财务数据和关键指标变化 - Q3总营收达1.98亿美元，同比增长17%，按固定汇率计算增长21%；剔除许可证和维护收入后，同比增长23%，按固定汇率计算增长27% [8][28] - Q3云收入达4500万美元，增长41%；期末剩余履约义务（RPO）达9.7亿美元，增长69%，按固定汇率计算达10.1亿美元，增长76% [10][29] - Q3全球服务收入达1.03亿美元，创纪录，增长17%；运营利润达5100万美元，调整后运营利润率约20%，正常化运营利润率约32% [10][31] - Q3调整后每股收益为0.66美元，GAAP每股收益为0.47美元；运营现金流为4000万美元，年初至今运营现金流为1.24亿美元 [32][33] - Q3调整后EBITDA利润率为27%，自由现金流利润率为19%；递延收入同比增长24%至1.69亿美元，期末现金为1.97亿美元，无债务 [33][35] - 2022年总营收指引中点提高至7.515亿美元，增长13%，按固定汇率计算增长16%；调整后运营利润率预计约25.5% [37][38] - 2022年调整后每股收益指引中点提高至2.44美元，GAAP每股收益中点提高至1.72美元 [39] - 预计2023年总营收为8 - 8.2亿美元，云收入为2.3 - 2.33亿美元，RPO为13 - 14亿美元 [43][44][45] - 预计2023年服务收入为4.17 - 4.25亿美元，维护收入为1.15 - 1.22亿美元，许可证收入约占总收入1% [46][47] - 预计2023年调整后运营利润率与2022年预测大致持平，有效税率为21.7%，摊薄后股份数约6340万股 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务需求强劲，Q3云收入增长41%，RPO中超97%为云原生订阅 [10][29][30] - 服务业务表现出色，Q3全球服务收入创纪录，增长17%，季度内完成超100次上线 [10][15][31] - 零售业务方面，Manhattan Active商店解决方案已在超2万家商店运行，支持超14万名每日商店用户，覆盖70个国家 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 从垂直市场看，零售、制造和批发业务在本季度贡献超80%的预订量 [14] - Gartner称仓库管理系统（WMS）和运输管理系统（TMS）的潜在市场规模相近，为公司提供重大增长机会 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将资本战略性地分配到行业领先的创新、助力客户成功和扩大潜在市场上，以实现长期增长和盈利目标 [9] - 持续投入研发，预计今年研发支出将超1亿美元，推动行业领先解决方案的发展 [16] - 强调供应链统一的概念，Manhattan Active供应链解决方案具有优势，能提供领先的供应链技术 [18][20] - 专注于零售特定功能，推进Manhattan Active商店解决方案在领先零售商中的实施，将销售点作为战略重点 [22] - 公司是唯一能为数字和实体商店渠道提供一流功能的技术提供商，在市场竞争中具有优势 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济存在不确定性，公司仍保持谨慎乐观，提高2022年营收和盈利指引 [9][10] - 对2023年及以后的前景持乐观态度，设定可持续的两位数营收增长和行业领先运营利润率的财务目标 [41] - 考虑到宏观环境的不确定性，采取谨慎的预算规划方法，将在Q4财报电话会议上确定2023年的具体参数 [42][43] 其他重要信息 - 公司在2022年前9个月招聘超500名新员工，略超原计划，持续招聘以满足服务需求和提升客户满意度 [11] - 公司赢得TrustRadius 2020 firm Tech Cares奖，因其在企业社会责任和ESG倡议方面的表现 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 零售和电商行业变化对公司业务的影响及产品销售和预算方向是否改变 - 公司表示只有适度调整，零售商仍注重客户忠诚度和满意度，公司能帮助他们实现这一目标 [56][57] 问题2: 云WMS产品周期的最新情况 - 截至Q3约有80个客户签约，全球需求强劲，来自一级客户和各行业，已突破10万用户使用Manhattan Active WM订阅服务 [58][59] 问题3: Q3新增的1300万美元应计费用如何分配 - 该费用已在损益表中按部门结构分摊，具体可查看即将发布的10 - Q报告 [60][61] 问题4: 2023年维护收入加速下降的原因及潜在收入增长拐点时间 - 部分维护收入在2023年下降是因为之前签约的交易开始上线，并非业务轨迹或动态有重大变化 [65][66] 问题5: 如何平衡公司执行能力和宏观环境不确定性对2023年业务的影响 - 公司在过去应对不确定性时表现良好，未来将继续管理不确定性并进行投资，同时因宏观环境不确定采取谨慎态度 [67][68] 问题6: 2023年利润率持平情况下的投资机会领域 - 公司认为整个产品组合都有投资机会，特别是在扩大潜在市场方面 [70][71] 问题7: 2023年利润率展望的影响因素 - 公司有一定的杠杆机会，但由于需求强劲，需继续积极招聘 [75][76] 问题8: 80个Active WM客户的市场拓展模式 - 新客户和现有客户转化各占50%，两类客户都有扩大WMS业务的机会 [77] 问题9: 2023年云收入和服务收入的可见性及潜在变化 - 云收入基于之前签约的交易有较好的可见性，但仍需在2023年签订新合同；服务收入虽并非全部为合同工作，但基于产品推出计划有一定可见性，且因多数项目有不可撤销的订阅费用支持，放缓可能性较小 [81][82][83] 问题10: 销售点业务的市场推广效果 - 公司团队的努力使销售点业务的潜在客户管道正在建立，预计Q4会比较活跃 [85] 问题11: 公司业务是否有放缓迹象 - 目前业务没有明显放缓迹象，但因宏观环境不确定，公司对前景持谨慎态度 [89] 问题12: Active TM产品早期成功的行业和地理区域 - 该产品在地理上分布均衡，已在三大洲上线，第四大洲正在推进，欧洲表现强劲；在各行业也有良好渗透 [90][91] 问题13: 80个Active WMS客户中早期客户对其他产品的拉动情况 - 运输管理产品的附加率不错，WMS的使用范围在扩大，劳动管理是常见的附加产品，客户还有地理扩张的趋势；年初至今交叉销售和追加销售占预订量的30%，高于去年同期的20% [95][96] 问题14: 2023年维护收入下降对利润率的影响及长期利润率趋势 - 从正常化角度看，许可证和相关业务的利润率有180个基点的上升空间，利润率模型较为稳健 [98]