财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并净销售额为11亿美元，按报告基准计算增长37%，有机增长12%；合并订单按报告基准继续超过上年水平，达10亿美元，同比增长11%，但有机基础上同比下降11% [19] - 第一季度综合毛利率为34.5%，较去年同期下降70个基点；调整后毛利率较去年同期下降150个基点 [25] - 第一季度报告的运营利润率为4.7%，调整后运营利润率较上年下降40个基点；本季度摊薄后每股收益为0.34美元，调整后摊薄每股收益为0.44美元，去年同期为0.50美元 [27] - 第一季度末，公司流动性状况为手头现金和循环信贷额度可用性总计4.02亿美元；预计第二季度净销售额在10.3亿 - 10.7亿美元之间，调整后每股收益在0.39 - 0.45美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲合同业务 - 第一季度销售额为5.37亿美元，按报告基准同比增长41%，有机增长15%；订单水平按报告基准同比增长3%至5.11亿美元，有机下降17% [20][21] 全球零售业务 - 本季度销售额为2.69亿美元，按报告基准同比增长11%，有机下降4%；新订单总计2.49亿美元，按报告基准同比增长9%，有机下降8% [22] 国际合同与专业业务 - 本季度销售额总计2.73亿美元，按报告基准增长63%，有机增长30%；第一季度新订单也很可观，总计2.52亿美元，按报告基准同比增长31%，有机增长约1% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入实现健康增长，但订单活动放缓，美国客户受经济不确定性影响，对通胀表示担忧，试点小订单并要求对项目进行更多修订 [9] - 国际市场中，印度、韩国和中东订单增长强劲，中国和中欧及东欧市场表现疲软 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出MillerKnoll销售组织和经销商网络，在首届设计日推出新产品，并通过整合工作实现协同效应 [7] - 国际经销商交叉销售试点已涵盖来自三大洲17个国家的41家经销商，计划今年晚些时候扩展到印度、中东和非洲 [11] - 公司积极管理业务各方面，密切关注市场驱动因素、经济状况和当地市场兴趣，采取持续提价和谨慎管理可自由支配支出等行动 [10][16] - 公司拥有多元化业务模式和强大品牌组合，具有竞争优势，能够满足全球客户需求 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济疲软对公司产生影响，但多元化业务有助于平衡不同地区和业务板块的表现 [8] - 客户重视工作场所，混合办公模式受认可，但不同地区和行业的订单和工作场所升级速度存在差异 [9] - 若通胀环境稳定，净价格上涨和成本降低举措将推动未来毛利率扩张；公司采取一系列措施改善近期利润和现金流前景，预计实现3000万 - 3500万美元的年化费用削减，这些节省将在第三季度开始显现，第四季度更充分实现 [26] 其他重要信息 - 公司今年推出15款以上新产品，体现创新、设计、功能以及对2030年可持续发展目标的承诺 [13][14] - 公司成立MillerKnoll基金会，致力于艺术和设计领域的公益事业，推动全球社区的公平发展和可持续设计 [15] - 公司通过持续教育、消除有意识的偏见、打造包容空间、赞助新的CEO行动研究员和新的设计多元化项目，履行对多元化、公平和包容的承诺 [15] - 本季度公司在多地开设6家新门店，计划第二季度在日本银座开设另一家Herman Miller门店，同时关闭两家门店 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单情况与预期对比，以及客户反馈和销售活动情况 - 客户访问量同比和环比均增长10%；美洲地区订单趋势略低于预期，国际市场需求强于预期，零售业务订单与竞争对手相当；经销商网络业务繁忙，但客户在混合办公环境下下单犹豫，项目成交时间比疫情前长 [33][34] 问题2: 库存和债务情况，以及银行和债务持有人的比率 - 库存增加导致经营活动现金流为负约6700万美元；合同业务因国际市场相对强劲有库存积累，零售业务因前期订单和需求下降出现库存堆积，增加了仓储等成本；零售专用库存环比增长7%，目前已转移至低成本的长期仓储地点；零售库存中仅3%为季节性户外产品，3%为停产产品，正在通过奥特莱斯和清仓区处理；本季度末净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为2.9倍 [37][38][39][40][41] 问题3: 美洲地区订单有机下降17%中价格和销量的占比 - 无法精确拆分价格和销量数据，但预计单位销量需求下降20% - 25%，而订单金额下降17% [43] 问题4: 本季度初订单轨迹是否有变化 - 本季度前三周，美洲地区订单有所改善，有机同比下降12% [44] 问题5: 企业办公业务与疫情前相比的规模变化，以及是否需要拓展相邻领域 - 无法确定宏观经济因素对办公业务回归的影响程度；公司在医疗保健、高等教育和公共部门等领域有业务，在办公业务疲软时会向这些更具弹性的领域倾斜；核心办公业务中，专业服务、投资银行、法律、生命科学和制药等行业仍有较强业务活动，科技和制造业相对较弱 [45][46][47] 问题6: 能否继续将欧洲成本增加转嫁给客户，以及是否有机会在其他地区增加制造并进口产品 - 公司在销售市场尽可能实现本地化制造，价格调整因市场而异；在受大宗商品影响较大的市场已成功提价，目前未出现折扣增加情况；公司密切关注欧洲市场，灵活的本地化策略有助于应对未来变化 [50] 问题7: 订单量下降的原因，是否存在地区差异或去年大订单影响比较数据 - 去年同期美洲地区有更多疫情后重返办公室的活动，导致今年数据对比有差异；北美特别是美国地区企业决策犹豫，项目推进时间长，其他地区决策更果断；美洲业务日常活动相对健康，优于以往下行周期 [52][53][55] 问题8: 本季度实际定价与商品通胀、劳动力通胀的对比，以及未来趋势 - 从毛利率角度看，合并层面净价格实现较去年有330个基点的提升；商品价格仍处高位，导致毛利率侵蚀约240个基点；运费和运输成本导致约90个基点的利润率压力；劳动力和间接费用合计约70个基点的压力；产品和渠道组合变化导致60 - 80个基点的压力 [58][59] 问题9: 提价对需求的影响，是否存在需求提前拉动，以及未来提价能力 - 客户理解通胀背景下的提价，公司价格与竞争对手保持一致，未看到提价对需求有重大影响；市场接受当前定价，公司未来应能继续实现提价 [63][64]