财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.623亿美元，同比有机增长14%，剔除汇率影响后增长15% [27] - 调整后每股收益0.51美元，GAAP每股收益0.42美元 [27] - 第三季度云收入1420万美元，同比增长121%，预计第四季度约1500万美元，全年云收入预计提高至约4600万美元，同比增长约100% [29][30] - 第三季度软件总收入2970万美元，同比增长65%，预计第四季度云收入将超过许可收入 [15] - 第三季度维护收入3780万美元，同比增长2%，预计2019年约1.47亿美元，与2018年基本持平 [33] - 第三季度咨询收入9160万美元，同比增长9%，预计第四季度环比下降6%，全年服务收入预计约3.6亿美元 [34] - 第三季度调整后运营收入4310万美元，调整后运营利润率26.6%，预计第四季度调整后运营收入2600 - 2700万美元，调整后运营利润率17.8% - 18.4%，全年调整后运营收入预计1.41 - 1.42亿美元，调整后运营利润率23% - 23.2% [36][37] - 第三季度调整后有效所得税税率24.5%，预计第四季度和全年均为24.5% [37] - 2019年第三季度回购约43万股，价值3600万美元，董事会批准将回购授权限额补充至5000万美元 [38] - 第三季度末现金投资1.14亿美元，无债务，递延收入余额9700万美元，较2018年12月31日增长19%，第三季度运营现金流4000万美元，年初至今运营现金流1.12亿美元，同比增长9%，年初至今资本支出1140万美元，预计全年1400 - 1500万美元 [39] - 提高2019年总营收指引至6.1 - 6.14亿美元，目标总营收增长9% - 10%，预计第四季度总营收同比增长1% - 3% [40] - 提高2019年调整后每股收益指引至1.63 - 1.65美元，GAAP每股收益指引为1.26 - 1.27美元，预计第四季度调整后每股收益约0.31美元 [41] - 2020年初步目标：总营收6.43 - 6.58亿美元，同比增长5% - 7.5%；调整后每股收益1.5 - 1.57美元；软件总收入1 - 1.1亿美元，同比增长7% - 18%，其中许可收入2500 - 3000万美元，云收入7500 - 8000万美元，同比增长62% - 72%；维护收入1.44 - 1.46亿美元，同比持平或下降2%；服务收入3.8 - 3.89亿美元，同比增长7% - 8%；调整后运营利润率20.0% - 20.05%；有效税率约24.5%；稀释股份每季度预计6530万股 [43][44][46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：第三季度软件总收入2970万美元，同比增长65%，云收入预计第四季度超过许可收入 [15] - 许可业务：第三季度许可收入1550万美元，远超第二季度电话会议讨论的800万美元目标，预计第四季度700 - 800万美元，全年许可收入预计提高至4700 - 4800万美元 [28][29] - 云业务：第三季度云收入1420万美元，同比增长121%，环比增长58%，70%的云交易和预订由强劲的WMS需求驱动，60%的预订来自新客户和向现有客户销售新产品，预计第四季度约1500万美元，全年云收入预计提高至约4600万美元，同比增长约100% [17][29][30] - 维护业务：第三季度维护收入3780万美元，同比增长2%，保留率保持在95%以上，预计2019年约1.47亿美元，与2018年基本持平，预计第四季度约3600万美元 [33] - 服务业务：第三季度咨询收入9160万美元，同比增长9%，预计第四季度环比下降6%，全年服务收入预计约3.6亿美元，第四季度目标收入同比增长1% - 3%，中点目标8600万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续向云转型，战略上向投资分配资本以实现客户成功和扩大可寻址市场，预计实现长期增长和盈利目标 [9] - 聚焦四个关键增长领域：市场领先的产品创新，今年至今研发投资6100万美元，同比增长21%，预计全年超过8000万美元；管道实力，全球云、许可和服务业务管道稳固，云WMS需求逐渐增加；咨询服务，第三季度收入9200万美元，同比增长9%，今年至今产能增加13%；销售和营销，竞争胜率约70%，约30%的许可和云销售来自新客户，今年至今销售和营销投资增长约9% [11][12][13][14] - 产品创新方面，完成美国一家大型多渠道照明零售商的销售点应用实施，该应用为云原生，无版本且始终保持最新，销售点解决方案需求逐渐增加；运输管理业务第三季度成功，新客户签约数量增加，品牌在TMS领域逐渐建立 [18][19][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球市场存在波动，但公司对今年剩余时间和2020年的前景保持乐观，提高2019年全年总营收、运营利润率和每股收益指引 [10] - 公司业务基本面良好，将继续专注于扩大在供应链和全渠道商务解决方案的市场领先地位，通过创新满足市场需求，关注客户成功，利用专业知识实现长期可持续增长 [49][50] 其他重要信息 - 两周前在西班牙巴塞罗那举办的Manhattan Exchange活动是公司有史以来最大规模的客户活动，在多个维度表现出色 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：RPO净增加强劲，联邦机构迁移对RPO增加有无影响，RPO增长的驱动因素是什么 - 该交易不包含在RPO中，本季度预订增长强劲的驱动因素是所有解决方案，其中WMS表现突出，显示出云WMS的早期需求信号 [58] 问题2：2020年增加投资，如何对销售和营销以及研发的增量投资进行排序 - 公司处于年度预算周期，将在第四季度财报电话会议上讨论，销售和营销以及研发肯定是前两大投资类别 [59][60] 问题3：能否提供政府机构客户转向全云部署的详细信息，是否预计其他客户也会有类似转变 - 该客户是FEMA，美国联邦政府有向云迁移的大型计划，这是该计划的一部分，预计未来会有更多客户向云迁移 [62] 问题4：TMS解决方案的需求驱动因素有哪些 - 产能限制、对更好可见性的持续需求以及运输网络中更频繁但更小的货物运输需要更好的优化 [64] 问题5：考虑转向WMS订阅模式的客户有哪些特征 - 目前各类客户都在考虑云部署，包括小型单配送中心客户、一级多配送中心客户和第三方物流提供商，第三方物流客户的驱动因素包括成本优势和快速部署能力 [66] 问题6：当前WMS订阅版本是托管版本还是类似Active Omni的无版本产品 - 订阅中包含WMS产品的更新，从财务角度报告云WMS时，指的是经济模式从许可转向订阅，订阅中包含对WMS产品的频繁更新 [68] 问题7：许可收入超预期的驱动因素是什么 - 部分客户仍希望进行战略供应链转型并采用本地部署解决方案，本季度许可收入主要由WMS驱动 [70] 问题8：销售点解决方案的反馈如何，与竞争对手相比的主要阻力是什么 - 解决方案的能力和技术架构反馈非常积极，实施迅速、按时且有效，阻力在于公司在全球的实施案例数量有限 [72][73] 问题9：销售点业务是否有与新客户的合作机会，是否比预期更快，未来几年是否会有独立客户获胜的消息 - 目前有与新客户的咨询和销售周期，希望未来能有更多进展，目前还不能确定是否比预期更快 [76] 问题10：2020年指导的上行空间与今年招聘和增长投资的时间安排有何关系，是否有部分投资转移到2020年 - 公司根据业务需求持续招聘，招聘进展良好但耗时较长，销售组织的投资周期活跃，整个组织都在进行投资，包括设施、IT和云运营 [77] 问题11：部分许可交易提前到第三季度的驱动因素是什么 - 客户希望尽快开始供应链转型并更快看到解决方案的价值 [80] 问题12：是否有其他大型MST客户在短期内有向云迁移的机会 - 有额外的机会，公司认为大多数客户最终会转向全云部署，但会让客户根据自身业务情况做出合适的决策 [81] 问题13：销售点业务交易规模通常有多大 - 公司不披露具体交易规模，这些交易涉及大中型门店，是重要的交易 [84] 问题14：本季度新订阅交易的合同长度是否有变化 - 没有变化 [85]