财务数据和关键指标变化 - Q2总营收1.543亿美元，同比增长9%，剔除汇率影响后增长10% [35] - 调整后每股收益0.42美元，GAAP每股收益0.32美元 [36] - Q2软件总营收2070万美元，同比增长13% [18] - Q2许可证营收1170万美元，超过Q1电话会议讨论的900万美元目标 [36] - Q2云服务营收900万美元，同比增长68% [20] - Q2维护服务营收3700万美元，同比增长1%，保留率超95% [43] - Q2咨询服务营收9400万美元，同比增长14% [44] - Q2运营收入3620万美元，运营利润率23.4% [48] - Q2调整后有效所得税税率24.5%，预计Q3和全年均为24.5% [51] - Q2现金及投资总计1.19亿美元，无债务，递延收入余额9800万美元，较2018年12月31日增长20% [52] - Q2运营现金流3700万美元，是2018年的两倍多，年初至今运营现金流7200万美元，同比增长6% [52] - 2019年年初至今资本支出330万美元，预计全年资本支出1200 - 1500万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 许可证业务 - Q2许可证营收1170万美元，预计Q3和Q4各季度营收约800万美元，2019年全年许可证营收预计提高至3800 - 4200万美元，此前预计为3600 - 400万美元，许可证毛利率约93% [19][37] 云服务业务 - Q2云服务营收900万美元，同比增长68%，预计Q3云服务营收约1280万美元，同比增长98%，环比增长42%，2019年全年云服务营收预计提高至4200 - 4400万美元，此前预计为3600 - 4000万美元，同比增长82% - 90% [20][38] 维护服务业务 - Q2维护服务营收3700万美元，同比增长1%，保留率超95%，预计2019年维护服务营收约1.45亿美元，较2018年下降约1%，预计Q3维护服务营收约3600万美元 [43] 咨询服务业务 - Q2咨询服务营收9400万美元，同比增长14%，目标Q3营收同比增长8% - 10%，中点目标为9200万美元，预计Q4服务营收较Q3环比下降5% - 6%，全年服务营收增长预计提高至8.5% - 10.5%，中点值约为3.615亿美元，此前预计为5.5% - 8% [15][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地域来看，美洲地区贡献了约70%的云服务预订量 [20] - 零售、消费品和食品饮料行业在本季度推动了超过50%的许可证和云服务营收 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从永久许可证模式向以云服务为先的模式转型，目标是实现长期可持续增长 [11][54] - 聚焦四大主要增长领域：市场领先的产品创新、强大的业务管道、咨询服务和销售与营销 [13] - 持续大力投资创新，年初至今研发投资约4000万美元，同比增长21%，预计2019年全年研发支出达8000万美元 [13] - 咨询服务团队年初至今产能增加约10%，并在全球积极招聘顾问 [15] - 销售和营销投资年初至今增长约7%，主要集中在美洲和欧洲地区，积极招聘销售和营销团队人员 [17] - 推出Manhattan Automation Network计划，帮助客户将下一代机器人和自动化技术引入配送中心 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球宏观经济存在波动，但公司对2019年前景仍持乐观态度，再次上调2019年全年总营收和每股收益指引，同时维持运营利润率指引 [12] - 公司核心业务基本面稳固，将继续专注于扩大在供应链和全渠道商务解决方案领域的市场领先地位 [60] - 上半年的业绩增强了公司对核心市场重大且不断扩大的业务机会的信心，零售行业的持续演变推动了供应链现代化的需求 [61] - 公司竞争地位强劲，将继续投资创新以扩大可寻址市场、市场领导地位和差异化优势 [62] 其他重要信息 - 5月下旬公司举办年度客户大会Momentum，参会人数众多，客户热情高涨，客户展示内容反映了公司不断增长的产品组合 [22] - 公司前两个销售点系统客户已于上季度上线，一个在美国，另一个在欧洲，且在Q2又在欧洲新增一个大型门店客户 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：云业务是否达到拐点 - 销售团队对云业务销售更得心应手，公司交付的创新成果激发了客户的兴趣，市场整体向云服务倾斜的趋势也推动了业务发展 [68][69] 问题2：服务业务需求中升级需求的占比及未来可见性 - 存在升级的积压需求，创新成果推动了升级需求，但服务业务的增长是全面的，涵盖所有地区、产品以及实施、升级和解决方案推广等维度 [71][72] 问题3：WMS市场客户是否会坚持本地部署 - 公司认为一切业务向云服务迁移是必然趋势，尽管WMS定制化和集成可能是阻碍，但公司已解决该问题，预计所有产品向云服务迁移的模式将持续 [77][78] 问题4：第二季度费用投资情况及是否会转移到下半年 - 本季度利润率提升是由强劲的营收增长驱动，费用投资没有转移到下半年 [81] 问题5：云服务交易与许可证交易的专业服务附加率或营收情况 - 从项目到项目，附加率有所不同，但总体来看，旧的或本地部署的订单管理软件与新的Manhattan Active Omni解决方案的服务附加率差异不大 [84] 问题6：提高许可证和云服务营收指引的原因及宏观因素影响 - 谨慎语言主要针对关税问题、英国脱欧问题及其连锁反应，虽然关税问题可能对公司有利，但由于情况复杂，公司认为谨慎表态是明智的 [85][86] 问题7：新客户在业务管道中占比增加的原因及新客户特点 - 新客户增加的原因包括进入传统未涉足的地理区域、公司的创新成果吸引了新客户、商业模式的变化增加了供应链的复杂性，公司的创新能力使其能够在新地区赢得新客户 [89][90] 问题8：如何理解下一代WMS作为主协调层的概念 - 机器学习在有大量数据和重复性任务的场景中应用效果很好，配送中心具备这些特点，因此公司可以更优雅地充当主协调者和指挥者 [96][97][98] 问题9：公司近期在客服中心业务的进展 - 公司在客服中心业务取得了不错的进展，这是为零售商提供跨渠道无缝、整体消费者视图的一部分，有助于提高客户服务质量和实现精准营销 [100][101][102] 问题10：服务业务需求中系统升级和新业务的占比 - 约三分之一的服务业务需求由系统升级驱动，其余由新的创新成果驱动 [103]