财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收1570万美元，高于指引上限，全年营收达6000万美元创历史新高，同比增长9% [8][11] - 2022年产品销售额为5500万美元，同比增长25%；第四季度产品销售额为1460万美元，与上一季度持平 [11] - 2022年第四季度经营现金流为520万美元，全年经营现金流为950万美元 [11] - 2022年GAAP毛利率为56.6%，GAAP净利润为610万美元 [11] - 2022年第四季度GAAP毛利率为51.4%，上一季度为58.8%，2021年第四季度为62.8% [26] - 2022年第四季度GAAP运营费用为750万美元，上一季度为710万美元，2021年第四季度为770万美元 [26] - 2022年第四季度净利润为60万美元，即每股基本收益0.03美元，上一季度为190万美元（每股0.09美元），2021年第四季度为370万美元（每股0.19美元） [27] - 截至第四季度末，现金及现金等价物增至2680万美元，上一季度末为2340万美元，2021年第四季度为2140万美元 [28] - 2022年第四季度调整后EBITDA为210万美元，上一季度为340万美元，2021年第四季度为480万美元；2022年全年调整后EBITDA创历史新高，达1180万美元 [34] - 公司预计2023年第一季度总营收在1410 - 1480万美元之间，GAAP每股基本收益盈亏平衡至0.05美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度MRAM产品销售额（包括Toggle和STT - MRAM）为1460万美元，与上一季度持平，高于2021年第四季度的1260万美元 [24] - 2022年第四季度许可、版税、专利及其他收入为110万美元，上一季度为70万美元，2021年第四季度为560万美元 [24] - 向最大终端客户（数据中心应用的高密度STT产品）的供应商发货量在第四季度占营收的5%，第三季度为19%，2021年第四季度为16% [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资STT - MRAM技术，针对多个非易失性存储市场调整技术，以提供高性能持久产品 [13] - 2022年推出xSPI系列STT - MRAM产品，可扩展Toggle MRAM产品至更高密度，适用于多种电子系统 [15][16] - 因NOR扩展限制，公司认为STT - MRAM有替代离散NOR闪存的潜力，并于2022年推出相关产品 [17] - 2022年第四季度宣布合作开发抗辐射FPGA技术，公司将提供STT - MRAM解决方案，有望在下一代FPGA中发挥重要作用 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管半导体市场低迷带来挑战，但公司产品积压订单仍处于高位，且正在缓解代工厂供应链限制，以满足Toggle产品需求 [12] - 公司对未来机会充满信心，将继续朝着盈利、可持续增长的方向发展 [30] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，建议查看公司向SEC提交的文件 [2][3] - 财务结果为初步估计，可能会因财务结算程序、最终调整等因素而与实际结果有重大差异 [5] - 公司新闻稿和会议讨论包含GAAP和非GAAP财务指标，新闻稿可在公司网站投资者关系板块查看 [6] - 2022年公司客户数量从1200家增加到1300家 [93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未受半导体库存积压影响的原因及产能限制克服时间，以及客户积压订单和预订量是否会因库存充足而减少 - 公司积压订单健康，2023 - 2024年需求良好；虽有宏观经济影响导致部分取消和推迟订单，但因积压订单多，可提前拉动未来需求；公司与客户密切合作，根据产能释放情况提前满足客户需求 [33][38][39] 问题2: 第四季度产品毛利率下降的原因 - 公司内部毛利率模型为低至中50%，随着良率和产品组合稳定，毛利率回归正常预期范围；第四季度供应商成本略有上升，但整体符合内部模型 [44][45] 问题3: 新xSPI产品今年的推广情况、适用场景、密度选择及营收贡献 - 该产品在2022年第四季度和第三季度获得客户积极反馈，促使公司推出更优化密度和尺寸的产品；低密度产品将抢占nvSRAM和FRAM部分市场，高密度产品将应用于工业物联网、航空航天和国防等领域 [47][48] 问题4: 研发投入高水平将持续多久，是否会回到去年早期水平 - 2023年第一季度运营费用预计略高，随着时间推移将趋于平稳并略有下降 [87] 问题5: 用STT - MRAM替换离散NOR的成本效益反馈 - 客户看重STT - MRAM更快的写入速度、更长的耐久性和更低的写入功耗，可实现更快的空中更新，还能存储多个比特流；但在成本竞争环境中，NOR价格更低，吸引力更大 [55][57] 问题6: 2024年抗辐射产品机会、工业机会对2024年的影响以及2023年的主要增长驱动力 - 2023年16兆和64兆STT - MRAM产品将带来一定收入，2024年将推动显著收入增长；抗辐射FPGA技术与NOR替换的STT - MRAM产品不同，最终目标是实现可重构、即时开启的FPGA [60][61][64] 问题7: 公司产品历史增长情况及未来产品增长趋势 - 2020 - 2022年产品收入从4000多万美元增长到5500万美元，增长近40%；增长得益于Toggle业务的重新聚焦和大量设计赢单；通过调整STT - MRAM技术扩展Toggle MRAM路线图，有望在2023 - 2024年实现增长 [65][67][75] 问题8: 请详细说明今年的增长路径及推动产品增长的因素 - 公司重视与客户的合作，获取设计赢单，以锁定长期收入；通过调整STT - MRAM技术扩展产品密度范围，开拓新市场，推动2023 - 2024年增长 [73][75] 问题9: 客户集中度下降的看法，以及业务增长的动态和模式 - 公司预计下半年业务可能复苏，积压订单强劲，对2024年有较好的可见性；虽有宏观经济挑战导致部分订单推迟和取消，但影响有限；客户基础不断扩大，降低了对大数据中心客户的依赖 [78][79][80] 问题10: 第一季度营收构成，是许可收入还是Toggle和产品收入下降更多 - 公司大部分产品在工业市场的认证周期长，2023年64兆或16兆产品不会带来显著收入；2023年将从辐射抗辐射项目获得许可收入和NRE收入，2024年有望将该技术应用于商业市场 [86][90]