财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为980万加元，高于950 - 970万加元的指引 [42] - 调整后EBITDA为480万加元，高于380 - 42万加元的指引，利润率达创纪录的49% [42] - 净收入为100万加元 [8] - 运营现金流扣除投资后为440万加元，处于指引高端 [44] - 季度末现金增加240万加元，达到约1000万加元，现金和投资组合总计2600万加元 [44] - 毛利润率从去年第三季度的67%升至超92% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 比特币业务 - 比特币账户同比增长237%，10月较第三季度水平翻倍 [10][14] MogoCard业务 - 新推出碳抵消功能，用户平均消费增长66% [23] 免费ID欺诈保护业务 - 第三季度新会员增长79%，已发出超37万条警报，30%新会员在60天内收到警报，留存率接近100% [28][30][31] 贷款业务 - 第三季度与Goeasy的合作贷款较第二季度增长63% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大现金、信用卡和借记卡每年消费近1万亿加元，消费者正从信用卡转向预付卡 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为游戏化是个人金融领域的关键战略，将使Mogo成为帮助用户实现财务健康和生活目标的“游戏” [11][12] - 公司将加大比特币产品投入，推出比特币奖励计划和Stacking Sats活动，计划将奖励计划推广到所有产品 [15][18] - 公司计划推出P2P产品，预计明年上半年上线，该产品将改善Mogo应用的便利性，促进交叉销售 [35][102] - 公司通过与EQ Bank合作开展合作伙伴推荐计划，未来将引入比特币奖励计划 [33][34] - 公司认为自身在客户获取成本上具有优势，独特价值主张和与Post Media的合作有助于降低成本 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司快速适应不确定环境，取得强劲业绩，展示了业务的健康、韧性和盈利能力 [8] - 数字化银行、数字钱包和金融健康是长期趋势，在2020年加速发展，公司有望受益 [9] - 公司计划在2021年及以后加大增长投资，以利用行业顺风，实现收入加速增长 [55] - 未来三到五年，公司目标是将会员基础扩大三倍至300万会员，将每位会员的平均收入从目前的近40加元提高到约100加元 [58] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司无义务更新，相关信息可在Q3文件及监管机构备案中查看 [3][4] - 讨论包含非IFRS调整后财务指标，应作为IFRS财务指标的补充 [4] - 金额以加元计，会议有配套演示幻灯片，可在公司网站投资者关系板块查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司重新投资产品的财务影响，以及新产品与贷款业务的投资分配 - 几乎100%的增量投资将用于新产品，如P2P、Mogo卡和比特币账户等非贷款相关产品 [62] 问题2: 贷款业务的预期 - 贷款业务将保持相对稳定，未来重点是通过合作伙伴贷款和推荐计划实现增长，而非资产负债表上的贷款 [63] 问题3: 预计的再投资水平及体现方式 - 再投资将体现在研发上，预计回到第一季度的技术和开发水平 [64] 问题4: 比特币产品对财务表现的贡献 - 比特币业务仍处于早期，目前不是重要的收入驱动因素，但预计2021年将变得更有意义 [65][66] 问题5: 不同资本交易中其他资产的货币化进展 - 部分公司业务有积极迹象，预计2021年至少有一项投资有货币化机会 [67] 问题6: 新广告活动对新会员增长的影响 - 即将推出比特币和雨林模式两个新活动，预计将加速会员增长，此前免费身份欺诈保护已显著提升营销效果 [74][76][77] 问题7: 新用户群体的行为特点 - 30%新会员在60天内收到警报，提高了用户参与度和净推荐值；Mogo卡业务中，高价值用户数据有助于优化营销；身份欺诈保护产品几乎零流失，能提高用户留存和参与度，进而促进其他产品的转化和货币化 [78][82][84] 问题8: 2021年除技术外的投资优先领域及对运营成本和EBITDA利润率的影响 - 公司计划将部分EBITDA和现金流用于加速收入增长，第四季度开始加大投资，若能持续展示增长，市场将给予回报 [94][95][96] 问题9: P2P支付产品的上线时间和范围 - 计划明年上半年推出，该产品将改善用户体验，减少摩擦，促进其他产品的参与和交叉销售，部分改进将在第一季度开始产生影响 [98][102] 问题10: 会员增长是否会出现拐点，第四季度是否会回到疫情前水平 - 预计第四季度和2021年会员净增加将持续加速，未来几个季度将超过疫情前水平 [106] 问题11: Mogo卡的广告支出金额、用户数量和附着率情况 - 每月活跃卡用户稳步增加，平均用户消费增长令人鼓舞；Visa Direct功能使银行账户与Mogo账户关联更便捷，用户消费表现良好 [107][109][111] 问题12: 本季度利率费用下降是否可作为未来参考 - 本季度利率费用包含与债券修订条款相关的非现金费用，第四季度将体现，费用水平介于第三季度和第二季度之间 [112] 问题13: 第四季度现金流指引 - 公司未提供第四季度现金流指引，目前倾向于投资增长，同时有能力根据需要调整增长杠杆以产生现金流 [113][114] 问题14: 比特币账户的实际数量及交易情况 - 比特币账户数量略低于10万个，但超过1万个；部分用户激活并接受5加元促销，资金注入和交易及交易收入均加速增长 [118][119][121]