财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收48亿美元，按固定汇率计算同比下降2% [145] - 报告的EBITA为1.27亿美元，调整后EBITA为1.33亿美元，按固定汇率计算同比下降11%；报告的EBITA利润率为2.7%，调整后为2.8% [145] - 报告的SG&A费用为7.45亿美元，排除重组成本后，按固定汇率计算同比增长3%，低于第四季度的4% [148] - 摊薄后每股收益报告值为1.51美元，调整后为1.61美元，按固定汇率计算同比下降7% [151] - 第一季度自由现金流为1.11亿美元，上年同期为5200万美元；第一季度末销售未收款天数减少约半天至56天；第一季度资本支出为1300万美元；第一季度回购36.9万股股票，花费3000万美元 [132] - 预计第二季度有效税率为30%，加权平均股数为5130万股 [163] 各条业务线数据和关键指标变化 - Manpower品牌占总毛利的56%，有机毛利按固定汇率计算同比增长2%；Experis专业业务占27%，有机毛利按固定汇率计算同比下降2%；Talent Solutions占17%，有机毛利按固定汇率计算同比增长1% [16] - Manpower品牌收入按固定汇率计算同比下降1%；Experis品牌下降5%；Talent Solutions品牌下降1% [147] - 美国Talent Solutions业务贡献30%的毛利，本季度收入下降15% [17] - 美国MSP业务收入下降，Right Management业务的离职安置活动推动收入显著增加 [149] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场占合并收入的24%，本季度收入11亿美元，按固定汇率计算同比下降6%；调整后OUP为5000万美元，OUP利润率为4.4% [11] - 美国占美洲市场收入的68%，本季度收入7.7亿美元，按天数调整后同比下降13%；调整后OUP为3200万美元，下降49%；调整后OUP利润率为4.1% [21] - 南欧市场占合并收入的43%，本季度收入21亿美元，有机固定汇率下下降2%；OUP为9000万美元，OUP利润率为4.4% [22] - 法国占南欧市场收入的57%，本季度收入12亿美元，按天数调整后的有机固定汇率持平；OUP为4500万美元，按固定汇率计算有机下降8%；OUP利润率为3.8% [158] - 意大利本季度收入4.22亿美元，按天数调整后的固定汇率下降3%；OUP为3100万美元，OUP利润率为7.3% [159] - 北欧市场占合并收入的20%，本季度收入9.68亿美元，有机固定汇率下下降3%；调整后OUP为800万美元，OUP利润率为0.8% [160] - 英国占北欧市场收入的35%，本季度收入按天数调整后的固定汇率下降12% [28] - 荷兰本季度收入按天数调整后的固定汇率下降7%，降幅高于第四季度的5% [150] - APME市场占公司总收入的13%，本季度收入按固定汇率计算增长7%至6.06亿美元；调整后OUP为2400万美元，OUP利润率为3.9% [125] - 日本占APME市场收入的47%，收入按固定汇率计算增长13%或按天数调整后增长11% [161] - 德国本季度收入按天数调整后的固定汇率增长1%，连续两个季度改善；Proservia业务仍需大量管理关注和行动来提高业绩 [131] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进业务多元化，高利润率品牌Experis和Talent Solutions占毛利的44% [31] - 第一季度进一步扩展全球PowerSuite技术平台，推出适用于美国、加拿大、英国和澳大利亚Right Management的PowerSuite Next [33] - 行业竞争动态保持竞争但理性，人才需求依然强劲，劳动力市场紧张，定价环境健康 [121] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链正常化和中国重新开放，APME地区增长前景光明；日本业务表现出色，连续34个季度实现固定汇率增长 [26] - 第二季度美国和欧洲市场仍将面临挑战，预计潜在每股收益在1.58 - 1.68美元之间，固定汇率收入指引范围为下降5% - 1%，中点为下降3% [29] - 尽管环境更具挑战性，但公司将加倍投入多元化、数字化和创新战略举措，以加强能力并向高价值服务转型 [164] 其他重要信息 - 2023年是公司成立75周年，公司一直处于创新前沿，帮助企业和员工适应新技术、经济变化和社会趋势 [126] - 3月，公司第14次被Ethisphere评为全球最具道德公司，是行业内唯一获此殊荣超十年的公司 [166] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度市场变化节奏，3月是否比2月更差，特别是美国和英国市场 - 美国迅速赶上欧洲过去五个季度的下滑趋势，美国和英国企业客户业务大幅下滑，美国市场在本季度逐渐恶化，预计第二季度类似趋势；英国市场本季度较为平稳，预计下季度稳定或有小幅波动 [35][36][32] 问题: 整体指引中，收入和毛利指引符合预期，但EBIT指引大幅低于预期的驱动因素是什么 - 公司持续稳定投资数字化，虽然SG&A趋势在第二季度将继续改善，但市场在某些领域仍表现良好，不会进行大规模大幅削减成本 [44] 问题: 美国Experis业务的收缩范围有多广，未来第二、三季度的预期如何 - 美国Experis业务的收缩主要集中在企业客户，便利业务表现较好，降幅远低于企业端；从全球来看，Experis业务整体表现尚可，在金融服务等领域有良好增长 [46][47] 问题: 按行业细分，英国和欧洲市场的情况如何 - 英国公共部门业务占比约三分之一，表现较好，但企业客户面临压力，Experis业务在企业端和技术领域压力较大；美国情况类似，企业端和技术企业客户需求谨慎，金融服务和制造业中的食品行业表现强劲，欧洲汽车行业趋势改善 [58][64] 问题: 若趋势持续，公司维持毛利率的能力以及SG&A方面的展望 - 尽管需求下降，人员配置利润率保持良好，预计这一趋势将持续；永久招聘业务预计会从去年的高峰回落，但仍将是整体毛利的重要组成部分；如果GP美元大幅下降，公司将采取更激进的成本行动，目标是用SG&A削减抵消一半的GP美元下降 [67][68][76] 问题: 法国的动荡对业务的影响 - 法国的动荡和养老金改革辩论目前对业务影响较小，罢工虽使员工难以到岗，但由于不是长期全面罢工，业务能够较好应对，且部分员工可远程工作；法国团队表现良好，预计未来能保持合理增长 [79][82] 问题: 法国3月或4月的趋势以及工资定价方面的影响 - 法国本季度末整体接近持平或略有下降，预计第二季度压力略有增加；法国在定价和人员配置利润率方面表现良好，账单支付利差情况较好 [90][91] 问题: 此次招聘放缓与过去周期相比如何，以及在第二季度指引中嵌入了哪些美国和欧盟的宏观假设 - 与过去的大衰退相比，此次可能是一次温和的经济放缓或衰退，雇主意识到劳动力市场紧张，会保留员工，谨慎招聘，预计衰退时间较短、程度较浅 [96] 问题: EBITDA利润率同比下降100个基点，公司在哪些业务领域缩减开支，哪些领域维持或增加开支 - 去年第二季度EBITDA利润率大幅增长，今年是在对比高基数；公司在收入为负的市场，如美国、英国和欧洲其他市场，以及全球职能和公司部门采取了削减FTE、招聘冻结和减少可自由支配支出等措施 [102][103] 问题: 行业竞争动态如何，各品牌在疲软宏观环境下的情况 - 行业竞争动态保持竞争但理性，人才需求依然强劲，劳动力市场紧张，定价环境健康；公司在有机会的领域保持招聘，同时谨慎控制SG&A [121][107] 问题: 在疲软环境下，如何考虑营运资金管理、资本配置和业务审查 - 资本配置策略不变，优先考虑股息，有机会时进行股票回购；倾向于有机增长，但也会关注高利润率业务的战略并购机会；正在对德国Proservia业务进行详细评估 [122][127][117] 问题: 税收税率方面的问题 - 预计全年税率为29%，第二季度略高，存在时间因素影响，下半年仍可使用29%的税率 [124]