财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度综合收入超920万美元，高于第一和第四季度，但低于上一年同期的990万美元 [38] - 2022财年第二季度红外产品销售占综合收入的55%，高于上一财年同期的48%；可见精密模压光学元件（PMO）销售占比41%，低于上一财年同期的48%；特色产品占比4%，与2021年持平 [38][39][40] - 2022财年第二季度红外产品收入约510万美元，较2022年第一季度的490万美元环比增长4%，较2021年第二季度的480万美元增长6%；PMO销售为380万美元，与第一季度持平，较2021财年第二季度的470万美元下降21% [40][41] - 2022财年第二季度综合毛利率为30%，低于上一财年同期的37%和2022财年第一季度的35% [47] - 2022财年第二季度总运营费用为380万美元，较上一财年同期的360万美元增加20.6万美元，增幅6%；SG&A成本同比增加约7% [48] - 2022财年第二季度净亏损110万美元，合每股0.04美元，高于2021年第二季度的净亏损14.7万美元（每股0.01美元） [52] - 2022年第二季度末现金为510万美元，高于第一季度末的400万美元；第二季度运营现金流为140万美元，而上半年运营净现金使用量为15.7万美元 [54] - 截至2021年12月31日，应收账款增加30万美元，应付账款和应计费用减少65.3万美元，库存降至730万美元 [56] - 截至2021年12月31日，积压订单为2190万美元，高于9月30日的1930万美元和财年初的2130万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 红外产品销售占比上升，主要受工业和国防市场客户推动；PMO销售占比下降，主要因亚洲主要电信客户销售减少，但通过目录和分销渠道以及对工业、商业和医疗行业客户的销售有所加强 [38][39][40][41] - 特色产品占比小且稳定，过去几个季度从一次性产品向更多NRE项目转变，预计本财年NRE收入将增加 [40][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 红外成像市场预计将从2022年的58亿美元增长到2025年的83亿美元；多光谱成像市场预计将从2022年的109亿美元增长到2025年的176亿美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司约一年前推出新战略方向，正转型为光学工程解决方案的全球领先合作伙伴，以高度差异化的产品平台为基础 [4] - 公司利用低成本供应商的传统和高产量制造能力，从组件供应商转变为解决方案提供商，参与客户设计过程并获取IP价值 [10][11] - 公司在LiDAR、AR/VR和太空应用等领域的业务发展管道因新技术创新而加速推进 [12] - 自2021年10月推出自由曲面光学技术以来，公司参与的机会增多，目前有8个高价值、高产量项目处于开发或客户认证阶段，较上季度增加5个 [13] - 公司获得欧洲航天局和佛罗里达太空局的资金，推进红外材料在太空光学领域的商业化 [24] - 公司获得美国海军研究实验室的独家光学使用许可，可使用其红外专利组合制造产品，市场反馈积极 [25][26] - 公司因原材料和能源价格上涨提高产品价格，预计在第三季度中期开始产生影响，以抵消成本上升对利润率的侵蚀 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体业务全球表现稳健，但中国业务恢复慢于预期，主要受中国业务转型和电信客户订单减少影响，不过该电信客户已开始重新下单，预计需几个季度才能扩大规模 [5][6][7] - 公司战略计划开始取得预期成果，业务发展管道加速推进，有望实现收入和盈利能力增长 [12][16] - 公司在制造、涂层和精加工方面的投资基本完成，为未来增长做好准备，下一个资本投资重点将是明年奥兰多工厂的扩建 [16][17] - 公司凭借差异化技术在竞争中处于更有利地位，特别是屡获殊荣的自由曲面光学制造技术，有望进入大型汽车相关客户市场 [19] 其他重要信息 - 公司在2022财年第一和第二季度，管理层在公开市场购买了A类普通股 [33] - 公司目前全球员工总数比一年前减少15%，通过内部晋升填补了多个关键职位，以配合新战略计划 [49][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若剔除中国大型电信客户，2022年第二季度同比收入增长情况如何？ - 若剔除该客户，2022年第二季度销售额同比增长8% [69] 问题2: 八个概念验证工程项目何时能有生产进展的迹象？客户是否也在测试其他光学供应商的镜片？ - 预计未来三到四个月交付大部分项目的初始原型，但从原型到生产还需经过广泛测试和制造过渡，可能需要一年时间才能达到长期预测产量 [64] - 至少有两个项目的客户此前由亚洲供应商服务，因该供应商无法达到公司的光学性能而选择公司，公司在自由曲面光学领域有显著优势 [66] 问题3: 中国大型电信客户未来订单是否有机会增加？ - 至少未来两到三个季度，预计该客户订单情况与目前相似，但不确定其未来计划，且该客户今年给公司的订单份额比过去几年有所增加 [70] 问题4: 为何2022年12月和9月季度产品销售占比相似，但毛利率环比下降450个基点？未来毛利率应如何预期？长期目标是多少？能否在18个月内实现？ - 2022年第二季度红外产品利润率低于第一季度，主要因11月和12月能源价格意外上涨，以及拉脱维亚涂层设施投入使用但产量低导致成本增加；中国也有能源成本增加，但不如欧洲严重；公司采取的纠正措施将在第三季度见效 [72][73] - 2022年第二季度毛利率处于公司内部预期的低端 [75] - 公司长期毛利率目标是达到40%并保持 [76] - 毛利率受自由曲面技术的推广、独特应用、客户关系性质以及相关市场发展等多种因素影响，难以确定能否在18个月内实现目标 [79] 问题5: NRE收入目前情况及未来预期如何？ - 公司暂不披露NRE收入具体信息，因NRE收入与未来新收入无直接关联；从项目数量看，从三个增加到八个，获得更多项目的可能性增大 [83] 问题6: 八个项目中，AR和LiDAR项目的收入规模如何？ - LiDAR项目的总金额往往更高，因为其包含更多光学组件；目前AR/VR项目的客户订单量相对较小 [85][86] 问题7: 未来几年项目全面开展时，公司产能情况如何？需要增加多少增量产能？ - 公司可利用自有成型设备生产新的自由曲面和独特镜片，但周期时间和模具成本可能不同；目前低产量生产让公司开始了解相关情况，单位产量可能降低，但美元收入会提高 [87] - 公司可对现有设备进行改造，无需新建工厂或购买全新资本设备，成本较低 [88][89] 问题8: 拉脱维亚涂层部门完成对毛利率的影响有多大？在可预见的未来，能否采取积极措施提高毛利率？ - 拉脱维亚涂层部门的影响约为超过100个基点，这是新生产阶段的常见情况，公司不担心其未来影响 [91] - 红外产品和钻石车削产品交货时间长，而模压光学元件因有大量镜片和模具库存，订单处理速度快；中国市场恢复慢，但模压光学元件销售恢复可能更快 [93][94] 问题9: 公司对并购的看法如何？是否仍有潜在机会？ - 公司仍认为并购是通过工程解决方案实现更大增长的一部分，仍与相关公司保持联系；但公司会谨慎评估，不会仓促进行并购 [96] 问题10: 八个NRE项目何时能获得首个商业批量订单？项目是否确定会进入商业发货阶段？首个项目是否为消费类产品？是否为低金额项目？ - 公司已向一个项目发货原型，将是低产量项目，并非消费类产品，该项目是公司长期合作伙伴资助开发的，其交付表明技术更成熟 [99][100][103] - 另一个与AR/VR相关的项目也将在未来几周向客户发货大量原型，但不确定订单量 [101] - 项目确定会进入商业发货阶段 [102] 问题11: 中国市场除电信业务外的情况如何？公司在中国业务转型中是否失去主要客户？不考虑电信业务加速，公司希望达到的年增长率是多少？ - 公司在中国业务转型中失去了整个销售团队和大量客户联系，目前正在重建销售管道，进展良好但比预期慢 [106] - 从销售数据看，公司在中国的销售额比以前减少，可认为失去了一些主要客户，但剔除大型电信客户后，公司收入同比增长8% [107] - 公司管理层认为应追求两位数增长，但不做前瞻性声明或提供具体指导 [108]