财务数据和关键指标变化 - 第二季度核心收入增长41%，达到1640万加元，高利润率的订阅服务收入增长42% [42] - 会员基数增长至86.5万，季度末核心会员平均收入同比增长6%，达到78加元 [63] - 调整后的EBITDA从2018年第二季度增长116%，达到160万加元 [43] - 运营现金流在投资和贷款应收款前为140万加元，去年同期为220万加元 [50] - 净收入为750万加元，主要来自收购收益；调整后净亏损为520万加元，与去年同期持平 [52][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务仍是收入最大、用户粘性第二的产品，近50%的贷款实现自动化，申请到放款的转化率超90%，本季度净坏账率为16.8% [26][29][51] - MogoProtect是活跃客户和收入排名第三的产品，已与The Brick和League建立合作 [15][16] - 比特币账户是增长最快的产品，二季度交易量较上一季度增长超500% [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造以消费者为中心、数据驱动的金融健康平台，目标是成为加拿大排名第一的消费金融应用 [6][38] - 推出合作贷款平台，计划今年宣布并与合作伙伴开展业务，明年实现可观业务量 [71][72] - 计划在第四季度初推出新的产品体验，从单一产品转向整体金融健康解决方案 [33] - 行业正加速向数字化转型，传统银行产品体验不佳，金融科技公司提供创新产品和一流的移动优先体验 [7][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业数字化转型加速，公司业务势头良好，持续投资于差异化竞争领域，有望吸引更多会员、提高参与度和货币化水平 [7] - 公司认为合作贷款将是一个变革性举措，能够将高ARPU的贷款产品转化为基于费用的经常性高利润率收入流 [59] - 随着新产品的推出和用户体验的改善，公司会员基数和货币化水平有望进一步提高 [64] 其他重要信息 - 公司决定在本季度退出小规模比特币挖矿业务，该业务占总收入的约5%，对调整后EBITDA无贡献 [46] - 公司完成与Difference Capital的交易，增加了3140万加元的净资产，包括价值约2400万加元的投资组合 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 信用业务向贷款发起平台转型的相关问题 - 最初的合作伙伴可能提供与非优质无担保消费者分期贷款类似的产品，公司计划引入多个合作伙伴，以覆盖整个信用范围的贷款需求 [67] - 公司目前计划保持资产负债表上的贷款业务稳定，并通过合作贷款实现增长 [69] - 公司计划今年宣布并与合作伙伴开展业务，预计明年实现可观的业务量 [71][72] 问题: 身份欺诈保护产品新合作的预期效果 - 这些合作渠道类似于当前的会员获取渠道，有望吸引更多用户进入生态系统，目前仍处于早期阶段，具体效果尚不确定 [77][78] 问题: 合作贷款平台的收入报告方式和费用结构 - 合作贷款平台的收入最初将计入订阅与服务收入，若规模足够大，可能会单独列示 [82] - 费用结构大致为50%的发起费用和50%的持续平台费用，平台费用将在约24个月内支付，具体金额取决于合作伙伴和贷款类型 [84][88] 问题: 研发支出的趋势 - 随着比特币挖矿业务的退出，研发支出将减少，与2018年的季度研发支出水平相当，未来将根据收入和毛利的增长情况进行再投资 [92][93] 问题: 现金返还计划的相关问题 - Visa Direct将于下周对测试用户上线，公司希望在第四季度扩大产品推广 [103][104] - 现金返还卡的主要策略是通过提供有吸引力的价值主张来推动会员获取和参与度，进而增加其他产品的货币化机会，该卡本身不是盈利驱动因素 [107][111] - 现金返还奖励为实时通知，每月自动存入账户，与加拿大大多数现金返还卡不同 [119] 问题: P2P转账在现金返还卡策略中的定位 - Visa Direct是P2P转账的前提，公司认为P2P转账将是一个重要组成部分，有助于推动网络效应，但目前首要任务是确保卡片的使用体验 [115][118] 问题: 营销活动的推出情况和效果 - 新的营销活动尚未推出，将与应用程序的重新设计同步推出，目前增加了营销支出，测试了多种渠道和策略，贷款申请量同比增长20%，环比增长16.5% [126][127] 问题: 高息储蓄产品的合作进展和推出计划 - 公司正在就财富管理产品进行多轮合作对话，尚未确定具体产品，预计今年宣布合作，但不太可能在今年推出产品，可能在明年推出 [130][131] 问题: MogoCrypto的会员获取和交叉销售情况 - 比特币账户的营销活动增加了会员获取和参与度，拥有比特币账户的会员活跃度是没有该账户会员的三倍，与其他产品的关联率与参与度相符 [132][133][135] 问题: 第三方贷款的实施和推广计划 - 推出合作贷款平台后，将首先向新会员提供贷款产品，确保一切顺利运行后再扩大推广范围，公司将根据资源和重点平衡各种机会 [140][141][143]