财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度销售额创纪录达7.64亿美元，同比增长16%，环比增长3%；全年销售额创纪录达29亿美元，同比增长27% [20][28] - 第四季度半导体市场销售额创纪录达4.95亿美元，同比增长26%，环比增长1%；全年半导体销售额达18亿美元，同比增长32% [20][28] - 第四季度先进市场销售额为2.69亿美元，同比增长1%，环比增长6%；全年先进市场销售额达11亿美元，同比增长19% [21][28] - 第四季度毛利润率为46.4%，超出指引中点40个基点，同比增长70个基点；全年毛利润率为46.8%，较2020年增长160个基点 [23][30] - 第四季度运营利润率为27.1%，环比持平，同比增长240个基点；全年运营利润率为27%，较2020年增长440个基点 [24][30] - 第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2.28亿美元，调整后EBITDA利润率为30% [24] - 第四季度净利息支出为600万美元，非GAAP税率约为16%；全年净收益创纪录达6.34亿美元，摊薄后每股收益为11.38美元 [24][30] - 第四季度运营现金流创纪录达1.94亿美元，自由现金流创纪录达1.71亿美元；全年运营现金流创纪录达6.4亿美元，自由现金流创纪录达5.53亿美元 [26][30] - 预计2022年第一季度收入为7.5亿美元±3000万美元，毛利润率为45%±1个百分点，运营费用为1.53亿美元±400万美元，净利息支出约为600万美元，税率为19%，摊薄后每股净收益为2.57美元±0.25美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 真空产品组合需求强劲，射频电源解决方案连续四季度表现出色，2021年在射频功率发生器领域进一步扩大市场份额，导体蚀刻用射频电源业务开始取得设计订单收入 [11] - 压力测量、等离子体和反应气体解决方案等多个类别创季度收入纪录，湿法清洗应用中的溶解臭氧和溶解氨解决方案需求健康，半导体光子解决方案连续季度实现显著环比和同比增长 [12] - 先进市场中工业应用收入复苏，先进电子应用实现健康环比增长，柔性印刷电路板通孔钻孔解决方案需求符合预期，高密度互连通孔钻孔业务获得后续订单和设计窗口 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度半导体市场销售进一步加强，预计2022年第一季度收入与第四季度持平或略有下降；先进市场收入超预期，预计2022年第一季度与第四季度持平或略有下降 [10][12][13][15] - 2021年半导体和先进市场收入占比分别为62%和38%，第四季度分别为65%和35% [23][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注满足客户需求，投资多个领域推动有机增长，同时执行战略并购机会，如收购Photon Control和拟收购Atotech [8] - 公司在射频电源领域保持市场领先地位，通过技术专长和客户关系拓展导体蚀刻市场份额 [11][52] - 公司在压力测量等业务领域处于市场领先，通过持续创新和运营优化提升竞争力 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临供应链限制和疫情干扰等挑战，但在半导体和先进市场取得创纪录业绩，员工表现出色 [7] - 行业投资向垂直扩展将成为未来增长驱动力，公司有望受益于行业顺风和自身战略布局 [11] - 供应链限制短期内仍将是影响因素，但整体需求趋势强劲，公司对未来发展充满信心 [12][32] 其他重要信息 - 公司发布首份企业社会责任（CSR）报告，承诺在多元化、公平和包容、环境管理、员工发展和治理等方面努力 [9] - 公司预计在2022年第一季度完成对Atotech的收购，整合计划进展顺利，收购后将在多个市场占据独特地位 [15][16][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年3月季度先进市场收入环比趋势的原因及中国市场的影响 - 公司表示供应限制和部分业务可见性降低是主要原因，先进市场产品需求依然强劲，当可见性改善时公司将迅速响应 [37] 问题2: 影响半导体和先进市场供应链的组件类型及是否变化 - 公司称仍是来自传统晶圆厂的电子组件，且在多个行业共享，情况与过去类似，光子学和半导体产品受影响的组件相似 [38][39] 问题3: 供应链是否仍处于“打地鼠”状态及是否恶化 - 公司认为描述准确，虽团队处理能力提升，但意外情况仍不断出现，与过去几个季度情况相似 [43] 问题4: 内部组件库存水平变化 - 公司表示整体库存水平随产量增加而上升，无法评论个别组件库存，但团队运营出色，对最终解决供应链问题持乐观态度 [45] 问题5: HDI工具转化为实际量产的市场拐点 - 公司认为市场对更小特征、更高密度特征和新材料的需求未变，HDI工具已在高产量制造中得到验证，且获得新的设计订单，进展令人满意 [46] 问题6: 是否认同2022年半导体设备市场100亿美元的估计及下半年增长 - 公司表示难以确定，但工厂具备应对需求增长的能力，2021年表现良好且在部分产品线获得市场份额，随时准备应对更高需求 [47] 问题7: 供应链问题主要是组件短缺还是多种因素混合 - 公司称目前主要是电子组件供不应求，运费成本未显著恶化，供应商劳动力问题较2021年初有所缓解 [51] 问题8: 在RF功率导体蚀刻市场是否利用介电蚀刻关系拓展 - 公司表示与主要OEM有长期介电蚀刻合作关系，这些关系有助于在导体蚀刻市场获得设计订单并实现量产 [52] 问题9: 2021年半导体市场增长低于WFE是周期原因还是供应链影响 - 公司认为主要是周期因素，从长期看过去两年公司半导体市场增长超过WFE 700个基点，对长期高于WFE 200个基点的增长模式有信心 [56] 问题10: 2022年运营费用的走势 - 公司预计第一季度运营费用为1.53亿美元±400万美元，第二季度可能升至1.6亿美元左右并保持稳定 [58] 问题11: 半导体业务中是否有产品线在2022年第一季度销售额环比增长 - 公司表示产品组合广泛，季度间各产品类别表现不同，如RF功率产品在2021年实现高增长，部分产品可能继续超越平均水平 [63] 问题12: 如何管理组件和物流方面的通胀及是否有价格上涨 - 公司称一直采用利润和现金管理方法，持续寻求提高效率和获取合理价格，会根据成本上升情况进行调整 [64] 问题13: 压力测量业务的收入情况 - 公司表示压力测量业务是市场领导者，表现出色，收入增长超过半导体业务平均水平 [65] 问题14: 半导体业务中光和运动业务与真空分析业务组件可用性差异原因 - 公司认为光子学产品子系统中的电子组件相对较少，因此真空分析产品受电子组件短缺影响更大，但两者均受影响 [71] 问题15: 供应商制造能力能否支持100亿美元WFE及是否需引入新供应商 - 公司表示过去六个季度一直在引入新供应商并与现有供应商合作扩大产能，目前主要问题是获取电子组件，而非供应商产能 [72] 问题16: 主要客户的供应限制是否影响订单 - 公司称主要客户订单量创纪录，需求可见性增强，供应限制未影响客户规划和订单 [77] 问题17: 工厂利用率情况及是否有扩展空间 - 公司表示疫情和供应链限制曾影响工厂利用率，但逐季改善，毛利率下降主要是输入成本上升，而非利用率问题 [78]