财务数据和关键指标变化 - 2022年公司在RPO、总营收、营业利润、现金收款和每股收益方面均创下历史记录 [4][25] - Q4总营收1.98亿美元，同比增长16%，剔除外汇因素后增长19%；全年营收7.67亿美元，同比增长16%，剔除外汇因素后增长18%；剔除许可证和维护收入后，Q4营收增长29%，全年增长25% [49] - Q4云收入达5200万美元，增长49%，全年云收入1.76亿美元，增长44% [26] - Q4服务收入增长22%至1亿美元，全年服务收入增长18%至3.94亿美元 [13] - Q4每股收益增长69%至0.81美元，全年每股收益2.76美元，增长24%，超预期 [27] - Q4营业现金流增长38%至5500万美元，全年营业现金流1.8亿美元 [27][51] - 2022年底RPO达11亿美元，增长50%，若汇率与去年同期持平，RPO增长54%；若与9月30日水平持平，RPO环比增长6%，超97%的RPO为真正的云原生订阅 [26] - 递延收入同比增长36%，环比增长23%至2.09亿美元；2022年底现金2.25亿美元，无债务；全年进行1.75亿美元股票回购，包括Q4的2500万美元；董事会批准补充7500万美元股票回购授权 [52] - 2023年公司提高全年营收、营业利润率和每股收益指引中点，重申RPO指引中点为13.5亿美元 [29] - 预计2023年总营收8.2 - 8.33亿美元，中点8.265亿美元，剔除许可证和维护损耗后增长16%，总体目标增长8%；Q1预计总营收1.98 - 2.02亿美元，中点增长21%（剔除许可证和维护损耗）和12%（总体） [30] - 预计2023年调整后营业利润率为25.5% - 26.5%，中点26%，高于此前指引；若将2022年线下所得税和其他收入正常化，2023年调整后每股收益将提高0.13美元，GAAP每股收益将提高0.14美元；Q1预计调整后每股收益0.64 - 0.66美元，GAAP每股收益0.46 - 0.48美元；Q2 - Q4预计GAAP每股收益比调整后每股收益每季度低约0.2美元 [54][55] - 预计2023年云收入2.32 - 2.36亿美元，中点增长33%，Q1预计5380万美元，此后每季度环比增加约300万美元 [32] - 预计2023年维护和许可证收入对总营收增长造成约8个百分点的不利影响；维护收入预计1.22 - 1.24亿美元，中点下降14%；Q1预计3300万美元，Q2 3200万美元，Q3 300万美元，Q4 2800万美元；许可证收入预计约900万美元，占2023年总营收1%；Q1预计350万美元，Q2 250万美元，Q3和Q4各150万美元；硬件收入预计每季度约700万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售、制造和批发业务在Q4的预订量占比超80%，全年各细分垂直领域预订量组合健康 [7] - 2022年超40%的预订量来自新客户，超30%来自交叉销售机会 [7] - 预计2023年服务收入4.28 - 4.37亿美元，中点增长10%；Q1预计约1.03亿美元，Q2 1.11亿美元，Q3 1.14亿美元，Q4 1.06亿美元 [56] - 预计2023年综合订阅、维护和服务利润率全年目标约54%；Q1约53%，Q2和Q3预计54.5%，Q4预计约53.5% [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区营收均实现两位数增长 [6] - TMS业务在美洲以外市场取得进展，特别是在欧洲、拉丁美洲、澳大利亚和新西兰 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续投资，包括2023年招聘400 - 600名新员工，目标是自五年前提出云优先战略以来的第四个营收创纪录年份 [5] - 公司致力于成为核心供应链执行、全渠道解决方案和零售销售点商务领域的领先创新者，通过投资研发和员工提升客户满意度和市场地位 [4][5] - 公司在全国零售联合会会议上展示了产品创新，如在Manhattan Active商店解决方案中全面启用RFID，为零售商带来更准确的承诺、更高的转化率和最大的库存销售曝光率 [8] - 公司的销售点应用在零售旺季表现出色，Omnicart功能为客户带来积极成果 [9] - 公司的Manhattan Active WM在不同自动化程度的配送中心均能提升生产力，如为客户带来5%的生产力提升和超30%的拣选生产力提升 [10][11] - 公司的竞争优势在于提供全渠道解决方案，而非单纯的现金收银解决方案，能够在涉及个性化和消费者接触的解决方案中脱颖而出 [119] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济存在不确定性，但公司解决方案需求强劲，对长期市场机会持乐观态度，2023年有多个增长驱动因素，包括获取新客户、将本地部署客户转换为云客户以及向客户交叉销售统一产品组合 [18] - 公司客户满意度高，赢单率保持在75%以上，云解决方案需求稳定，潜在新客户约占需求的35%，截至年底，不到10%的本地部署客户已转换为云客户 [19][20] - 公司认为宏观环境存在波动，但业务势头良好，对未来机会感到兴奋 [34] - 公司预计RPO预订可能会有一定的波动，但未观察到明显的季节性，客户的购买决策具有战略性 [94] 其他重要信息 - 2022年公司研发投入超1.1亿美元，同比增长15%，员工总数增长16% [17] - RFID在商店中的价值显著，能帮助客户提供更好的购物体验并减少劳动力 [21] - 公司的Manhattan Active Warehouse Management首次部署取得积极运营成果，如员工参与度提升和配送中心吞吐量增加 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待2023年自由现金流利润率及现金税的影响 - 自由现金流利润率将比营业利润率低一到两个百分点；2022年现金税大幅增加的情况已过去，目前每年的税金大致相同 [41][65] 问题: 新客户初始交易与三到五年前相比有何不同 - 在基于订阅的模式下，客户更倾向于一次购买一个产品，后续再进行追加销售，30%的收入来自追加销售，体现了公司统一平台的优势 [60][61] 问题: 安装基础客户迁移和交叉销售的可见性如何变化 - 两者的可见性和信心没有太大差异，公司与客户关系密切，客户通常会分享其路线图 [62][64] 问题: 大部分安装基础客户采用云解决方案需要多长时间；RPO预订是否有季节性 - 大部分现有客户将在未来六到七年从本地部署迁移到云；由于公司是云优先公司，客户可能会更快拥有公司的云解决方案；RPO预订没有明显的季节性，客户的购买决策具有战略性 [69][93][94] 问题: 交叉销售的节奏是否有变化，哪些地区交叉销售更快 - 跨地区的交叉销售较为稳定，2022年较前几年有小幅上升，随着公司向云优先环境转变，客户更倾向于先购买小部分产品组合，然后更快地扩展到更大的组合 [97] 问题: TMS产品在美国的进展及客户沟通情况 - TMS产品表现良好，Manhattan Active WM与Manhattan Active TM的统一促进了与约一半近期客户的有趣对话，并将持续产生积极影响 [98][99] 问题: 新客户主要来自哪些产品和领域 - 新客户分布在整个产品组合和各个细分垂直领域，在分销领域，CPG和工业等传统优势较弱的领域有增长；在OMS领域，传统非直接面向消费者的公司开始涉足该领域 [100][101][102] 问题: 宏观环境对公司业务的影响 - 宏观环境存在波动，但公司解决方案需求和业务管道良好，公司对自身发展有信心，但也面临一定挑战 [107] 问题: 销售点解决方案的10 - 12次上线目标进展如何；财政化功能的更新情况 - 销售点和商店解决方案的整体势头良好，在全国零售联合会会议上受到关注；财政化功能主要针对欧洲市场进行第一阶段开发，目前正在向亚太和拉丁美洲推进，进展顺利 [108][109] 问题: 销售点解决方案的竞争格局及通常取代的现有解决方案 - 销售点市场存在传统竞争，但公司的全渠道解决方案具有差异化竞争优势，能够在涉及个性化和消费者接触的解决方案中脱颖而出 [119] 问题: 剔除云转型影响后，2023年营业利润率是否同比改善；从费用角度看，工资通胀和其他投资领域有哪些考虑 - 剔除云转型影响后，2023年营业利润率将同比改善；人员投资主要集中在面向客户的专业服务和客户组织，同时也会增加研发投入 [127][141] 问题: 是否预计订单管理和库存套件的兴趣会增加 - 订单管理解决方案有很大兴趣，公司持续投资该解决方案及其与实体店解决方案的集成，希望该领域能持续增长和发展 [44] 问题: 销售点产品在新投标项目中的竞争情况及通常取代的现有解决方案 - 销售点市场存在传统竞争，但公司的全渠道解决方案具有差异化竞争优势，能够在涉及个性化和消费者接触的解决方案中脱颖而出 [119]