财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.356亿美元，同比下降12%，主要受COVID - 19影响；第三季度总营收预计在1.36亿 - 1.40亿美元之间 [27] - 调整后每股收益为0.40美元，GAAP每股收益为0.30美元，差异源于基于股票的薪酬；第三季度调整后每股收益目标为0.39美元，范围在0.38 - 0.40美元 [27] - 全年总营收预计在5.54亿 - 5.70亿美元之间，目标为5.62亿美元；全年调整后摊薄每股收益预计在1.53 - 1.59美元之间，目标为1.56美元；全年GAAP摊薄每股收益预计在1.17 - 1.23美元之间，中点为1.20美元；全年调整后营业利润率预计在22.9% - 23.1%之间 [42] - 第二季度调整后营业利润为3430万美元，调整后营业利润率为25.3%；第三季度调整后营业利润率预计在24% - 24.2%之间 [37] - 第二季度调整后有效所得税税率为24%，第三季度和全年税率预计约为24% [38] - 第二季度末现金及投资为1.24亿美元，零债务；递延收入余额为1.19亿美元，环比增长13%；第二季度运营现金流为4900万美元；资本支出为50万美元，全年预计在500万 - 700万美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 许可证业务 - 第二季度许可证收入为570万美元，高于预期，但同比下降；第三季度预计在500万 - 700万美元之间；全年预计约为2800万 - 3100万美元 [27][28] - 本季度签署了两笔超100万美元的交易，约20%的许可交易来自新客户 [28] 云业务 - 第二季度云收入创纪录，达1850万美元，同比增长105%，环比增长7%；第三季度预计在1950万 - 2000万美元之间，同比增长约40%（剔除FEMA交易后约50%）；全年预计在7600万 - 7800万美元之间，中点增长约65% [29][30] - 本季度签署了两笔新的Manhattan Active Warehouse Management交易，均为全球一级客户；超70%的交易来自WMS；约45%的预订来自新客户或向现有客户销售新产品 [29] 维护业务 - 第二季度维护收入为3590万美元，同比下降4%；客户保留率保持在95%以上；第三季度预计在3650万 - 3700万美元之间；全年预计为1.45亿美元 [34] 服务业务 - 第二季度咨询收入为7180万美元，同比下降24%（剔除计费差旅后约20%）；第三季度预计在7200万 - 7300万美元之间；全年预计在2.92亿 - 3.03亿美元之间，中点较2019年下降约17%（剔除计费差旅后下降14%） [35] - 第二季度进行了近130次系统上线，差旅较去年大幅下降，对服务收入同比增长造成约4%的不利影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度末，超60%的业务管道由云业务机会组成，去年同期为40%；下半年业务管道趋势好于上半年；业务管道中的机会更加广泛和多样化，非零售垂直领域兴趣增加；约50%的交易机会为全球新客户 [11][12] - 销售和营销方面，与竞争对手正面竞争的胜率保持在70%以上，约30%的许可证和云交易来自新客户 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于投资业务以实现长期可持续增长，专注于盈利执行和谨慎的资本配置，以利用不断变化的市场趋势；今年预计在研发方面投资近8000万美元 [10] - 处于5年云转型的中期，市场对云解决方案的需求在各垂直领域发生重大转变 [14] - 推出了Manhattan Active Warehouse Management，这是下一代仓库管理系统，基于云原生、微服务架构且无版本限制；还对运输管理解决方案、Manhattan Active Omni进行了更新，并推出了新应用Manhattan Active Allocation [16][21][24] - 公司在数字商务领域处于领先地位，目标是通过持续创新和投资全球人才，帮助客户取得成功并增强韧性 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19对全球经济产生了明显影响，但公司第二季度业绩稳健，总营收和调整后每股收益均超出预期 [9] - 供应链和全渠道产品及服务需求好于预期，但经济复苏的近期时机和持续步伐尚不明朗，不过有一些令人鼓舞的迹象 [10] - 公司认为自身处于不断变化的世界的有利位置，市场对现代、适应性强的供应链库存和全渠道解决方案的需求不断增长 [7][8] - 公司对未来充满信心，认为有很多机会实现长期可持续增长，尽管面临挑战，但过去曾克服类似困难并变得更强大 [46][47] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与预测有重大差异，尤其受COVID - 19影响；同时使用了非GAAP财务指标，并已按照SEC规则与相关GAAP指标进行了调整 [4][5] - 自2020年4月1日起暂停股票回购计划，回购授权仍为5000万美元，该计划仍是长期资本配置战略的重要组成部分，将继续评估恢复时机 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：云WMS产品的一级客户是企业级全面部署还是局部站点部署，云WMS与其他云产品的采用率对比如何？ - 两笔交易的客户均为全球一级客户，有很大的全球推广潜力；目前处于早期阶段，但热情、采用率和势头都很强，管道强劲，与潜在客户和客户的互动度高 [51] 问题2：非零售领域的发展趋势如何，是否会带来新的潜在市场？ - 一些原本不被视为零售的行业开始转向直接面向消费者，如汽车零部件行业；随着新解决方案的推出，公司有机会渗透到过去不太强的垂直领域，开拓新的潜在市场 [53][54] 问题3：服务业务超出预期的原因是什么？ - 项目比预期多一些，季度内情况逐渐稳定，团队在特殊情况下能够执行任务 [57] 问题4：Active WM产品在管道中的兴趣是更倾向于新客户还是现有WM客户向云迁移？ - 现有客户和新客户各占约50%，这一情况令人鼓舞 [60] 问题5：Active Omni客户业务量增加能否带来收入，合同如何运作？ - 大多数合同按年计算业务量，短期内业务量增加不会立即产生影响，年底会进行调整，总体是积极的 [61] 问题6：COVID - 19带来的长期变化对公司定位和产品路线图是机遇还是挑战？ - 总体是积极的，公司在服务直接面向消费者的全渠道客户方面有十多年经验，一直预测从实体零售向数字零售的转变，此次加速对公司有利，一些举措如路边取货和在线购买到店自提将持续存在 [66][67] 问题7：Active WM的新客户是否与传统客户相似，是否拓宽了受众群体？ - 早期兴趣主要来自一级客户，真正的原生云应用能够提供世界级创新，对一级客户有吸引力；扩大地理覆盖范围和覆盖各层级客户是目标，但早期兴趣主要来自一级客户 [72][74] 问题8：现有安装基础向Active WM迁移的时间表如何？ - 有自然的升级周期，部分客户可能会因新创新带来的更快投资回报率而加速升级讨论，也有部分客户迁移时间较长，但可以按自己的节奏进行 [76] 问题9：2020年研发预算增加700万美元是否有特定领域？ - 研发投资根据产品生命周期在不同产品间有所变动，此次增加没有特定重点，是全产品线的 [77] 问题10：Active WM本季度的表现与预期相比的优势在哪里？ - 发布后六周内有一个早期采用者提前上线，还有两笔一级客户交易，活动持续活跃；许可证业务比预期略强，是多笔小交易的综合结果 [82][83] 问题11：从棒球比赛的角度看，全渠道采用处于什么阶段？ - 已经过了击球练习阶段，可能处于第二或第三局，仍有很大的发展空间，疫情将加速门店转型，推动更多全渠道战略需求 [85] 问题12：现有Active Omni安装基础客户是否会更快采用Active WM？ - 不是主要因素，但Active Omni客户采用Active WM有一定合理性，因为技术基础相同，且公司有成熟的技术平台；自发布以来，客户和潜在客户对Manhattan Active WM的热情令人鼓舞 [89][90] 问题13：Active Omni业务自COVID出现后有哪些趋势，是否有特定垂直领域因疫情而采用该产品？ - 没有重大变化，自疫情以来，零售领域的客户和潜在客户寻求快速解决方案，如在线购买到店自提和路边取货策略 [93] 问题14：考虑到COVID对目标市场的影响，公司在战略收购方面有何想法？ - 公司一直对符合战略布局的并购感兴趣，但不会收购老化技术；目前公司专注于供应链转型，有很多工作要做，机会在于投资全新的创新并通过Active平台每90天交付给市场 [95][96] 问题15：Active WMS的管道中是否有特定行业的客户兴趣？ - 兴趣广泛，涵盖零售、批发、3PL、生命科学、制药等行业，且具有全球性 [101] 问题16：上季度部分客户（如杂货店或经销商）推迟项目的情况是否有所缓解？ - 情况有所缓解，恐慌性购买有所减轻，客户适应了高业务量，开始重新关注战略举措并考虑重启项目 [104]