财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收为33亿美元，与2022年同期持平；零部件和服务有机营收按报告基准计算增长7.9%，按每日基准计算增长7.1% [32] - 净利润为2.7亿美元，2022年同期为2.69亿美元；调整后净利润为2.79亿美元，2022年同期为2.87亿美元，下降2.8% [33] - 摊薄后每股收益为1.01美元，2022年同期为0.94美元，增长7.4%；调整后摊薄每股收益为1.04美元，2022年同期为1美元，增长4% [10] - 金属营收总计下降22.8%，导致经营杠杆降低450个基点 [49] - 第一季度产生1.53亿美元自由现金流，符合预期，全年预计约9.75亿美元 [79] - 截至3月31日，总债务为27亿美元，总杠杆率为EBITDA的1.6倍，有效借款利率升至4.7% [80] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 零部件和服务有机营收按报告基准计算增长14.4%，创第一季度业绩纪录；季度部门EBITDA利润率创历史新高，达到20.5%，较去年提高240个基点 [34][47] - 毛利润率提高190个基点，得益于运费降低、有利的产品组合效应、定价和生产力举措带来的好处 [47] 欧洲业务 - 零部件和服务有机营收按报告基准计算增长9.7%，按每日基准计算增长8.2%，为2016年以来第一季度每日有机营收的最佳增长 [13] - 部门EBITDA利润率为9.7%，较上年提高90个基点；毛利润率持平，间接费用降低90个基点 [74] 专业业务 - 有机营收下降13%，低于预期；RV业务受批发出货量和零售销量下降影响，预计2023年批发出货量将同比下降约34% [38] - 海洋业务本季度有机增长10.4%，正在该市场获得份额 [39] - EBITDA利润率为7.9%，较上年下降470个基点；毛利润率同比下降320个基点 [48] 自助服务业务 - 零部件和服务有机营收增长4.9%，受软商品价格（特别是贵金属价格）影响，回收催化转化器价值大幅下降，预计全年挑战将持续 [16] - 盈利能力从第四季度的5.2%环比提高至本季度的13.2%，但与2022年第一季度相比下降680个基点 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场CCC碰撞责任相关汽车索赔同比下降4.4%；总损失率第一季度略有上升至约19%，预计全年在18% - 19%之间 [11][36] - 欧洲市场各主要运营地区实现高个位数至低两位数的有机增长，团队专注于成本结构优化，整合收购业务并增加法国的网点数量 [37][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续整合业务、简化运营模式，专注于盈利性营收增长和可持续的利润率扩张，推动高现金流水平，保持平衡的资本配置策略，并投资未来 [58] - 公司宣布以约21亿美元现金收购Uni - Select全部已发行和流通股份，目前正在等待监管部门批准，预计下半年完成交易 [18][43] - 公司认为自身在行业中具有优势，如在北美是最大的售后碰撞零部件和回收碰撞零部件分销商，欧洲业务的EBITDA利润率领先 [110][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临经济疲软、通胀、供应链中断、劳动力短缺、能源成本飙升和欧洲战争等不利因素，公司业务仍展现出韧性 [31] - 通胀虽有所缓解但仍影响业务，公司团队努力争取价格调整并提高生产力以应对 [40] - 北美劳动力市场过热，公司通过提高工资和福利应对人员流动问题；欧洲通过提高工资留住员工，第一季度人员流动率较低 [41] - 公司对全年业绩持乐观态度，预计零部件和服务报告有机营收增长6% - 8%，调整后摊薄每股收益在3.9 - 4.2美元之间 [56][83] 其他重要信息 - 公司在2月28日敲响纳斯达克开市钟，开启25周年庆祝活动，并在北美和欧洲举办领导会议 [5][29] - 公司更新了未来价值观，包括发展、卓越、领导力、诚信和信任、增值、拥抱变化、足智多谋和可持续性 [30] - 第一季度公司专注于ESG相关的社会倡议，增强了两项员工教育计划，目标是2023年发放至少100万美元奖学金 [20][44] - 4月25日，董事会宣布每股普通股0.275美元的季度现金股息，将于6月1日支付给5月18日收盘时登记在册的股东 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 北美有机增长的驱动因素及对北美利润率的预期 - 北美需求由碰撞受损车辆的零部件维修需求驱动，受益于去年的价格调整，平均售价和销量均有所上升；State Farm项目逐步推进，行业APU恢复到2018 - 2019年水平 [90][91] - 由于运费在第一季度同比有较大增长但从第二季度开始减少，预计利润率会有所收紧，但仍会保持较好结果，全年北美业务EBITDA利润率预计在18%以上 [93][111] 问题2: 欧洲业务8.2%的日增长在价格和单位上的构成，各地区表现及业务节奏，以及专业业务情况 - 欧洲业务增长是价格和销量的综合结果，各地区表现良好，并非只有Benelux、德国和东欧表现突出，其他地区也处于高个位数增长；预计全年欧洲业务增长不会一直保持9% [95][96] - 欧洲业务利润率较2022年第一季度提高90个基点，在欧洲市场EBITDA利润率领先 [97] - 专业业务中RV及相关牵引产品表现疲软，传统SEMA产品和性能产品同比略有下降，海洋业务有所增长；公司通过调整业务布局、减少库存等措施应对，同时寻找小范围收购机会 [99][119][120] 问题3: 欧洲业务应付账款和库存趋势 - 欧洲业务在应付账款方面表现良好，通过供应商融资计划和整体应付账款管理，应付账款周转天数同比提高10%，且仍有提升空间，预计未来几年将持续改善 [102][103] 问题4: State Farm项目SKU数量是否会增加，RV维修需求及对业务疲软的抵消情况 - State Farm未公开表示会扩大项目，公司会持续鼓励其加速现有零部件的推广并增加新零部件 [141] - 随着天气转暖，RV使用增加，预计相关维修活动将增加，公司已准备好合适的库存来服务保修零部件需求 [142] 问题5: 第一季度北美市场履行率情况及2023年各季度预期 - 2022年第一季度履行率约为84%，年底在80%以上，2023年第一季度结束时达到90%以上，预计全年履行率将继续小幅提升 [144][145]