财务数据和关键指标变化 - Q2总营收达1.92亿美元，同比增长16%，按固定汇率计算增长18%；剔除许可证和维护收入后，总营收同比增长26% [9][39] - Q2云收入达4200万美元，增长48%；服务收入达1.01亿美元，增长19% [10][39][41] - Q2运营利润达5300万美元，调整后运营利润率为27.5%；摊薄后每股收益为0.69美元，增长13%，GAAP每股收益为0.49美元 [41][42] - Q2运营现金流为5300万美元，增长16%；调整后EBITDA利润率为28%，自由现金流利润率为27% [43] - 递延收入同比增长42%至1.79亿美元；季度末现金为2.14亿美元，无债务；季度内投入5000万美元进行股票回购，年初至今累计投入1亿美元 [44] - 上调2022年总营收预期至7.33 - 7.41亿美元，中点为7.37亿美元，报告增长11%，剔除外汇影响增长14% [47] - 上调运营利润率预期至25.5% - 25.7%；上调全年调整后每股收益预期至2.35 - 2.39美元，中点为2.37美元，GAAP每股收益预期上调至1.63 - 1.67美元 [48][49] - 上调全年云收入预期至1.7 - 1.72亿美元，中点增长40%；服务收入预期上调至3.82 - 3.87亿美元，中点增长15% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面，Q2云收入增长48%，需求强劲且广泛，新客户贡献了季度总预订量的50%，上半年云预订量中约55%来自新客户；云业务管道稳健，新客户需求约占35% [10][12][13][23] - 服务业务方面，全球团队执行出色，季度内完成超100次上线；预计Q3服务收入为1.01亿美元，Q4为9300万美元 [16][24][50] - 维护业务方面，微调Q3收入范围至1.355 - 1.365亿美元，预计Q4维护收入为3300万美元和3200万美元 [52] - 许可证业务方面，预计全年许可证收入约占总收入的2.5%，剩余季度平均每季度约300万美元 [52] - 硬件业务方面，预计Q3为400万美元，Q4为550万美元 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 从垂直市场来看，零售、制造和批发行业在季度内推动了超80%的预订量，云解决方案的细分垂直市场多样 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资人员和研发，凭借行业专业知识和创新，提升客户满意度，差异化关键任务的Manhattan Active平台和解决方案 [10] - 推出解决方案组装和Manhattan Active平台开发者门户等新产品概念，以增强客户体验和服务，满足企业对最大化收入和盈利能力的需求 [27][35][37] - 凭借行业领先的创新能力，为客户提供适应市场变化和扩展业务的能力，本季度赢单率达75% [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临外汇逆风，但公司对第二季度和年初至今的业绩感到满意，业务势头积极，解决方案需求强劲，管道进展良好 [56][57] - 全球宏观环境动荡，但团队执行出色，预计将在下半年超过10亿美元RPO的预期 [12][57] 其他重要信息 - 公司被员工评为亚特兰大连续10年的最佳工作场所，并在印度、澳大利亚和新加坡获得类似奖项 [25] - 5月中旬成功举办年度客户会议，展示了敏捷和可持续供应链商务的愿景 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云订阅收入加速增长，对未来几年云订阅收入构建的看法是否有潜在变化？ - 公司对此持乐观态度，但由于提供的指导是多年期的，且明确每年才会修订长期估计，因此将在年底再给出答案 [61][65][66] 问题2: 如何看待Q3和Q4的现金流？ - 现金流利润率可能与运营利润率相似 [67][68] 问题3: 目前采用云WM策略的客户情况如何？ - 约有73个客户签约，分布在11或12个国家，超40个站点已上线，夏季上线工作繁忙 [70][71] 问题4: 如何看待服务业务在当前宏观环境下未来两到三年的发展轨迹？ - 公司将在年底更新两到三年的展望；服务业务稍滞后于软件销售，目前软件销售强劲，服务需求也旺盛，从招聘情况可看出，且对未来几个季度的服务需求有良好的可见性；云解决方案的服务附加率与本地部署相同 [76][77][80][81] 问题5: 客户基础多元化的健康状况与2009年及五年前相比如何，产品组合有何变化？ - 垂直市场的多元化有助于减少风险暴露；即使市场部分领域面临挑战，企业仍希望最大化市场份额、客户满意度和保留率，公司的解决方案和服务能满足这些需求，因此需求依然强劲；年初至今新客户占比达50% [82][83][86] 问题6: 新客户增长的驱动因素是什么，新客户预订量占比与云管道中占比差异的原因是什么？ - 差异是季度间的正常波动；新客户增长的驱动因素一是在制造业等以前渗透不足的垂直市场取得进展，这些企业转向直接面向消费者模式，需要公司的供应链能力；二是凭借技术战略和先进能力，成功取代竞争对手的旧系统 [91][92][93][94] 问题7: 通胀和成本上升是否影响客户对产品的兴趣和采用？ - 到目前为止，客户更关注吸引、保留和服务客户，以及库存管理，公司的解决方案能提供帮助；未来通胀和成本因素可能会产生影响 [95] 问题8: 本季度点销售业务情况如何？ - 本季度有几个重要的战略赢单，多品牌集团的项目进展顺利；有两三个小型连锁店完成了点销售系统的全面部署，为业务带来了良好的势头 [99][100][101] 问题9: 零售行业的情况如何？ - 零售行业的管道、需求和赢单率都很强劲，软件购买后客户急于上线并获取价值，对服务业务的需求在未来几个季度也有良好的可见性 [102][103] 问题10: 点销售业务开拓新客户的市场策略是什么，是否依赖渠道合作伙伴？ - 公司采用直接销售策略，通过直销团队开拓市场，合作伙伴主要协助实施工作 [109] 问题11: 新云客户的交易规模和业务增长情况如何？ - 公司不披露交易规模；新客户实施情况良好，夏季和秋季有很多项目，收到了很好的反馈 [110] 问题12: 如何解释供应链项目咨询增加与零售宏观环境放缓之间的差异？ - 未给出明确回答 [114][115][116]