财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入增长18%，达到6.82亿美元，全年合并收入增长17%，达到25亿美元，调整后增长19% [13][26][52] - 第四季度运营收入为9900万美元，全年为2.73亿美元；第四季度合并AEBITDA增长23%，达到2.65亿美元，全年增长15%，达到9.13亿美元，调整后增长22% [26] - 第四季度合并AEBITDA利润率为39%，上年同期为37% [53] - 2022年SciPlay收入增长6%，按固定汇率计算增长13%，全年收入达到6.71亿美元，增长11% [29][30][55] - 第四季度iGaming收入增长15%，达到6200万美元，AEBITDA增长27%，达到1900万美元，按固定汇率计算收入增长22% [131] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 第四季度收入增长18%，达到4.38亿美元，AEBITDA增长16%，达到2.15亿美元 [27] - 系统业务季度收入同比增长26%，系统维护是重要的经常性收入来源 [54] - 桌游业务收入同比增长11%，市场持续复苏 [28] SciPlay业务 - 第四季度关键指标创纪录，付费转化率达到10.4%，月均付费用户收入接近100美元，季度ARPDAU达到0.87美元，同比增长18% [29] - 2022年付费用户数量增长13%，达到历史最高 [29] - 第四季度收入同比增长18%，达到1.82亿美元，全年收入达到6.71亿美元，增长11% [46][55] iGaming业务 - 美国iGaming收入第四季度同比增长41%，英国和欧洲分别增长27%和12% [57] - 内容聚合平台OGS创纪录GGR，新工作室Elk和Lightning Box表现出色 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美游戏业务连续10个季度实现优质装机量增长，优质装机量占比达到45% [3] - 澳大利亚市场在销售市场的份额比2019年提高约500个基点，1月在新南威尔士州俱乐部市场获得第一名 [17] - 美国iGaming GGR连续9个季度增长，环比增长12%；加拿大连续5个季度增长；欧盟和英国连续3个季度增长，分别增长17%和27% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为领先的跨平台全球游戏公司，加速跨平台内容开发战略，每月推出两款顶级陆地游戏的数字版本，并从收购的工作室引入更多游戏 [20][22] - 继续投资SciPlay的广告技术能力和产品路线图，扩大市场份额，提高ARPDAU [20] - 扩大iGaming业务，推出现场赌场业务，该业务占总潜在市场的30% [22] - 优化研发支出，利用离岸开发中心，跨平台部署内容 [33] - 保持平衡和机会主义的资本配置框架，包括偿还债务、回购股票和进行有纪律的投资 [31][61] - 行业竞争激烈，但公司凭借最佳的内容聚合平台和无与伦比的第一方内容处于领先地位，尊重竞争对手，认为竞争有助于推动自身发展 [47][69][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业表现出韧性，公司业务基本面健康，执行战略愿景取得成功，有望实现长期目标 [15][24] - 尽管面临宏观逆风，但关键市场表现乐观，公司有信心应对潜在的经济不确定性 [37][77] - 2023年公司业务势头良好，产品和游戏管线充足，有望继续增长 [44][49] - 预计2023年下半年自由现金流将扩大，到2025年实现超过40%的自由现金流率 [87] 其他重要信息 - 公司在EKG插槽奖中获得多个奖项，包括最佳机柜奖和最佳机械真实游戏奖 [16] - 公司出售了彩票和体育博彩业务，获得约65亿美元的总收益，并重新构建了资产负债表，净债务杠杆率为3.3倍，处于目标范围内 [58] - 公司注重文化建设，与联合国可持续发展目标的12个类别保持一致，并与20个负责任的游戏组织和活动合作 [117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AEBITDA目标的构成和节奏是否有变化，如何看待竞争对手的保守态度 - 目标的构建基础与投资者日时基本相同，鉴于业务的良好势头，公司对实现2025年14亿美元的AEBITDA目标更有信心 [67] - 公司将继续在iGaming领域制作优质内容，特别是第一方内容，并迅速推出现场赌场业务 [68] 问题2: 资本配置中债务偿还的优先级是否提高 - 公司目前资产负债表健康，净杠杆率为3.3倍，处于2.5 - 3.5倍的目标范围内 [71] - 公司将继续采取平衡和机会主义的资本管理方法，优先进行有机投资，有多余资本时会考虑回购股票、偿还债务或进行增值并购 [83] 问题3: 实现2025年目标是否需要新的州合法化iGaming - 公司的机会在于在现有市场中继续获取份额，增加第一方内容的份额，并探索现场赌场机会 [97] - 公司认为游戏数字化是不可避免的趋势，虽然难以预测各州合法化的时间，但相信未来几年会有很大发展 [99] 问题4: 2023年下半年能否实现45%的自由现金流转化率，SciPlay表现出色的原因 - 2023年上半年现金流会受到一些干扰，主要是第二季度的3300万美元税收支付，但下半年现金流将开始扩大，到2024 - 2025年，随着收入增长和运营效率提升，有望实现超过40%的自由现金流率 [87] - SciPlay的成功得益于在货币化方面的投资，缩小了与同行在ARPDAU上的差距，以及利用陆地业务的常青特许经营权 [105][106] 问题5: 供应链和成本通胀情况，对AEBITDA利润率的影响 - 过去几年的供应链中断促使公司进行价值工程和优化，目前公司在供应链方面表现良好，第四季度没有出现问题，有信心满足持续的需求 [108][111] 问题6: 游戏运营业务的路线图和重新调整工作的时间安排 - 公司将确保在每个关键细分市场推出合适的硬件，如Cosmic和双屏机柜，以完善产品组合 [137] - 预计市场将在2023年复苏，目前的销售漏斗显示出积极迹象 [139] 问题7: 游戏销售市场份额目标的进展，系统业务增长的原因 - 公司在澳大利亚市场的份额增长了500个基点，在新南威尔士州市场获得第一名，对实现市场份额目标充满信心 [146] - 公司通过优化研发计划、确保产品覆盖所有正确类别和进入新的邻接市场来推动游戏销售增长 [147][148][149] - 系统业务的增长得益于收购House Advantage和引入新的领导者Jon Wolfe，目前业务势头良好，有望继续增长 [151]