财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度，公司合并销售额为4.217亿美元，去年同期为4.284亿美元，同比减少670万美元，货币汇率变化的不利影响为1760万美元 [21] - GAAP基础上，公司报告净收入为290万美元，合每股0.9美元，去年同期为340万美元，合每股0.1美元；非GAAP基础上，调整后EBITDA为4600万美元，去年同期为6000万美元 [23] - 调整后每股收益为0.58美元，去年同期为0.91美元，主要反映调整后EBITDA的减少 [25] - 截至2022年6月30日的季度投资收入为5.9万美元，去年同期为95.9万美元 [26] - 2022财年第三季度利息费用为670万美元，与去年第三财季基本持平；截至2022年6月30日的季度其他收入和扣除净额为44.8万美元费用，去年同期为240万美元；2022财年至今其他收入和扣除净额为3160万美元净费用，去年同期为680万美元 [27][28] - 截至2022年6月30日的季度公司合并所得税费用为100万美元，去年同期为230万美元收益；截至2022年6月30日的9个月，公司合并所得税反映230万美元收益，去年同期为260万美元费用 [29] - 2022财年第三季度经营活动提供的现金流为1160万美元，去年同期为1470万美元；截至2022年6月30日的9个月为8440万美元，去年同期为1.069亿美元 [36] - 2022年6月30日，未偿债务为7.76亿美元，2021年9月30日为7.637亿美元；净债务为7.302亿美元，净杠杆率为3.5 [37] - 2022年6月30日约有3060万股流通股，2022财年第三季度公司回购约70.5万股，花费2180万美元，至今共回购约110万股，花费3400万美元，6月30日公司该计划下剩余授权约160万股 [38] - 董事会本周宣布公司普通股每股0.22美元的季度股息，8月22日支付给8月8日登记在册的股东 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2022财年第三季度销售额为2.032亿美元，去年同期为1.843亿美元，增长1880万美元或10.2%，主要因墓地纪念产品销售增加和提价 [30] - 调整后EBITDA为3210万美元，去年同期为3640万美元，较高销售额的有利影响被原材料成本上升、劳动力和运费增加等不利影响抵消 [31] 工业技术业务 - 2022财年第三季度销售额为7840万美元，去年同期为8180万美元，货币汇率变化的不利影响为510万美元，排除货币因素，销售额较去年有所改善，主要因仓库自动化和产品识别业务销售增加 [32] - 积压订单和新订单率在2022财年第三季度保持稳定，截至2022年6月30日，今年至今销售额为2.309亿美元，去年同期为2.005亿美元，增长15.2% [33] - 调整后EBITDA为1180万美元，去年同期为1220万美元，货币汇率变化的不利影响为100万美元，排除货币因素，仓库自动化和产品识别业务销售增加及工程模型改善推动本季度调整后EBITDA，今年至今调整后EBITDA较去年增长约42% [33] SGK品牌解决方案业务 - 截至2022年6月30日的季度销售额为1.401亿美元，去年同期为1.622亿美元，减少主要因货币汇率变化和欧洲市场疲软，货币汇率变化的不利影响为1090万美元，今年至今销售额为4.405亿美元，去年同期为4.586亿美元，货币汇率变化的不利影响为2030万美元 [34] - 2022财年第三季度调整后EBITDA为1450万美元，去年同期为2700万美元，下降主要因销售额下降、劳动力成本增加、其他通胀成本上升和差旅费增加 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场经济环境恶化，导致公司包装业务欧洲市场迅速恶化，欧元和英镑快速贬值，对公司报告业绩产生负面影响 [10] - 北美和亚太市场SGK业务较去年同期略有下降，主要与项目组合有关 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Olbrich，其去年约有2000万美元能源相关订单，产品与公司互补，能为锂离子电池行业干电极生产提供关键设备，公司是干电极技术生产设备的唯一生产商，具有竞争优势 [13][14] - Olbrich在氢燃料电池生产设备方面也受到关注，公司希望未来能更多谈论合并产品的成功 [15] - 收购Olbrich旗下的R+S集团，能带来工程技能和能力，提升美国的服务和交付水平，拓展国际业务版图，还能将总可寻址市场扩展到工厂自动化领域 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第三季度公司面临通胀压力、供应链问题、欧洲市场恶化、SGK业务项目取消和延迟等挑战，预计这些挑战将影响全年业绩 [9][10][11] - 除SGK品牌解决方案业务外，其他业务在困难环境中表现良好，工业技术业务订单强劲，预计今年表现出色；产品识别和仓库自动化业务收入和利润增长，订单强劲，预计今年也将表现出色；纪念业务执行良好，墓地产品业务预计今年表现强劲 [12][15][17] - 考虑到欧洲的挑战，公司认为全年EBITDA指引在2亿 - 2.1亿美元之间 [18] 其他重要信息 - 从2022财年第一季度开始，公司将表面和工程产品业务从SGK品牌解决方案部门转移到工业技术部门，以前期间的业绩反映了这一新的细分 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SGK品牌解决方案业务利润率恢复的节奏及未来几个季度采取的措施 - 公司认为SGK业务问题主要在欧洲和店内营销方面，欧洲业务受货币和业务量下降影响，预计未来6 - 12个月恢复正常，公司会采取措施缩小欧洲业务规模；店内营销业务受客户产品供应和员工配备问题影响，客户是长期大客户，预计业务会恢复，但时间不确定 [43][45] 问题2: 关于Olbrich收购情况及带来的优势 - 公司预计未来几周完成收购，Olbrich能为干电极材料生产线增加关键组件，有助于公司扩大机会；R+S集团能带来技能，帮助公司生产能源产品线，拓展业务版图和总可寻址市场，进入工厂自动化领域 [46][47] 问题3: 纪念业务原材料成本定价与通胀的匹配情况及关键投入成本变化 - 纪念业务利润率约19%，欧洲垃圾焚烧业务有较大费用，预计下季度及未来会改善，使整体利润率回到20%左右；钢材和铜价格开始下降，但工资仍有压力；墓地产品业务已弥补材料成本缺口，殡仪馆业务仍有差距，殡仪馆业务量相对去年保持强劲 [50][51] 问题4: SGK国内业务其他部分的情况 - 北美和亚太市场SGK业务较去年同期略有下降，主要与项目组合有关，店内营销业务挑战和欧洲市场是业绩下滑的主要原因 [53] 问题5: 火化业务投入成本的影响 - 公司在火化业务的部分组件上是小玩家，疫情期间价格大幅上涨，人员流动大，且在北美难以提价；英国业务有项目表现不佳，但焚烧业务需求大，预计未来会增长 [56][57] 问题6: SGK和工业技术业务业绩的顺序表现及指导意见 - SGK业务预计未来1 - 2个季度改善；工业技术业务的工业自动化和能源业务预计下季度表现强劲；公司指导意见考虑了货币对底线的影响以及SGK业务本季度的挑战 [60][61][62] 问题7: 工业技术业务第三季度面临的逆风 - 仓库自动化业务因客户无法获得硬件导致安装延迟，预计本季度能交付部分解决方案；能源业务本季度下降受货币和项目时间安排影响，预计本季度和第四季度会改善 [63][64][66] 问题8: 工业技术业务顺序收入持平但EBITDA下降的原因 - 主要是货币因素，货币对调整后EBITDA的影响为100万美元 [69] 问题9: 工业技术业务订单和积压订单情况 - 工业技术业务整体有6 - 8个月的积压订单，订单持续流入；能源业务需求大，公司难以跟上提案请求，收购Olbrich有助于更快处理订单 [71] 问题10: 剩余财年自由现金流预期及2023财年展望 - 第四季度自由现金流与去年同期相当，但资本支出增加；库存今年一直在增加，预计第四季度会持续；公司预计仍会进行股票回购，但第四季度会关注债务问题 [74][75][76]