财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总净收入为3350万美元，上年同期为2980万美元，收入增长主要因该季度经纪水果销售同比增长115% [28] - 2021财年第四季度农业综合企业收入为3230万美元，上年同期为2860万美元；新鲜柠檬销售额为780万美元，上年同期为1340万美元；经纪水果收入为1740万美元，上年同期为810万美元；鳄梨收入几乎为零，上年同期为48.2万美元；橙子收入几乎为零，上年同期为55.1万美元；特色柑橘和其他作物收入增至320万美元，上年同期为200万美元 [13][29][35][37] - 2021财年第四季度总成本和费用为4000万美元，上年同期为3930万美元；运营亏损降至650万美元，上年同期为950万美元；归属于普通股股东的净亏损为500万美元，上年同期为760万美元；摊薄后每股净亏损为0.28美元，上年同期为0.43美元；调整后归属于普通股股东的净亏损为490万美元，上年同期为760万美元；调整后摊薄后每股净亏损为0.28美元，上年同期为0.43美元；调整后EBITDA亏损为350万美元，上年同期为720万美元 [38][39][40][41] - 截至2021年10月31日，长期债务为1.304亿美元，2020财年末为1.226亿美元 [45] - 2021财年全年收入为1.66亿美元，上年同期为1.646亿美元；运营亏损为630万美元，上年同期为1900万美元；归属于普通股股东的净亏损为390万美元，上年同期为1690万美元；摊薄后每股净亏损为0.23美元，上年同期为0.96美元；调整后归属于普通股股东的净亏损为390万美元，上年同期为1200万美元；调整后摊薄后每股净亏损为0.23美元，上年同期为0.68美元 [42][43] - 2021财年和2020财年分别录得30万美元和850万美元的所得税收益，对应税前亏损分别为420万美元和2640万美元；2021财年有效税率为6.4%，上一财年为32.2% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 农业综合企业 - 2021财年第四季度，新鲜柠檬销量约为39万箱，平均每箱价格为20美元，上年同期销量约为59.6万箱，平均每箱价格为19.3美元，销量下降部分与收获和物流延误有关 [30] - 2021财年第四季度，经纪水果销量约为94.1万箱，平均每箱价格为18.44美元，上年同期销量约为44.9万箱，平均每箱价格为18.13美元 [18][33][34] - 2021财年第四季度，鳄梨销量约为3000磅，平均每磅价格为1.36美元，上年同期销量约为48.7万磅，平均每磅价格为0.99美元，收入减少因加州和西海岸降雨不足，果实变小且多数在第三季度收获，价格上涨因市场供应减少 [35][36] 房地产开发 - “Limoneira的丰收”项目自启动以来已完成586块土地交易，2021财年第四季度完成30块新土地交易，一期项目已全部售罄，目前专注于二期554块土地销售 [19] - 公司预计从该项目获得8000万美元现金分配，2022财年预计产生300万美元，2023财年预计产生1500万美元，2024财年预计产生2700万美元，2025财年预计产生2500万美元，2026财年预计产生1000万美元 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，因全球物流延误和港口拥堵，公司部分货物受损，部分需重新处理，预计2022年第一季度获得保险赔偿 [11][31][32] - 亚洲市场需求疲软，仍受疫情影响，公司出口业务受到一定冲击 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进“全球柑橘世界”计划，扩大零售销售机会，加强与餐饮服务行业的合作关系 [16] - 公司决定大幅拓展经纪水果业务，以抵消国内季节性销量放缓的影响，预计该业务在2022财年继续扩张 [17][35] - 公司计划在2022财年通过“全球柑橘世界”计划销售另一家生产商的橙子，以扩大橙子销量，吸引更多客户 [48] - 公司拥有1000英亩未结果的柠檬树，预计未来四年陆续进入盛果期，2022财年预计有200英亩进入盛果期，届时国内自有柠檬供应量将比2021年增加约50%，即增加约90 - 130万箱新鲜柠檬 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情仍影响全球餐饮服务业务和行业物流，但公司认为2022财年业绩将好于2021财年，得益于在杂货市场的更强地位和不断增长的经纪业务 [46] - 随着餐饮服务和出口市场复苏，预计2022财年柠檬价格将上涨，柠檬总销量预计在450 - 500万箱，鳄梨销量预计在500 - 600万磅 [47] - 近期加州和亚利桑那州的降雨对公司业务有积极影响，有助于补充地下水盆地，改善树木健康和果实大小，但12天无法采摘导致预期结果推迟两周，预计第一季度业绩较弱，第二季度业绩较强 [64][65] 其他重要信息 - 公司预计2022年第一季度收到2021财年第四季度水果变质的保险赔偿，赔偿金额预计在30 - 130万美元之间 [32][63] - 公司在2021年7月与一家投资公司就出售约25英亩East Area 2房产达成非约束性意向书，用于建设医疗园区，交易完成取决于购买协议的签订和某些意外情况的解决，该潜在交易未包含在预计的8000万美元现金收益中 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：经纪业务的可扩展性、制约因素及业务规模预期 - 公司通过建立全球供应链模式获得经纪业务机会，可代表第三方托运商销售柑橘，佣金率为6% - 12%，目前平均为8% [54][55] - 该业务可扩展性强，公司通过吸引高质量第三方托运商加入“全球柑橘世界”网络，从墨西哥、智利、阿根廷和秘鲁采购水果，还计划拓展南非和西班牙的经纪业务 [55] - 预计该业务每年可实现约20%的增长，虽利润率低于垂直整合业务，但成本低，可填补季节性销售低谷 [56][57] 问题：港口货物变质和物流延误情况及保险赔偿预期 - 目前公司水果生产均来自美国国内，未受物流延误负面影响，但亚洲市场需求疲软，仍受疫情影响 [59][60] - 预计夏季中期至后期供应链将再次依赖南半球水果，公司将谨慎将水果运往西海岸港口，可能选择东海岸市场并通过卡车运输至西部以避免拥堵 [61][62] - 保险赔偿涉及多家保险公司和7万箱水果，律师认为最低赔偿约30万美元，最高可达130万美元，实际赔偿可能在两者之间，预计未来三个月确定 [63] 问题：降雨对树木的影响及恢复正常所需雨量 - 12天无法采摘使预期结果推迟两周，预计第一季度业绩较弱，第二季度业绩较强 [64] - 降雨有助于补充地下水盆地和积雪，为农业运河提供更多水源，对整个加州农业社区有利 [65][66] - 此次降雨未造成果实大小和等级的重大影响，且对鳄梨生长有益，可能使产量按磅计算提高20% - 30% [88][89][90] 问题：杂货业务的长期机会及利润率情况 - 杂货业务与餐饮服务业务的利润率和经济效益相同，公司通过扩大市场份额实现增长，且该业务中很大一部分通过袋装服务带来附加值和更高利润率 [73] - 公司认为实现零售和餐饮服务业务各占50%的目标是可行的，这将为公司带来更多附加值和利润 [74] 问题：将水果运往东海岸并通过卡车运输的成本差异 - 每箱成本约增加4 - 5美元，具体取决于季节，部分成本可转嫁给客户 [76][77] 问题：餐饮服务业务现状 - 餐厅重新开业后需求一度激增，目前虽有所回落，但总体需求仍然强劲 [79][80] - 出口市场仍是主要困难，因亚洲需求疲软，公司无法将优质水果销往这些高溢价市场，影响整体定价 [80][81] 问题：2021财年经纪水果业务全年数据及增长情况 - 2021财年经纪水果业务规模约为2500万美元，同比增长超100%，全年运营利润为230万美元 [83][84] - 公司保守目标是实现20%的增长，未来五到七年的目标是将业务规模扩大到3000万箱柑橘，目前为1000万箱 [83] 问题：第四季度纸箱价格变化原因 - 价格受产品组合影响，实际销售中优质水果比例低于预期，更多是中等和标准等级水果，拉低了平均价格 [92] - 行业内中等水果供应增加，市场竞争导致价格下降，拖累了整体市场价格 [92] 问题：全年新鲜柠檬利用率及未来展望 - 2021年新鲜柠檬利用率大幅回升至约78%，主要得益于餐饮服务市场复苏和公司团队在生产协调、预测和客户合作方面的努力 [95][96] - 未来预计新鲜柠檬利用率在75% - 80%之间，不同地区有所差异，如亚利桑那州最高可达75%，圣华金谷最高可达90%，加州海岸在避免大风天气的情况下可达80% [96][97][98] 问题：1000英亩新种植土地的收获情况 - 种植树木三年后开始结果，七年后达到盛果期，2022财年将有200英亩处于第四年，开始有产量但低于盛果期 [102]