财务数据和关键指标变化 - 2019年Q1总营收1.48亿美元，同比增长14%，排除外汇因素后增长15.5%；调整后每股收益0.41美元，同比增长11%；GAAP每股收益0.32美元，2018年Q1为0.33美元 [7][27][28] - 2019年Q1研发投资同比增长23%，2019年将加速创新投资，总研发支出超8000万美元 [10] - 2019年Q1销售和营销投资同比增长13% [14] - 2019年Q1云收入790万美元，同比增长76%；许可证收入1240万美元；维护收入3600万美元，与2018年Q1和Q4基本持平；咨询服务收入8860万美元，同比增长13% [16][17][28][31][32] - 2019年Q1运营收入3560万美元，运营利润率24%；调整后有效所得税税率24.5% [34][35] - 2019年Q1结束时现金和投资总计1.05亿美元，无债务；递延收入余额9400万美元，较2018年Q4增长15%；运营现金流3500万美元；资本支出60万美元 [36][37] - 公司提高2019年全年总营收指引至5.82 - 5.92亿美元，目标同比增长4% - 6%；调整后每股收益范围提高至1.42 - 1.46美元；目标全年运营利润率在21% - 21.2%，GAAP运营利润率在15.6% - 15.8% [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可证业务：2019年Q1收入1240万美元，超Q4电话会议讨论的900万美元目标；预计Q2收入900万美元，全年收入3600 - 4000万美元，毛利率约89% [28] - 云业务：2019年Q1收入790万美元，同比增长76%；预计Q2可确认云收入约870万美元，同比增长约62%；全年目标确认云收入3600 - 4000万美元，增长56% - 73%；Q1剩余履约义务（RPO）总计1.01亿美元，同比增长196%，环比增长31% [16][28][29][30] - 维护业务：2019年Q1收入3600万美元，与2018年Q1和Q4基本持平；预计2019年维护收入1.45 - 1.46亿美元，较2018年下降约1%；预计Q2维护收入约3600万美元 [31] - 服务业务：2019年Q1咨询收入8860万美元，同比增长13%；目标Q2收入同比增长7% - 8%，中点目标8850万美元；提高全年增长估计至5.5% - 8%，中点值约3.52亿美元；Q1订阅、维护和服务利润率为51.4%，预计Q2为51.5%，全年为52.4% [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于向云转型早期，有激进的转型目标和投资计划，致力于推动客户成功和长期增长盈利 [9] - 四个增长领域：市场领先的产品创新，持续加大研发投资；加强销售管道，全球管道在许可证、云和服务方面表现良好；改善咨询服务，全球服务团队接近满负荷运营；加大销售和营销投资，竞争胜率约70% [10][11][12][13] - 公司在运输管理业务取得进展，被Gartner评为TMS领域领导者 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球宏观波动存在不确定性，但公司对2019年前景乐观，提高全年总营收和每股收益指引，维持运营利润率 [9] - 公司业务基本面坚实，核心市场业务机会大，竞争地位强，将继续投资创新以扩大市场份额和差异化优势 [41][42] 其他重要信息 - 公司将于5月19 - 22日在亚利桑那州斯科茨代尔的JW万豪酒店举办年度用户大会Momentum，届时将向客户、合作伙伴、媒体和分析师推出多个创新解决方案 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Manhattan Active Omni平台云业务中50%与该平台相关，此前认为主要是OMS业务，现在更多提及前端销售点技术和业务成交情况，其转折点是什么？ - 该平台是一套解决方案，核心是订单管理，但前端店铺的库存管理和销售点业务有增强趋势。近期首个销售点客户上线，年初又达成几笔大型店铺销售点交易，业务进展良好且都围绕该平台展开 [46][47] 问题2：公司在销售云产品方面的销售执行情况如何，是否有足够销售资源，是否需要新型销售人员或让现有人员转变销售语言？ - 销售活动良好，团队执行和胜率都很强，公司在向云转型过程中销售组织表现出色，不仅胜率高，还能为解决方案获取合理价值。公司正在前端店铺等新领域积极招聘销售人员 [48][49] 问题3：RPO的环比变化显著，云业务新业务的合同期限是否有变化？ - 与之前季度相比合同期限相对稳定，本季度业务量很好 [50] 问题4：本季度服务业务超预期，有多少来自新业务或近期成交业务，多少来自几年前延迟项目的反弹？ - 新云和许可证销售的服务附加率高，项目启动迅速，同时也有2017年业务低迷后的反弹，但新业务是主要推动因素 [52] 问题5：如何看待销售点业务与Active Omni核心订单管理业务的关系，部署是逐步进行还是多季度或多年进行？ - 销售点业务前景广阔，随着零售行业发展有很大增长空间。订单管理系统（OMS）和销售点业务协同性强，能为客户提供全渠道统一视图和库存管理，是公司战略差异化优势。目前业务刚起步，需要时间积累动力 [53][54] 问题6：销售点业务交易规模如何，与WMS等产品相比，向WMS客户销售时销售点业务是否通常是交易规模增量最大的产品？ - 目前谈论销售点业务平均交易规模还为时尚早。随着店铺从单一功能向多功能转变，公司提供的前端店铺解决方案有望使总潜在市场规模从每年约80亿美元扩大到约160亿美元 [56] 问题7：已签约客户重新评估销售点解决方案的驱动因素是什么，未来几年是否有加速业务成交的因素？ - 客户购买的是公司的综合解决方案，是对销售平台战略的重塑，将OMS与呼叫中心、客户参与和下一代多渠道销售点相结合。除了持续投资创新和推出新功能，市场转型是主要驱动因素，随着有参考价值客户的增加和价值的交付，业务有望加速发展 [57]