业务增长 - 2020年总咨询和经纪资产达9030亿美元，同比增长44.9% - 51.1%，有机净新增资产约560亿美元，有机增长率约7.4%[12][13][16] - 2020年招募约410亿美元资产管理规模，生产保留率同比增长约1.2%[12][13] - 企业和混合咨询平台持续增长，第四季度集中管理资产有机增长率达17%[20][22] 财务表现 - 2020年第四季度毛利润为5340亿美元，EBITDA为2170亿美元，无形资产摊销前每股收益为1.53美元，全年每股收益为6.46美元[14][50][51][53] - 第四季度总运营费用环比增长5%，同比增长7%，毛利润环比增长6%[44][47] - 毛利润资产回报率同比下降，主要受利率降低影响；运营费用占资产比例持续下降，主要由核心一般及行政费用驱动[25][28] 收购进展 - 12月2日签署收购Waddell & Reed财富管理业务协议，价格3亿美元，预计整合成本约8500万美元，交易完成后12个月预计EBITDA增值约5000万美元以上[19] - 截至12月31日，该业务客户资产从约630亿美元增至约700亿美元，服务约80%客户资产的顾问已承诺加入平台[19] 资金与成本 - 第四季度客户现金余额环比增长5%，ICA余额远高于2019年水平，利率上升每年潜在毛利润收益为6000 - 2亿美元[30][31][33] - 2020年核心一般及行政费用为9.25亿美元，同比增长6.5%，2021年展望范围为同比增长5.5% - 8%，即9.75 - 10亿美元[34] 资本部署 - 资产负债表保持强劲，第四季度优先将资本部署于有机增长和并购，已部署6.5亿美元用于股东资本回报，10亿美元股票回购授权剩余3.5亿美元[37][39]