonics团队的整合规划将为客户、供应商和股东创造价值 [16][17] - 公司增加10G和即将推出的25G可调谐产品的制造产能，以满足市场对差异化技术的快速采用 [19] - 公司致力于可持续发展，目标是到2030年实现净零碳排放，已将更多站点转向可再生能源 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为长期来看，市场存在推动因素，对差异化产品的需求强劲且不断增长，公司处于有利地位实现收入增长 [9][10] - 短期内，电信客户需求超过第三方组件供应，供应链团队正在努力缓解短缺，预计第四季度电信收入将增长，与数据通信产能增加相结合，将抵消3D传感季节性影响 [13] - 尽管供应短缺问题预计将持续改善，但由于需求加速增长，预计到2023年客户需求仍将超过第三方材料供应 [15] 其他重要信息 - 公司在第三季度向NeoPhotonics提供3000万美元贷款，以支持其收入增长，符合合并协议条款 [40] - 公司渥太华站点自1月起持有可再生能源证书，斯洛文尼亚站点安装太阳能电池板，英国站点5月开始采购100%可再生电力，圣何塞总部获得LEED银级认证，公司获得EcoVadis金级评级 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 短缺影响的金额是累计还是单季度的，以及中国封锁对公司的风险和市场份额影响 - 短缺影响金额是单季度的，第四季度需求与供应差距从第三季度的约6500万美元扩大到超1亿美元，部分是上季度未满足需求的累积 [49][50][51] - 公司在中国的工厂在3月底封锁期间关闭13天，影响了第三季度收入和第四季度供应能力，已计入第四季度指引；公司过去几年努力消除单一来源采购，未来封锁对供应商的影响最小；难以确定是否因中国业务暴露少而获得市场份额，但认为可能获得了份额 [52][53][54] 问题2: 购买经纪商零件的费用处理及第四季度相关情况，以及电信和数据通信收入增长拆分 - 对于满足特定产品客户需求的临时现货采购，将费用从非GAAP数据中剔除，预计第四季度仍会有此类采购，供应短缺问题将持续影响全年 [56][57][58] - 第四季度电信和数据通信收入预计增长约5000万美元，EML增长速度快于电信业务，EML产能在第四季度全面上线，更多产能将在2023年影响业务 [59][60][61] 问题3: EML产能增加指的是财年还是日历年，以及下半年是否有额外产能 - EML产能增加指的是2022财年第四季度，该季度有完整季度的新增产能；下半年安装的产能将影响2023年EML产能增长，在此期间主要通过提高良率和生产率实现增量增长 [63][65][66] 问题4: 2023财年及以后双位数增长的假设，以及ROADM市场情况 - 2023财年工业和消费业务预计在 - 5%至 + 5%之间，可能因市场份额正常化下降，但新应用将抵消部分影响；电信、数据通信和激光业务预计实现双位数增长 [67][68] - ROADM和ROADM线卡受IC短缺影响严重，但需求强劲，随着IC短缺改善，ROADM业务将增长；ROADM业务增长可能导致泵浦激光器收入减少，但公司已增加泵浦产能，影响不大 [69][70][71] 问题5: ROADM组件替代供应商的资格认证进度，以及DML库存情况 - 对于通用零件，替代供应商资格认证进展较好；对于复杂零件，需要PCB重新设计和固件更改，进展较慢，预计未来几个月完成，2023财年初可获得这些复杂IC [74] - 之前递延收入的DML开始被客户消耗，有库存待消化，这表明中国5G基站正在重新部署 [76] 问题6: 无线前传机会规模，以及供应与需求差距中预订单和当季需求的占比 - 供应与需求差距的1亿美元是当季或之前季度客户订单需求，不包括长期采购订单；需求是真实且持久的，预计到2023年半导体情况改善后会缓解 [79][80][81] - 公司在无线前传有两种参与方式，供应DML激光器业务曾受抑制，有望恢复到每季度数千万美元；10G和25G可调谐激光器在无线前传和电缆MSO光纤深度架构中的应用预计将形成每年数亿美元的市场机会 [83][84] 问题7: 电信和数据通信业务收入下降的拆分，以及EML在数据通信业务中的占比 - 数据通信业务受产能限制，3月季度有额外产能，环比相对持平，下降主要由COVID - 19导致的供应限制影响电信业务 [86][88] - EML目前占数据通信业务的70% - 75% [89] 问题8: 2023财年工业和消费业务下降的原因，以及新应用的进展和时间 - 预计2023财年工业和消费业务下降超5%是由于市场份额正常化，与市场或终端客户设备数量和增长无关 [91][92] - 公司在汽车和扩展现实应用有很多设计赢单活动；汽车市场是长期市场，将逐步增长；扩展现实应用预计在2023年有客户产品推出 [95][96][97] 问题9: 1亿美元供应短缺在ROADM、电信和数据通信之间的拆分，以及3D传感业务未来下降幅度 - 供应短缺主要在电信业务，约95%；ROADM受影响最大，其次是放大器、刀片和传输产品 [99] - 未提供6月季度3D传感具体数据；市场因芯片尺寸减小预计下降20% - 25%，符合实际情况；未来财年收入未提供更多指引，但预计2023 - 2025年呈B或U形，2023年可能下降超5%，三年总体大致持平 [100][101] 问题10: 电信和数据通信收入增长时保持良好毛利率的原因 - 公司整体利润率模型表现良好，连续两年在财年基础上达到或超过模型；激光业务增长覆盖了大量制造间接成本；传输和电信业务增长，10G可调谐产品表现良好；运营费用相对稳定；预计会有加急费用，但为满足客户需求仍会进行现货采购 [104][105][107] 问题11: 需求加速对下半年季节性的影响，以及是否比90天前预期更快 - 需求加速符合预期，供应问题更具挑战性；下半年电信收入取决于半导体情况，公司将逐季提供指引 [110][111][112] 问题12: 是否应预期未来有良好的运营杠杆 - 预计2023财年将继续有运营杠杆，但需注意组件成本增加的影响；NeoPhotonics收购预计在下半年完成，整合将对整体毛利率模型产生过渡性影响 [113][114][115] 问题13: 深圳工厂情况和收入，以及供应链影响何时改善 - 深圳工厂已全面恢复运营，难以确定其产生的收入，主要生产电信传输业务的组件和子组件，3月关闭13天影响了第三季度收入和第四季度供应，已计入指引 [117] - 难以确定供应链影响何时改善，需求强劲，预计到2023年仍会有组件挑战 [118]