财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司合并销售额达4.172亿美元，创季度新高，较去年同期增长4240万美元，涨幅11.3%；GAAP净利润为500万美元，合每股0.16美元，去年同期净亏损8640万美元，合每股2.77美元 [9][10] - 2021年前6个月，公司合并销售额为8.038亿美元，GAAP净利润为320万美元，合每股0.10美元，去年同期销售额为7.397亿美元，净亏损9680万美元，合每股3.11美元 [9] - 2021年第二季度，调整后EBITDA为6090万美元，较去年同期的4940万美元增长23%；前6个月调整后EBITDA为1.157亿美元，较去年同期的8960万美元增长29% [11][16] - 2021年第二季度，调整后每股收益为0.89美元，较2020年第二季度的0.63美元增长41%；前6个月非GAAP收益为每股1.57美元，去年同期为每股1.10美元 [11][16] - 截至2021年3月31日的6个月，公司经营活动现金流为9220万美元，去年同期为6600万美元 [11] - 本季度公司未偿债务减少4210万美元，净债务减少4800万美元；截至2021年3月31日，净杠杆率降至3.2，2020年9月30日为3.9，去年同期为4.3；自2020年3月31日以来，公司未偿债务减少1.833亿美元 [12] - 2021年第二季度，无形资产摊销费用为2290万美元，合每股0.52美元，去年同期为1790万美元，合每股0.43美元；前6个月无形资产摊销费用为3820万美元，合每股0.88美元，去年同期为3580万美元，合每股0.86美元 [15] - 2021年3月31日止3个月，投资收入为96.9万美元，去年同期亏损110万美元；前6个月投资收入为200万美元，去年同期为19.1万美元 [17] - 2021年3月31日止季度和前6个月，利息费用分别为720万美元和1500万美元，去年同期分别为960万美元和1890万美元 [18] - 2021年3月31日止季度和前6个月，其他收入和扣除净额分别使税前收入减少260万美元和430万美元，去年同期分别为180万美元和470万美元 [18] - 2021年3月31日止3个月，公司合并所得税费用为97.2万美元，去年同期为收益1110万美元；前6个月合并所得税费用为500万美元，去年同期为收益1650万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 纪念业务 - 2021年第二季度，纪念业务销售额为2.055亿美元，去年同期为1.618亿美元；前6个月销售额为3.887亿美元，去年同期为3.162亿美元 [22] - 2021年第二季度，纪念业务调整后EBITDA为5160万美元，去年同期为3520万美元；前6个月调整后EBITDA为9570万美元，去年同期为6530万美元 [24] SGK品牌解决方案业务 - 2021年3月31日止季度，SGK品牌解决方案业务销售额为1.71亿美元，去年同期为1.729亿美元；前6个月销售额为3.392亿美元，去年同期为3.477亿美元 [25] - 2021年第二季度，SGK品牌解决方案业务调整后EBITDA为2080万美元，去年同期为2220万美元；前6个月调整后EBITDA为4220万美元，去年同期为4100万美元 [27] 工业技术业务 - 2021年3月31日止季度，工业技术业务销售额为4070万美元，去年同期为4010万美元；前6个月销售额为7590万美元，去年同期为7580万美元 [28] - 本季度工业技术业务调整后EBITDA为580万美元，去年同期为620万美元；前6个月调整后EBITDA为930万美元，去年同期为1050万美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司各业务除品牌业务零售板块受挑战外，其他业务销售均优于去年；随着第三季度开始，北美疫情开始缓解，殡葬产品4月销售低于去年，但其他业务订单量增加，公司对全年剩余时间有信心 [37] - 公司能源存储业务订单量强劲，开始涉足氢燃料电池电池双极板堆的旋转加工应用；零售业务预计随着北美恢复正常，零售营销投资将回归，公司核心包装业务稳定并在疫情期间获得新客户 [39][42] - 公司持续良好的运营表现和现金管理使本季度总债务再次减少，过去12个月减少超1.8亿美元；公司将现金转换文化融入组织，接近3倍债务覆盖率目标后将寻找其他资本运作机会 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各业务在第二季度仍受COVID - 19不同程度商业影响，且影响难以预测，预计2021财年剩余时间仍有持续影响 [13] - 公司对2021年剩余时间情况乐观但保持谨慎，鉴于目前表现和订单量，预计全年EBITDA至少达2.2亿美元 [44] 其他重要信息 - 截至2021年3月31日，约3170万股流通在外；本季度公司在股票回购计划下仅购买6000股，目前该计划剩余约37万股授权额度 [34] - 董事会本周宣布公司普通股每股股息0.215美元，5月24日支付给5月10日登记在册股东 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 仓库自动化业务何时能进入客户设施，今年假日高峰运输季前是否有可观收入，还是收益会推迟到2022年 - 公司预计与去年相比结果强劲，但未来6个月无法实现全部收入；因加拿大等边境未开放，部分国外安装项目无法进行；本财年完成大量订单存在产能问题，但有助于未来几个月预测，对2022年发展有利 [47][48] 问题2: 高利润率产品识别销售回升情况及相关补充信息 - 产品识别业务最大耗材油墨订单量良好，反映经济情况，对利润有积极影响；产品识别打印机和解决方案业务也在增长，但速度不如油墨；预计耗材先增长，随后资本支出增加，对今年剩余时间及未来业绩有贡献 [49][50] 问题3: 能源存储市场发展情况及竞争对手 - 能源存储市场发展迅速，公司目前市场地位独特，有多年先发优势；业务从签订保密协议开始，到销售实验室机器供客户测试锂配方，已售出多台实验室机器并签订多个保密协议，对未来发展有信心 [51][52] 问题4: 纪念业务中殡葬产品本季度销量预期 - 殡葬产品销量预测存在较大不确定性，预计会显著下降，但会回到历史正常水平；公司预期全年EBITDA至少2.2亿美元，考虑到殡葬业务可能下滑，但其他业务订单可弥补部分缺口；同时，墓地产品订单近期增长明显 [55][56][57] 问题5: 棺材销售正常化后，延迟的纪念产品销售和火葬业务的利润率权衡 - 殡葬和墓地业务都有较高固定成本，随着销量增加利润率都会提高；虽然棺材单价通常高于墓地标志物，但利润率百分比相当；不过，未来大宗商品价格上涨会带来影响 [60][61] 问题6: 延迟的墓地产品销售积压时间是否缩短 - 公司估计延迟的墓地相关产品增量收入超4000万美元，目前部分业务开始回升；通常本季度和夏季业务较好，希望大部分业务在冬季前完成，预计两年内大部分收入会反映在损益表中 [62][63] 问题7: SGK的消费品包装业务下半年是否增长及自有品牌业务贡献 - 消费品包装业务需观察零售情况，疫情期间创新带来全球收入增长，预计零售环境改变后业务将回升；自有品牌业务赢得新客户，但大型客户因供应链问题推进缓慢，预计未来有积极贡献 [64][65][66] 问题8: 过去12个月偿还大量债务，目前债券高息年末降低，是否考虑相关选择，是否希望有完全可提前偿还的资本结构 - 目前不打算近期赎回债券，债券交易价格高于面值，虽利率较高但属永久性债务；公司有可提前偿还的低息债务，会综合考虑利率和风险，保持平衡的债务结构；目前会持续关注，但不会近期赎回 [68][69]