财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度净销售额从去年同期的1.507亿美元增至1.681亿美元，增长11.5% [17] - 2021财年第四季度毛利润为3210万美元，去年同期为3660万美元；毛利润占净销售额的百分比为19.1%，去年同期为24.3% [17] - 2021财年第四季度总运营费用同比减少约1540万美元，其中包括1710万美元的外汇相关净收益 [20] - 2021财年第四季度利息费用为370万美元，去年为550万美元；所得税费用为93.9万美元，去年同期所得税收益为280万美元；净收入为83.5万美元，即每股摊薄收益0.04美元，去年同期净亏损820万美元，即每股0.43美元 [21] - 2021财年净销售额为5.408亿美元，去年为5.358亿美元；毛利润为1.095亿美元，去年为1.184亿美元；毛利润占净销售额的百分比为20.2%，去年为22.1% [22] - 2021财年净收入为2150万美元，即每股摊薄收益1.11美元，去年净亏损730万美元，即每股0.39美元 [24] - 2021财年第四季度经营活动使用的净现金为1640万美元，去年同期经营活动提供的现金为2320万美元；2021财年经营活动提供的净现金为5610万美元，去年为1880万美元 [24] - 截至2021年3月31日，净债务为8890万美元，去年12月31日为6760万美元，2020年3月31日为1.265亿美元 [24] - 截至2021年3月31日，12个月的投资资本回报率（ROIC）约为19.1% [25] - 2021年第四季度，公司以平均约20.70美元的价格回购了110万股股票；截至2021年3月31日，在3700万美元的普通股授权中，已回购1680万美元，剩余2020万美元可用于回购 [26] - 截至2021年3月31日，公司总资产约为8.48亿美元，流动资产为4.23亿美元，流动负债为3.26亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，旋转电气产品销售额占比约67%，轮毂约19%，制动相关产品约11%，其他产品约3% [66] - 公司预计制动卡钳业务今年增长70% - 80%，电动汽车业务增长100%，其他类别也有稳定增长 [61][72] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国约有2.87亿辆汽车上路，平均车龄为12.1年，内燃机当前类别的零售市场规模超过60亿美元 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是利用售后市场零部件的重要渠道关系，为客户和消费者提供优质零部件和解决方案 [9] - 公司在电动汽车领域战略地位不断提升，获得来自中国和欧洲两家全球电动汽车制造商的订单，与NI建立合作协议，在底特律开设技术中心，参与快速电动汽车充电器开发项目 [10] - 行业面临供应链、货运和疫情相关挑战，公司正与全球团队、供应商和物流供应商合作应对 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车硬部件需求强劲，疫苗普及使人们恢复正常生活，依赖汽车出行，售后市场零部件替换行业前景乐观 [7] - 电动汽车市场快速发展，公司电动汽车子公司将受益 [6] - 公司虽面临供应链等挑战，但认为是短期问题，市场动态和客户支持的价格上涨有助于克服挑战 [12] - 公司预计随着产能增加、规模经济、定价举措和产品线过渡活动，销售和毛利率将提高 [13] - 鉴于疫情和近期相关因素，公司目前不提供具体年度销售和毛利率指引，将在2022财年重新评估 [14] 其他重要信息 - 公司在马来西亚的工厂扩建完成，正利用增加的产能和生产力，减少外包依赖 [9] - 公司与PNC银行将信贷额度延长五年至2026年5月，增强了流动性 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度约1700万美元销售额因供应链问题递延的情况如何 - 递延情况仍在持续，行业面临供应链挑战，难以衡量递延金额，供应链恢复后公司有望弥补 [32][36][37] 问题2: 目前DIY和DIFM市场的优势情况 - 最初DIY市场大幅复苏，现在DIFM市场也有增长，更多人依赖汽车，专业安装商业务良好 [38] 问题3: 2022年销售、利润率和收益的增长预期 - 随着价格上涨和供应链稳定，公司预计利润率将逐步提高，但供应链不可预测，需求强劲，需观察后续情况 [40] 问题4: 经济开放后需求趋势及需求可持续性 - 与专业安装市场供应商交流显示，部分供应商收入较疫情前增长70%，汽车平均车龄增加，上路汽车增多，需求基本面强劲，预计不会低于疫情前水平 [48] 问题5: 电动汽车业务何时成为公司重要增长点 - 预计今年该业务增长100%，虽目前未产生重大影响，但公司有一些未公开的项目，该市场和公司参与均较新，增长有不确定性但前景积极 [52] 问题6: 通胀对公司业务的影响及定价变化和客户反应 - 本季度利润率有所下降，公司已提价，行业普遍如此，消费者需支付更高价格，公司将关注生产者价格指数并调整定价 [53] 问题7: 预计库存增长幅度及本财年是否产生自由现金流 - 预计本财年产生自由现金流，会在后期实现；库存因需求增加而增长，但不确定何时及如何满足需求，预计库存会趋于平稳 [59] 问题8: 公司希望在哪些类别赢得更多业务 - 所有类别都有增长机会，制动卡钳业务预计今年增长70% - 80%，公司需确保供应以满足需求 [61] 问题9: 第四季度各产品线销售分配及旋转电气类别增长势头 - 第四季度旋转电气产品销售额占比约67%，轮毂约19%，制动相关产品约11%，其他产品约3% [66] 问题10: 墨西哥业务转移完成后，新产品启动成本是否会归零及时间 - 新财年该成本将大幅减少，本财年晚些时候会归零 [67] 问题11: 本财年最大的美元收入增长驱动产品线 - 难以预测，预计制动卡钳、电动汽车业务有显著增长，其他类别也有稳定增长 [72] 问题12: 目前是否有不增长的类别 - 目前所有类别都有增长预期 [74]