财务数据和关键指标变化 - 2019财年第二季度营收850万美元，较上年同期增长2%，与第一季度持平；上半年营收1710万美元，较上年同期增加约120万美元，增幅7% [24] - 2019年第二季度订单额1400万美元，较2018年第二季度的1200万美元增长17%，较2019年第一季度增长60%；上半年订单额较上年同期增长20%；过去12个月订单额较上一时期增长30% [25][26][27] - 第二季度末12个月积压订单达创纪录的1810万美元，较上一季度末的1400万美元增长30%，较上一财年末的1280万美元增长41%；较去年同期增长47%，即增加1230万美元 [27] - 2018年12月31日，现金及等价物约460万美元，低于9月30日的550万美元和财年初的650万美元 [36] - 2019财年上半年资本支出约120万美元，第二季度约51万美元，另有41.2万美元用于设备资本租赁安排；上半年总债务较财年初减少47.4万美元，降幅6%；应收账款增加近85万美元，增幅16%，应付账款持平，略高于200万美元 [37] - 第二季度末库存增至670万美元，较年初增长5%，而同期积压订单增长41% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 业务从五个产品组整合为三个：红外光学产品、精密模压光学产品（PMO）、特种产品（含非经常性工程项目） [10] - 第二季度，目录和分销商销售占营收17%，国防占17%，工业占29%，商业占16%，医疗占6%，电信占15% [25] - 电信业务第二季度营收同比增长79%，较第一季度增长52%；订单额120万美元，较去年第二季度增长53% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 地理营收分布为：北美38%，亚洲24%，欧洲30%，其他地区8% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务整合为三个产品组，聚焦主要市场，以提高上市时间、最大化销售机会和降低冗余成本 [9][10] - 致力于为客户提供高价值红外和可见光光学产品，增加在增长市场的份额，注重客户满意度 [12] - 对制造产能和产品开发进行投资，上半年资本支出160万美元，虽低于上一财年上半年的220万美元，但仍较为可观 [13] - 计划在2019年6月30日前完成纽约工厂向其他工厂的过渡，以降低运营成本 [14] - 开发新的红外镜片材料BD6，以降低成本并扩大产品供应 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度延续了第一季度的上升趋势，公司对年初至今在长期营收表现、盈利能力和现金流方面取得的进展感到满意 [6] - 尽管营收和毛利增长相对平缓，但订单量增长显著，积压订单创纪录，随着业务整合和产能提升，未来有望实现可持续改善 [6][7] - 电信业务受益于5G网络升级，预计未来几年将持续增长；工业业务受亚洲市场尤其是中国市场需求疲软影响，但公司凭借高端客户基础仍能应对 [17][53] - 随着冗余人员的移除和纽约工厂的完全搬迁，预计下半年运营成本将降低，毛利率和现金流将得到改善 [35] 其他重要信息 - 上半年新产品开发支出近100万美元，较上年同期增长近25%；2019财年第二季度约51.9万美元，较去年第二季度增长26%，预计2019财年剩余时间将维持当前水平 [15] - 工业领域获得最大年度合同续约，且价值高于上一年，还新增了其他产品合同 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利润率改善中PMO和红外业务各占多少 - 利润率改善是两者共同作用的结果，PMO方面本季度电信发货量增加带来有利产品组合；红外业务产品组合也有轻微改善 [41][42] 问题2: 大型红外合同收入延迟是否会在2019财年下半年确认 - 随着进入下半年，整体营收水平将缓慢改善，虽与预测有差异，但公司基本面在利润率和EBITDA数据上有显著提升 [43][45] 问题3: 若3月关税提高到25%，对下半年利润率有何影响 - 若关税从约15%提高到25%，公司将受到影响，希望这种情况不会发生，若发生将采取缓解措施 [46] 问题4: PMO业务平均售价是否延续上季度上涨趋势及价格情况 - PMO业务平均售价每单位上涨约3 - 4美元，主要归因于产品组合有利，尤其是电信镜片更复杂，平均售价更高 [52] 问题5: NRE和PMO业务中工业领域似乎疲软，未来是否会持续 - 工业领域疲软主要源于亚洲尤其是中国市场需求低迷，但公司高端客户基础使其能够应对，该领域虽疲软但未进一步恶化 [53] 问题6: 工资上涨是针对全体员工还是主要针对技术工人 - 工资上涨是因为增加了工程技术人员以支持更高水平的产品开发，并非整体工资大幅上涨 [54] 问题7: 镜片新订单或应用有何有趣趋势或惊喜 - 2018年在电信领域的新设计开始进入生产阶段，预计这一趋势将持续甚至加速；红外业务在步枪瞄准镜和测距仪应用方面取得成功，生产正在增加；医疗领域镜片需求也有所增加 [56][57] 问题8: 请详细说明电信业务营收和订单增长情况以及中国市场趋势 - 电信业务增长得益于5G网络升级部署，2018年大量新镜片设计开始全面投入生产，主要客户业务强劲且持续增长；红外业务在步枪瞄准镜和测距仪应用方面市场接受度提高，预计近期增长将持续 [60][61] 问题9: 何时能讨论令人满意的净利润率而非仅毛利率 - 公司每季度公布的营业收入和毛利率都有显著改善，预计这一趋势将持续 [65] 问题10: 公司是否参与除数据中心限幅器之外的无线光回传业务 - 目前公司产品主要与IPLA相关，虽有一些准直产品的少量咨询，但尚未产生重大影响 [67][68] 问题11: Needham报告中提到的新光学设计是否与5G和语音相关的回传业务有新整合 - 虽不清楚具体设计，但公司有能力制造准直光纤产品，若有机会将参与其中 [69]