财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8.64亿美元，同比增长73%，高于8.5 - 8.6亿美元的营收预期，环比增加9900万美元 [10][23] - 活跃骑手数量达1890万，同比增长51%，环比增长11%；新骑手激活量同比增长47%；每位活跃骑手的收入同比增长14%，达到创纪录的45.63美元 [22] - 第三季度调整后EBITDA利润为6700万美元，高于2500 - 3500万美元的预期，几乎是第二季度2400万美元的三倍；若剔除1800万美元的收益，调整后EBITDA利润为4900万美元 [29] - 第三季度贡献利润率为59.4%，超过58.5% - 59%的预期，较2020年第三季度提高近10个百分点；贡献额达5.14亿美元 [24] - 运营和支持费用为10300万美元，同比下降12%，占营收的12%，略高于第二季度的11.3% [26] - 研发费用为1.09亿美元，环比减少约2000万美元，占营收的比例从去年同期的26.2%降至12.7% [27] - 销售和营销费用为9900万美元，占营收的11.5%，与第二季度的11.6%基本持平；激励措施占营收不到2% [27] - 一般及行政费用为1.67亿美元，同比下降18%，占营收的19.3%，环比下降70个基点 [28] - 无限制现金、现金等价物和短期投资环比增至24亿美元 [29] - 预计第四季度营收在9.3 - 9.4亿美元之间，同比增长63% - 65%；调整后EBITDA在7000 - 7500万美元之间；贡献利润率约为59%；调整后EBITDA利润率约为8% [36][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度拼车业务量环比增长加速，较第二季度增长率跃升超过80%；前100大城市中，99个城市实现了拼车业务的环比正增长；平均每日拼车业务量在第三季度逐月增加 [21] - 第三季度自行车和滑板车业务表现强劲，自行车骑行量达到历史新高；纽约的花旗自行车骑行量占该地区总骑行量的40%；自行车和滑板车业务为第三季度营收增长贡献了约1000万美元 [11][23] - 预计第四季度自行车和滑板车业务收入将环比下降至多2000万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度机场接送业务同比增长近两倍；夜间和周末出行需求回升 [10] - 旧金山第三季度拼车业务量较2019年第三季度下降超过60%，仅恢复到两年前的不到40% [34] - 第三季度机场接送业务占总拼车业务的8.5%，而2019年第三季度为9.1% [118] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期专注于在复苏中加强业务，通过技术优化实时市场平衡，提升司机和乘客体验 [44] - 司机端通过创新提升用户体验，如测试新应用界面、优化黄金时段动态定价技术，以提高司机参与度和留存率 [45][46] - 乘客端推出新出行模式，如“等待省钱”，提供更多选择，优化司机利用率和网络使用效率 [48] - 与超150所高校合作，为学生提供交通解决方案，培养潜在用户 [53] - 积极推进马萨诸塞州的监管事务，支持独立工作联盟的投票倡议，期望为司机建立独立且福利更好的模式 [54][55] - 推出Lyft Rentals业务，提供租车服务，涵盖自有和第三方车辆，以应对汽车购买困难的市场环境 [98] - 计划到2030年将平台上的所有车辆转换为电动汽车，利用Flexdrive子公司的优势，在关键市场采用自营模式，全国范围与第三方合作 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来运营不确定性，但公司对业务持续复苏持乐观态度，预计2022年全年营收增长率将超过2021年 [15][35] - 随着司机供应改善和业务复苏，公司有望实现更高的盈利能力和业务杠杆 [40][41] - 市场对出行服务的需求强劲，公司通过创新和提升用户体验，在竞争中处于有利地位 [77] 其他重要信息 - 第三季度新司机激活量环比增长34%，较第一季度增长超100%；活跃司机数量环比增长近20% [17][18] - 第三季度司机每小时的接单量比2019年第三季度增加20% [13] - 第三季度激励措施作为抵减收入的部分环比增加4700万美元 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度减少司机供应投资的含义，以及司机供应相对于当前乘客需求的恢复百分比；花旗自行车如何推动客户获取，以及其用户特征与普通Lyft用户的比较 - 公司在第三季度积极投资司机供应以改善服务水平，第四季度减少投资是因为看到更多司机回归平台且司机接单量增加 [59] - 增强联邦失业救济金到期、司机生产率提高以及部分潜在司机持谨慎态度是影响司机供应的三个因素 [60] - 花旗自行车骑行量占纽约总骑行量的40%，拼车和自行车业务之间存在显著的交叉客户，今年以来首次尝试自行车业务的拼车骑手数量较去年增长近100%，在纽约增长近150% [66][67] 问题2: 2022年如何平衡激励司机供应和司机收入，以及如何看待活跃骑手数量恢复到疫情前水平的时间和激励需求 - 公司有信心通过多种手段应对不同的定价环境，实现强劲的业务成果；长期来看，疫情结束后价格将降低，业务量将增加，公司每单的盈利能力将更强 [75] - 公司在销售和营销方面保持自律，相信通过产品创新、客户体验和品牌偏好来赢得市场，而不是依赖优惠券；预计未来销售和营销费用占营收的比例将低于疫情前 [77][78] - 美国每年有400万新用户达到使用拼车服务的年龄，这是推动活跃骑手数量增长的结构性因素 [79] 问题3: 共享出行服务的骑手使用情况以及是否应更广泛推广；公司是否有足够资源应对需求增长 - 公司在疫情期间暂停了共享出行服务，推出了“等待省钱”模式以满足类似市场需求；在费城进行了共享出行服务的试点，但因等待疾控中心的指导而暂停进一步推广 [84][85] - 考虑到第四季度自行车和滑板车业务的季节性因素，运营和支持费用占营收的比例将下降约100个基点，公司有信心应对业务增长 [87] 问题4: 疫情前后乘客和司机激励措施的变化及其对财务指标的影响 - 公司长期以来希望通过创新和更好地服务乘客来推动增长，预计销售和营销费用占营收的比例将低于疫情前；行业整体存在一定的定价权 [91] - 拼车司机的收入通常高于配送司机，但部分司机因疫情相关担忧而持谨慎态度；公司有多种手段管理业务增长和财务状况 [92][93][94] 问题5: 如何利用当前购车困难的市场环境，以及在电动汽车战略方面的进展 - 公司推出了Lyft Rentals业务，提供租车服务，以应对购车困难的市场环境，进一步拓展交通服务领域 [98] - 公司是首家承诺到2030年实现100%电动汽车的拼车公司，通过Flexdrive子公司拥有独特资产，在关键市场采用自营模式，全国范围与第三方合作推进电动汽车转型 [101] 问题6: 微出行领域的中期增长机会，包括其他城市的招标情况、现有城市的密度提升以及设备寿命的改善 - 公司在芝加哥、波士顿和湾区等主要城市与当地的自行车共享项目建立了合作关系，且多数为独家合作，对当前战略感到满意 [107] - 公司从纽约的自行车项目中积累了经验，应用于设备的设计和维护，降低了总拥有成本；新推出的Lyft电动自行车在早期测试中表现出成本优势 [108][109] - 公司推出了全国性的Lyft Pink会员计划，提供自行车和滑板车的无限次使用权限，受到了用户的欢迎 [110] 问题7: 当前业务量相对于2019年的恢复情况，以及市场份额的趋势和战略调整 - 由于疫情仍在持续，难以精确评估业务量的恢复情况；预计通勤和商务出行将随着更多公司恢复办公而增强；机场接送业务在第三季度达到总拼车业务的8.5%，部分可能是商务出行的开始 [117][118] - 第四季度业务增长存在多种情景，公司的营收预期并非基于单一情景；预计2022年全年营收增长率将超过2021年 [121][122] - 与疫情前相比，市场份额没有出现重大变化；公司对第三季度业务量增长加速感到满意 [123] 问题8: 是否有地区的司机供应达到或超过疫情前水平，以及这些地区的业务量和服务水平；新骑手激活量增长的特定群体或地区 - 第三方数据显示，一些提前取消联邦失业救济金的州，司机供应恢复较快，价格相对下降更多；市场会迅速实现供需平衡，各类出行场景的业务量都在增加 [129][130] - 新骑手激活量环比增长8%，同比增长47%；公司通过大学合作项目吸引新用户，同时商务用户的回归也是重要的用户群体 [132][134] 问题9: 当前服务水平与内部目标的比较，以及在电动汽车转型中如何管理资产强度 - 随着更多司机回归，服务水平有望继续改善；公司在第三季度重点关注降低平均价格和缩短取车时间，并将继续努力提升服务质量 [143][144] - 在电动汽车转型中，公司认为在关键市场采用自营模式进行运营，全国范围与第三方合作进行融资是正确的方式 [145] - 预计2021年的总资本支出将低于2020年 [146] 问题10: 目前在降低价格和缩短取车时间方面的进展，以及未来几个季度的预期 - 由于多种因素的影响，难以准确评估平均价格的变化；公司在第三季度的营收仅比历史最高季度低15%，而业务量较峰值下降超过35%；第四季度营收预期较峰值低约8%，说明公司在货币化方面表现良好 [150] - 业务量的增长有助于公司利用成本中的固定成本，如折旧和托管费用；聚合计费等项目也能随着业务量和骑行频率的增加提供贡献杠杆；公司的市场团队在提升货币化和降低可变成本方面的努力也将有助于提高盈利能力 [151][152][153] 问题11: 每美元营收增长对应的EBITDA下降比例是否会改善，以及业务组合在未来杠杆效应中的作用 - 预计第四季度公司的抽成率将提高，贡献杠杆将达到每增量美元营收约0.55美元；若剔除第三季度的再营销收益，杠杆率为0.65美元，高于第三季度的0.62美元；尽管自行车和滑板车业务收入下降带来了逆风，但第四季度的贡献额预计将达到历史最高 [157] - 预计2022年所有业务模式都将恢复，不同的业务模式有助于吸引和扩大潜在市场 [158]