财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度和前六个月营收分别为7600万美元和1.4亿美元，同比增长37%和22%，主要因收购Lemonaid Health带来的远程医疗收入、研究服务业务收入增加以及订阅服务持续增长，部分被个人基因组服务收入下降抵消 [19] - 2022年第三季度和前六个月毛利润分别为3800万美元和6400万美元，同比增长37%和9%，主要因营收增加，但被远程医疗业务较低利润率以及供应链物流和劳动力成本上升部分抵消 [22] - 2022年第三季度和前六个月运营费用分别为1.06亿美元和2.21亿美元，上年同期分别为7400万美元和1.47亿美元，主要因劳动力成本增加和收购远程医疗业务带来的销售和营销费用增加，部分被GSK'608项目研发支出减少抵消 [23] - 2022年第三季度和前六个月净亏损分别为6600万美元和1.56亿美元，上年同期分别为1700万美元和5900万美元，主要因2021年9月30日结束的三个月认股权证负债公允价值变动带来的3000万美元收益以及当期运营费用增加，部分被营收增加抵消 [24] - 2022年第三季度和前六个月调整后EBITDA亏损分别为3000万美元和7900万美元，上年同期分别为3000万美元和5700万美元，六个月调整后EBITDA亏损增加主要因运营费用增加，被营收增加抵消 [25] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4.11亿美元，截至2022年3月31日为5.53亿美元，第二季度结束后收到GSK的5000万美元付款，将在第三季度反映在资产负债表和现金流量表中 [26] - 公司重申2023财年全年指引，营收在2.6亿 - 2.8亿美元之间，净亏损在3.5亿 - 3.7亿美元之间，调整后EBITDA亏损在1.95亿 - 2.15亿美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者服务业务营收在2022年第三季度和前六个月分别占总收入约75%和80% [21] - 研究服务业务营收主要来自与GSK的合作，在2022年第三季度和前六个月分别占总收入约25%和20%，研究服务业务营收增加主要因来自GSK的收入增加以及其他合作伙伴的400万美元非经常性付款 [19][20][21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为消费者提供个性化医疗保健，构建基于基因信息的健康服务，将基因健康信息与远程医疗和数字药房服务相结合，以改变人类疾病的诊断、预防和治疗方式，且认为自身最有能力通过直接面向消费者的服务大规模实现这一目标 [13] - 公司继续推进治疗项目，利用研究平台推进超50个靶点的管线，两个基因验证靶点的治疗性抗体目前处于1期临床试验阶段，本周宣布全资拥有的23ME00610项目针对癌症患者的1期研究下一阶段细节 [15] - 公司引入Dan Chu担任首席产品官，其拥有超20年产品管理、设计和战略经验，以及应对复杂和高度监管行业的专业知识 [14] - 公司是唯一获得FDA多项直接面向消费者的基因健康风险授权的公司，也是FDA授权无需医生参与即可提供基因癌症风险报告和药物洞察的唯一公司 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在帮助人们获取、理解和受益于人类基因组的使命上取得重大进展，期待为客户提供更完善的个性化健康服务 [16][30] - 公司对直接获取医疗保健和基因组驱动的初级预防领域的持续发展感到兴奋，同时认为在治疗药物开发方面有巨大创新机会，随着数据库增长和治疗团队执行，有望推进更多项目，让客户真正受益于人类基因组 [58][60][61] 其他重要信息 - 公司基因数据库现有1340万基因分型客户，是全球最大的可重新联系的基因研究数据库 [7] - 公司获得FDA批准，可为常用胆固醇药物辛伐他汀提供解释性药物信息，目前拥有三份FDA批准的药物遗传学报告 [8] - 公司为23andMe+订阅用户新增三份关于焦虑、纤维肌痛和季节性过敏的基因风险报告，个人基因组服务中共有超60份健康报告 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待23ME - 00610剂量递增阶段与扩展阶段的监测活动或指示性生物标志物，以及该研究进展如何 - 公司在剂量递增阶段进展顺利，本周发布新闻稿并在SITC会议上展示海报介绍1b期研究情况，剂量递增结束后将选择一个剂量作为单一疗法在五个肿瘤队列中评估23ME - 00610的活性，包括透明细胞肾细胞癌、上皮性卵巢癌、神经内分泌癌（包括小细胞肺癌）、微卫星高度不稳定或高肿瘤负荷突变肿瘤以及局部无法切除或转移性恶性肿瘤的青少年队列，后续会持续更新进展 [40][41] 问题2: 23andMe+会员增长情况及值得关注的指标，以及未来增长预期 - 公司不提供除年度外的订阅数据更新，将在几个季度后更新，目前聘请了首席产品官Dan Chu，期待在夏季更深入地向市场更新相关情况 [42] 问题3: 23ME - 00610的15名患者/队列是否足以评估疗效，是探索性研究还是为2期研究提供指导，2期研究是否会在多个癌症队列或单一癌症中进行 - 公司有预先指定的标准来决定是否继续推进到2期研究或注册研究，但未对外公布，2期研究将取决于1b期和正在进行的1期研究的观察结果，同时有生物标志物项目，相关假设测试也有助于未来决策，目前未对2期研究做出预测或评论，除单一疗法外，未来也会考虑联合疗法 [46][47][48] 问题4: 23andMe+的增长与2021财年末和2022财年末相比是放缓、保持不变还是加速，增长主要来自现有客户转换还是新客户订购套件和订阅 - 公司持续看到23andMe+项目的用户采用，该项目为公司带来额外经常性收入，将在第四季度业绩中提供更多细节 [51] 问题5: 随着GSK排他期明年年中到期，未来GSK的收入预期如何 - GSK排他期将于明年7月结束，公司正在评估所有合作选项，将在后续电话会议中提供更多信息，公司认为有机会探索GSK以外的合作，以实现公司长期价值最大化 [54][55] 问题6: 23andMe的未来发展方向 - 公司对直接获取医疗保健和基因组驱动的初级预防领域的持续发展感到兴奋，认为这能提供可负担、易获取且整合基因信息的个性化医疗服务，同时在治疗药物开发方面有巨大创新机会，随着数据库增长和治疗团队执行，有望推进更多项目，让客户真正受益于人类基因组 [58][60][61] 问题7: 收购Lemonaid如何转化为股东价值 - Lemonaid平台使公司能够提供医疗服务，包括接触临床医生、执业护士和医疗保健提供者，以及获取药房服务，公司客户在了解基因信息后有后续问题和需求，Lemonaid平台可形成完整闭环，帮助客户获得所需护理，例如在药物基因组学方面，公司可帮助客户受益于相关信息并整合到药房服务中，为股东创造价值 [62][63][65] 问题8: 面对预期的经济挑战和衰退可能性，公司采取了哪些措施确保弹性，如何平衡增长和利润 - 截至9月30日，公司资产负债表上有超4.11亿美元现金，10月收到GSK的5000万美元付款，这使公司有灵活性应对近期宏观经济和地缘政治挑战，公司将继续严格监控费用并合理分配资本，以长期为消费者和股东打造最佳产品 [67][68] 问题9: 23andMe的药物研究部门是否会超过直接面向消费者部门成为最大盈利部门 - 公司认为消费者业务和研究治疗业务都有巨大机会，治疗业务实现盈利需要多年时间，消费者业务有短期盈利机会，两个领域规模和机会都很大，不同时期可能一个业务比另一个业务规模大 [69][70] 问题10: 23andMe是否向政府出售或披露数据 - 公司不会向政府出售数据，其理念是赋予客户对数据的控制权和透明度，85%的客户选择参与研究，客户有权自行下载数据，公司专注于消费者赋权和研究使命 [71][72] 问题11: 公司正在探索或考虑为23andMe+订阅用户添加哪些额外功能和产品 - 公司基于自身研究数据库有能力进行专有发现，未来将整合专有数据、Lemonaid服务，并以可负担、易获取的方式直接与消费者互动，还可利用管理和分析大数据集的能力开发有趣的数据，结合Apple Watch和医疗记录等新数据集，与Lemonaid的护理和药房服务整合，为客户创造独特服务 [74][75][76] 问题12: 未来三年公司是否需要筹集资金 - 截至第二季度末，公司有超4.11亿美元现金，10月收到GSK的5000万美元付款，并重申调整后EBITDA亏损在1.95亿 - 2.15亿美元之间，这表明公司有合理的现金跑道来执行消费者业务和治疗项目目标，同时公司将继续关注市场并评估融资选项 [78][79] 问题13: 公司认为华尔街忽视了公司业务的哪些部分，这些部分有比华尔街预期更大的上行潜力 - 公司认为很多人不了解其直接面向消费者业务以及与消费者互动并利用相关研究的能力，也惊讶于公司有自己的治疗团队且在将基础发现转化为人体试验方面取得进展，这两方面常被投资者忽视 [80][81][83] 问题14: 23andMe如何从新药研发中获利 - 公司基于基因验证靶点推进治疗项目，有望从GSK合作中获得特许权使用费收入，如23ME - 00610等项目有机会自行商业化或与其他方合作实现产品收入，未来还可能通过与制药行业的合作获得目标发现收入、资产授权收入等 [85][86][88] 问题15: 公司是否会考虑与其他医疗保健公司达成更多互利协议 - 公司正在积极与各方讨论和洽谈合作，认为需要通过合作将基因信息更好地融入医疗领域，最大化客户委托研究的价值，随着GSK排他期结束，寻找战略合作伙伴是公司的首要任务 [89]