财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度，公司实现创纪录的季度销售额，合并销售额达4.45亿美元，较去年同期的4.172亿美元增长2780万美元，增幅6.7%；上半年合并销售额为8.836亿美元，较去年同期的8.038亿美元增长7970万美元，增幅近10% [4][8] - GAAP基础上，本季度净亏损190万美元，合每股亏损0.06美元，去年同期净利润500万美元，合每股收益0.16美元；上半年净亏损2170万美元，合每股亏损0.68美元，去年同期净利润320万美元，合每股收益0.10美元 [7][9] - 非GAAP基础上，本季度调整后EBITDA为5520万美元，去年同期为6090万美元；上半年调整后EBITDA为1.085亿美元，去年同期为1.157亿美元 [8][10] - 本季度投资收入亏损32.7万美元，去年同期收入100万美元；上半年投资收入67.6万美元，去年同期为200万美元 [10] - 本季度利息支出630万美元，去年同期为720万美元；上半年利息支出1280万美元，去年同期为1500万美元 [11] - 本季度其他收入和扣除项净额为税前收入56.2万美元，去年同期净支出260万美元；上半年其他收入和扣除项净额为净支出3120万美元，去年同期净支出430万美元 [11] - 本季度合并所得税为330万美元，去年同期为97.2万美元；上半年合并所得税体现为收益340万美元，去年同期为支出500万美元 [12] - 截至2022年3月31日，未偿还债务为7.53亿美元，较上季度末的8.361亿美元和2021年9月30日的7.637亿美元有所减少；净债务为6.992亿美元，净杠杆率为3.2 [18] - 本季度经营活动提供的现金流近1亿美元，去年同期为5690万美元；上半年经营活动提供的现金流为7270万美元，去年同期为9220万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2022财年第二季度销售额为7820万美元，较去年同期的6530万美元增长1290万美元，增幅近20%；上半年销售额为1.525亿美元，较去年同期的1.187亿美元增长3380万美元，增幅约28.5% [4][14] - 本季度调整后EBITDA为1440万美元，去年同期为830万美元；上半年调整后EBITDA近2160万美元，去年同期为1130万美元 [14] 纪念业务 - 2022财年第二季度销售额为2.2亿美元，较去年同期的2.055亿美元增长1450万美元，增幅7.1%；上半年销售额为4.307亿美元，较去年同期的3.887亿美元增长4200万美元，增幅10.8% [15] - 本季度调整后EBITDA为4290万美元，去年同期为5160万美元；上半年调整后EBITDA为8630万美元，去年同期为9570万美元 [15] SGK品牌解决方案业务 - 截至2022年3月31日的季度销售额为1.468亿美元，较去年同期的1.464亿美元略有增长；上半年销售额为3.004亿美元，较去年同期的2.964亿美元略有增长 [16] - 2022财年第二季度调整后EBITDA为1350万美元，去年同期为1840万美元；上半年调整后EBITDA为2890万美元，去年同期为4020万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计工业技术业务今年营收有望接近3亿美元，因其积压订单仍超2亿美元，且该业务是公司增长最快的业务 [21] - 公司能源存储业务的专有干电极技术受全球大型汽车行业参与者关注，公司认为干电极电池生产将是下一代电池，其资本成本低、占地面积小，公司在该市场有近十年经验、专业知识和知识产权 [22] - 各业务均提价以缓解通胀压力，但价格调整时机与成本上涨不完全匹配；纪念业务提价有助于缓解因新冠相关死亡人数下降导致的销量下滑 [20] - SGK团队实现了有机收入增长，但受货币变化、产品组合重大转变和通胀压力挑战，部分消费品公司客户减少营销支出，SGK也采取了定价行动以抵消劳动力成本上升 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战、货币不利变动、成本快速上升和俄乌战争等困难，公司第二季度财务业绩仍良好，各业务板块收入均高于去年，实现季度收入再创新高 [20] - 展望今年剩余时间，不确定性增加，通胀压力未缓解，俄乌战争影响欧洲业务，货币汇率重大变化影响业绩预期，预测业绩困难 [24][25] - 由于各业务积压订单多且已采取定价行动，公司当前估计仍乐观，预计全年EBITDA至少达2.2亿美元，若没有货币波动等不确定性，业绩会更好 [26] 其他重要信息 - 自疫情开始至2022年3月31日，公司未偿还债务余额减少超2亿美元，应计养老金余额减少超1亿美元 [18] - 本季度公司用应收账款购买协议取代现有应收账款证券化融资安排，使贸易应收账款和债务减少7500万美元 [6] - 截至2022年3月31日，约有3130万股流通股，本季度公司根据股票回购计划购买约28.9万股，截至该日，公司该计划下剩余授权约230万股 [19] - 董事会昨日宣布对公司普通股每股派息0.22美元，股息将于2022年5月23日支付给2022年5月9日登记在册的股东 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业技术业务利润率的驱动因素及可持续性 - 各业务表现良好，同比显著改善，预计各业务全年能维持本季度的盈利能力和业绩，该业务板块营收将接近3亿美元，EBITDA近6000万美元，且新产品有望在年底上市 [28] 问题2: 纪念业务中殡仪馆产品销量恢复正常水平的速度 - 销量已恢复正常约一个月，此前采取的定价行动将缓解销量下降影响，加上墓地产品业务积压订单多，预计该业务今年仍表现强劲 [29] 问题3: 纪念业务中定价与通胀压力滞后情况下，利润率何时恢复正常 - 第二季度的定价行动部分已开始产生效益，后续会更好，预计随着全年进一步定价行动，利润率在今年后期会有所改善，且收入将保持高位 [31][32] 问题4: 纪念业务中火化系统的销售和积压订单情况 - 人体火化设备订单率保持强劲，但供应链方面存在困难，预计该业务在今年剩余时间及明年将是重要贡献者 [37] 问题5: 俄乌冲突导致哪些资产减记 - 公司在俄罗斯的SGK业务有一家主要服务俄罗斯烟草市场的工厂进行了资产减记 [38] 问题6: 能否解决俄罗斯工厂的问题 - 公司已采取措施消除该工厂影响，烟草公司仍存在，预计相关业务量将转移到其他地点，但会有一些干扰 [39][40] 问题7: 通胀环境下锂价上涨是否吸引更多客户寻求公司解决方案 - 公司虽不生产电池，但干电极解决方案能降低锂离子电池生产成本，在原材料成本上升环境下会受制造商青睐，对公司有利 [46] 问题8: 与上季度相比，相关业务讨论情况有无变化 - 公司正与十几家汽车企业积极讨论，包括汽车制造商和OEM零部件制造商，对干湿电极技术均有兴趣，相关讨论持续热烈，公司对该业务前景乐观 [48] 问题9: 工业自动化业务是否面临供应链问题及未来预期 - 仓库自动化业务中，客户获取硬件存在挑战，导致安装延迟和收入确认困难，但该业务积压订单多；产品识别业务在组件供应上有挑战，但团队通过替代和寻找替代解决方案应对，这也导致该业务板块积压订单超2亿美元 [49][50] 问题10: 产品识别业务新产品的客户情况 - 新产品处于beta+阶段，已推出数月，表现符合预期，部分情况更好，硅芯片生产向Teledyne Fab Lab转移进展顺利，公司对其价值主张有信心 [52] 问题11: 通胀和外汇对EBITDA和营收的影响及展望 - 本季度外汇对EBITDA的影响约在200 - 300万美元之间，对合并营收的影响超1100万美元；通胀对公司底线影响超预期，定价行动尚未完全实施；外汇情况难以预测，对公司业绩无帮助 [53][56][57] 问题12: SGK业务下半年的优势和挑战 - 挑战在于部分大型CPG公司为抵消商品成本上升削减营销支出；优势在于零售业务表现强劲，自有品牌业务也在复苏，预计下半年商品销售和品牌体验业务以及自有品牌业务将有更好表现 [67][68] 问题13: 公司预计上半年EBITDA为1.085亿美元，全年指导超2.2亿美元，下半年哪些方面改善可抵消逆风 - 货币走势不利，且公司在能源、仓库和火化等业务中，客户接收产品的准备情况影响收入确认，若能解决这些问题，业绩将更好 [70] 问题14: 工业技术业务利润率环比提升是否预期及触发因素 - 利润率提升在预期内且有望持续，主要挑战是客户接收产品的时间问题，如仓库自动化业务中，公司软件需在客户硬件到位后才能安装，影响收入确认 [71] 问题15: 应收账款证券化是否出表及相关金额 - 正确，公司用应收账款购买协议取代应收账款证券化融资安排，该协议将应收账款和相关债务移出资产负债表，本季度影响金额为7500万美元 [73] 问题16: 2.2亿美元EBITDA指导如何转化为经营现金流或自由现金流 - 与去年相比，应收账款证券化可缓解两方面影响，一是第一季度向养老金计划的3500多万美元缴款，二是预计今年资本支出增加，建模现金流时应考虑这些因素 [78]