财务数据和关键指标变化 - 核心贷款较上一季度增加3280万美元，年化增长率为4.2%，主要由商业贷款带动，商业贷款较上一季度增加3500万美元，年化增长率为5.4% [16] - 信贷损失准备金因净冲销减少250万美元，降至220万美元，贷款相关信贷损失收益为30万美元 [16] - 截至2022年3月31日，不良资产为3150万美元，较2021年末略有下降，较上年同期下降31% [17] - 存款较上一季度略有下降，但较上年同期增长6%，存款结构略有改善，倾向于非到期存款，总存款成本和资金成本较上一季度均下降1个基点 [18] - 2022年第一季度净利息收入为3730万美元，较上年同期减少130万美元，但剔除PPP收入和贷款购买折扣 accretion后，较上一季度增加250万美元，增幅为7.5% [20] - 2022年第一季度非利息收入为1160万美元，较上一季度增加，主要由于贷款收入增加，第一季度贷款收入反映了对抵押贷款服务权的270万美元有利调整，而上一季度MSR增加为90万美元 [21] - 2022年第一季度非利息支出为3160万美元，高于上一季度的3040万美元，法律、专业和办公场所费用本季度有所增加 [22] - 净冲销率为28个基点，资产质量稳定且有所改善，拨备率为1.42%，公司认为拨备充足，预计2022年将有更多进展 [11] - PCE下降29个基点至7.20%，监管资本比率保持强劲，CET 1较上年略有下降，为9.82% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款第一季度产量较上年同期增长超过8%，建筑贷款将在全年提供资金支持 [27] - 消费者贷款净产量同比基本持平，今年第一季度的蚕食情况较去年同期有所减少 [28] - 存款余额本季度基本持平，但零售存款销售较去年同期增长12%，消费者和企业端均有净新增账户 [29] - 财富管理收入较去年同期季度环比增长6%，管理资产增长5%，公司预计下半年财富管理收入将成为增长贡献因素 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度，双城市场、爱荷华州的得梅因和爱荷华市市场以及佛罗里达州西南部市场表现突出 [4] - 第一季度，分行柜员交易量较2021年下降11%，移动登录量增长22% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续在技术上投入大量资金，认为合适的技术是未来的关键 [9] - 公司将继续评估办公室数量，以适应客户行为的变化 [10] - 公司在招聘人才方面取得进展，在爱荷华州招聘了一名高级商业银行家，预计将对公司未来发展有益 [4] - 行业竞争激烈，公司在一些交易中失利，部分市场贷款价值被压低 [3][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续四个季度实现贷款增长，年化增长率约为5%，认为今年剩余时间有良好的业务管道 [3] - 尽管市场定价为负，但财富管理业务表现稳定，预计下半年财富管理集团收入将增加 [7] - 公司在费用管理方面一直表现稳健，预计未来将继续保持，正常运营费用率低于本季度 [8] - 利率上升对2022年和2023年爱荷华FIRST交易的收益增值应为积极因素，公司期待交易完成 [13] 其他重要信息 - 2022年第一季度，公司将约50%的债务证券投资组合重新分类为持有至到期，以减轻利率上升对有形账面价值的负面影响 [19] - 公司宣布了爱荷华FIRST交易，但尚未获得监管批准，公司对此表示有些沮丧 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否会对证券投资组合进行进一步调整至持有至到期，以及投资组合中可变或可调利率的比例是多少 - 公司不预计对可供出售证券重新分类为持有至到期证券进行进一步调整，也不打算大幅增加持有至到期投资组合 [37] - 公司持有约1.25亿至1.5亿美元基于LIBOR和SOFR的公司可变利率证券 [38] 问题2: 公司费用的潜在运行率以及第二季度的情况如何 - 公司认为潜在运行率接近3000万美元，但第二季度可能会略有上升，之后会降至该水平 [39][40] 问题3: 存款定价竞争情况以及对平均8.84亿美元、利率为49个基点的定期存款重新定价的机会如何 - 公司认为存款成本可能已接近谷底，看到爱荷华州东部当地市场有信用社开始提高CD利率，公司尚未调整存款利率，计划缓慢行动，预计能够保持核心账户类型（储蓄账户、支票账户）的利率稳定 [43] 问题4: 农业借款人的健康状况如何 - 2021年作物季节良好，爱荷华州东部农业借款人的状况处于过去五六年甚至更久以来的最佳状态 [45][46] - 2022年，大多数借款人锁定了化肥等投入成本，预计今年仍是不错的一年，但2023年将面临更高的投入成本挑战 [47] 问题5: 爱荷华FIRST交易的运营情况、预计关闭时间和转换时间如何 - 交易合作总体积极，马斯卡廷银行自交易宣布以来大幅增加了贷款业务，预计交易完成后收益增值可能好于预期，主要受利率上升影响 [51] - 公司预计可能在5月中旬或6月1日完成交易 [53] - 如果在上述时间完成交易，公司仍能按计划在7月和9月完成转换；若推迟，7月的转换日期可能会有问题 [54] 问题6: 剔除PPP和accretion后的核心利润率是多少，PPP利息和费用的绝对余额是多少，贷款额度利用率较上一季度的改善情况如何 - 第一季度剔除PPP和accretion后的核心利润率为2.69%，上一季度为2.66% [56] - 第一季度PPP利息和费用为83.4万美元，第四季度为212.8万美元 [57] - 3月底贷款额度利用率为35%，高于12月底的33% [58][60] 问题7: 核心利润率对美联储每次25个基点加息的反应如何，贷款组合中浮动利率和固定利率的比例以及与下限的关系如何，降低NSF费用的时间和预期影响是多少 - 公司认为每100个基点的利率上升可能使利润率提高5至10个基点，前提是公司能够成功滞后存款利率的上升，预计前100个基点的加息能够以低于历史beta的速度提高利率 [64][66] - 贷款组合中约30%至40%为可变利率，其中许多没有下限，在首次加息25个基点后，约有1亿至1.5亿美元的贷款仍有一定下限；若市场预期的下周加息50个基点实现，将只有极少数贷款低于下限利率 [67] - 公司将于周一正式宣布降低NSF费用的计划，从财务报表影响来看，按年化运行率计算为40万美元，公司已确定了贷款费用、非客户ATM费用和一些资金管理其他存款费用等抵消性费用调整，以实现净中性影响 [68] 问题8: 贷款组合中约30%的可变利率部分是否会立即随利率变动，费用收入的总体情况以及未来走势如何，抵押贷款再捕获的情况如何，分支机构减少的潜在节省是否会重新投资于公司，收购对利润率和利率对话的影响如何 - 并非所有可变利率贷款都会立即定价，约一半可能会立即调整，一些基于CMT的贷款将在未来一年定价，大多数优质贷款将在未来三个月重新定价 [70] - 公司预计费用收入总体上每季度约为900万至950万美元（不包括收购影响），第一季度已捕获了大部分抵押贷款服务权的增长，预计未来不会有同样幅度的增长 [72] - 若分支机构减少，节省的资金将重新投资于公司的技术投资 [73] - 收购在资产负债表方面相对较小，目标资产负债表的构成与公司相似，预计净利息收入会有所增加，但对利润率可能有轻微拖累，因其可能持有更多现金和证券，但影响不大 [75][76]