财务数据和关键指标变化 - 总资较上一季度增加4.82亿美元，反映出2022年6月9日完成的Iowa First收购中获得的5.15亿美元资产 [22] - 调整后核心贷款（不包括SBA PPP和Iowa first收购的贷款）较上一季度增加8230万美元，年化增长率为10.5% [23] - 非利息收入为1230万美元，较上一季度有所增加，主要由于Iowa First交易中140万美元的临时计量廉价购买收益 [26] - 非利息支出为3210万美元，高于上一季度的3160万美元 [26] - 所得税费用受到83.5万美元的负面影响，与爱荷华州银行特许权税率变更导致的递延所得税资产重新计量有关 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第二季度贷款生产出色，在双城、丹佛和爱荷华州迪比克实现良好增长，环比年化增长率约为10.5%，第三季度有不错的业务管道，7月贷款业务表现良好；非执行资产占总贷款的0.76%，较去年的121个基点有所下降；净冲销率为3个基点，信贷损失拨备为总贷款的1.45% [8][9][10] - 存款业务方面，传统银行总存款基本持平，本季度仅减少400万美元，能够在很大程度上维持定价；收购的2家Iowa first银行带来了优质且低成本的存款 [12][13] - 非利息收入业务方面，抵押贷款生产下降，但抵押贷款服务权增加带来240万美元的收入；财富管理业务受市场下跌影响，资产管理规模下降，但预计2023年第一季度会有显著增长 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱荷华州农业市场方面，今年农业部门状况良好，价格不错，部分借款人提前锁定投入成本，未受到石油相关成本增加的影响，作物产量预计较好，但明年农业种植者将面临一定的利润压力 [33][34] - 存款定价市场方面，爱荷华州东部市场存款定价竞争激烈，信用合作社提供的CD利率远高于2%，而在双城、佛罗里达和丹佛市场，存款定价竞争相对较小 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上，注重改善资产负债表的盈利资产组合，努力管理净息差，积极防御强大的存款基础，通过收购Iowa First银行实现业务扩张和成本节约 [7][13][19] - 行业竞争方面，员工市场竞争激烈，贷款市场竞争依然存在，但较90天前有所改善 [14][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为本季度表现良好，核心收入高于财报发布的数据，尽管面临经济衰退的担忧，但整体投资组合表现良好，对未来有一定信心 [7][11] - 预计能够成功防御强大的存款基础，随着Iowa First收购的整合，成本节约和盈利增长将超过预期，尤其是在2023年 [13][20] - 财富管理业务方面，预计2023年第一季度资产管理规模将显著增加 [16] 其他重要信息 - 公司在2022年上半年有过高的法律费用，但预计第三季度不会再出现此类情况 [17] - 公司以每股29.67美元的价格回购了约6.5万股自家股票，目前已暂停该计划，但未来如有机会将重新进入市场 [18] - 公司监管资本充足，有形普通股权益受AOCI调整和Iowa First全现金收购的影响 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 请更新Iowa First交易成本节约的预期时间以及今年剩余时间的总成本运行率 - 预计到今年年底实现成本节约，今年下半年季度费用运行率在3300万 - 3400万美元之间，包括Iowa First收购带来的CDI摊销增加 [32] 问题: 请更新各市场农业部门的状况 - 今年农业部门状况良好，价格不错，部分借款人提前锁定投入成本，未受到石油相关成本增加的影响，作物产量预计较好，但明年农业种植者将面临一定的利润压力 [33][34] 问题: 考虑到近期美联储行动，存款利率可能上升，同时25%的贷款组合为可变利率，第三和第四季度哪个因素影响更大，第三季度净息差能否扩大 - 核心净息差扩大了15个基点，更能反映盈利能力；未来可以控制存款成本的增长速度低于资产收益率的增长速度；预计第三和第四季度核心净息差将继续小幅扩大，较第二季度扩大5 - 15个基点 [40][42] 问题: 请谈谈存款定价竞争情况以及未来存款定价预期 - 爱荷华州东部市场存款定价竞争激烈，信用合作社提供的CD利率远高于2%，而在双城、佛罗里达和丹佛市场，存款定价竞争相对较小；公司将根据当地市场竞争情况进行差异化定价 [44] 问题: 本季度贷款增长是否归因于借款人预期利率上升而提前拉动需求 - 未看到项目加速的情况，季度末业务管道强劲，并按预期转化 [45] 问题: 考虑到下半年贷款增长和宏观环境可能疲软，未来几个季度的拨备水平如何 - 公司储备充足，未来拨备将主要与贷款增长相关，除非情况发生变化 [48] 问题: 根据业务管道展望，公司对贷款增长的预期是中个位数到高个位数，还是3% - 5%的水平 - 更倾向于低个位数到中个位数的增长预期，市场存在谨慎迹象 [49] 问题: 本季度核心净息差受可 accretable yield的影响是否为4个基点，以及未来几个季度可 accretable yield的大致范围 - 报告净息差上升8个基点，不包括PPP和购买会计的情况下上升14个基点；对于未来可 accretable yield没有具体数字，Iowa First收购记录为1100万美元，通常在4 - 5年内按加速摊销法处理 [51][52] 问题: 核心净息差不包括PPP和可 accretable yield后是否在低280个基点左右，以及考虑到远期曲线，净息差是否会在明年年初趋于平稳 - 核心净息差不包括上述两项后在低280个基点左右；未来几个季度利率上升期间有净息差扩大的机会，美联储基金利率预计在1月或2月达到低点3%，之后净息差扩大速度可能放缓，具体取决于收益率曲线形状、存款组合等因素 [54][57] 问题: 财富管理业务预计能带来多大的提升 - 一年后可能至少增加1亿美元，最多增加2亿美元，包括双城财富团队的增长 [58] 问题: 本季度抵押贷款业务是否是一个较好的参考水平，以及未来的预期 - 抵押贷款业务放缓，目前更多是内部贷款，主要是5/1和7/1 ARM，有相当多的预批准贷款管道，但部分可能因利率原因无法成交，目前接近底部水平 [60] 问题: 未来的税率预期 - 预计今年税率为20% - 22% [61] 问题: Iowa First交易的 accretion应如何建模 - 建模时采用4 - 5年的加速摊销法，但实际情况可能不同，直线法可能是更好的近似方法 [63]