财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度GAAP净利润为370万美元，即每股0.19美元，而2021年第三季度GAAP净利润为88万美元，即每股0.04美元，2020年第四季度GAAP净亏损为160万美元，即每股0.10美元 [19] - 2021年第四季度GAAP毛利率为62.8%，上一季度为57.1%，2020年第四季度为52% [16] - 2021年第四季度GAAP运营费用为770万美元，上一季度为740万美元，去年同期为640万美元 [17] - 截至第四季度末，现金及现金等价物增至2140万美元，上一季度末为1460万美元，2020年第四季度为1460万美元 [20] - 2022年第一季度，公司预计收入在1340万 - 1420万美元之间，GAAP每股收益在 - 0.03美元至盈亏平衡之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度MRAM产品销售额（包括Toggle和STT - MRAM收入）为1260万美元，上一季度为1200万美元，2020年第四季度为970万美元 [14] - 2021年第四季度许可、版税、专利及其他收入为560万美元，上一季度为280万美元，去年同期为30万美元，增长原因是Toggle销售强劲、RAD - Hard收入确认和IP货币化交易 [15] - 2021年第四季度向最大终端客户（为数据中心应用提供高密度STT产品）的供应商发货占该季度收入的23.4%，第三季度为28.5%，去年同期为39.9% [16] - Toggle业务在2021年第四季度是自2018年以来最大的季度，但受供应限制，超过200万美元的客户需求未得到满足；STT收入持平，预计未来几个季度仍将持平 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提高产品良率、控制运营费用支出、增加营收并保持健康的毛利率以推动盈利 [8] - 公司有将IP货币化的战略，2021年第四季度确认了395万美元与IP交易相关的收入 [13] - 公司正在研发下一代STT产品，预计3月下旬出样品，该产品有望服务SRAM替代市场和中密度坚固NOR应用市场 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为持续专注于成本控制、提高良率和在半导体供应受限的情况下发货，推动了2021年实现GAAP盈利，未来将继续朝着盈利、可持续增长的方向发展 [23] - 尽管目前供应受限，但公司对自身的市场地位感到满意，认为积压订单强劲，需求是真实的，但供应问题可能会持续到2023年 [28][30] 其他重要信息 - 公司将于2022年3月3日向美国证券交易委员会提交10 - K年度报告 [2] - 会议电话将在Everspin网站的投资者关系板块提供至少五天的音频回放 [5] - 公司临时首席执行官Darin Billerbeck将把CEO领导权移交给Sanjeev Aggarwal [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于供应情况，未满足的需求在第二季度实现的信心如何，以及今年到明年的供应和未满足需求情况 - 公司2022年的积压订单非常强劲，部分原因是因产能不足延长了交货时间；即使供应在2022年第三季度改善，产品通过管道仍需近六个月甚至更长时间，所以影响要到2023年才会显现；目前尚未看到近期危机的影响，但不排除其可能性 [28][30] 问题2: 积压订单中Toggle的情况，是单位增长还是价格上涨导致美元规模增加 - 公司提价只是为了覆盖自身成本的增加，积压订单是因为客户担心产能不足而提前下单，且公司未发现客户重复或异常下单的情况，目前需求是真实的 [31] 问题3: 如何看待2022年的IP货币化以及RAD - Hard收入确认，今年许可和版税的收入组合情况 - 非产品特定的许可交易较难预测；与政府机构等的合作有很多机会，类似RAD - Hard交易模式，前期有许可协议，后期有版税，这种模式更具重复性 [32][33] 问题4: 2022年公司希望达到的毛利率范围 - 公司认为长期毛利率将在50% - 55%之间，虽看到供应商提价，但公司也采取了提价措施，Toggle良率提高和产品组合等因素也支持了毛利率 [36] 问题5: 根据指导，运营费用是否会在第一季度因28纳米产品而上升，之后是否会恢复正常或保持高基数 - 公司会谨慎控制运营费用，努力使其持平或增长低于10%；第一季度运营费用可能较高，但不会持续；新产品研发会增加支出，但通过高产量制造要求后，部分费用会转化为产品成本，预计费用会下降到标准水平 [38][40] 问题6: 基于供应链问题，是否预计下季度会有需求推迟情况 - 虽未给出指导，但这种情况有可能发生；公司会尽力将需求提前到每个季度，有多个前端供应商，但后端处理是最大挑战；担心复苏期间的利润率，因为获取更多晶圆可能需支付更高成本 [45][46] 问题7: 公司向客户报价的交货时间较之前的变化情况 - 目前公司向客户报价的交货时间到2022年第三、四季度，有些情况下甚至有2023年的需求；之前正常情况下，季度初有一定比例的积压订单，季度内会有新订单，而现在多个季度甚至到2023年的订单都已确定 [47][49] 问题8: 新STT产品的采样、与客户合作及产生收入的时间节点 - 公司目标是本月进行采样，之后准备参考设计和开发套件；2022年不指望该产品有太多收入，预计2023年该产品会适度增长，该产品针对数据记录SRAM的替代市场 [52] 问题9: 新STT产品是否需要特殊接口或特殊的市场推广动态 - 该产品对SRAM和NOR都可通过一些固件更新实现兼容，标准接口可直接使用 [53] 问题10: Toggle产品在无约束和有约束环境下的增长机会 - 2021年第三季度到第四季度，Toggle产品季度环比为高个位数增长，同比为两位数增长；未来增长取决于供应情况，基于设计赢单和新客户，预计仍可继续增长 [55] 问题11: 新STT产品作为直接替代产品是否会缩短设计周期，客户是否能在采样前提前准备 - 虽产品可直接替代SRAM，但客户仍需验证设计与产品的兼容性，设计赢单仍需时间；公司计划今年与主要客户完成前期工作，2023年开始过渡 [60] 问题12: 新STT产品是否包括Toggle替代和新的SRAM替代设计 - 正确，该产品可替代64兆位SRAM，只需更改固件；还可应用于特定NOR领域，满足高可靠性、高速读写和高数据保留的需求 [61] 问题13: 新STT产品是否可直接替代NOR - 该产品有标准的SPI接口，在相同封装、引脚和接口的情况下，可通过更改固件实现直接替代；目标是针对高可靠性、高速的利基NOR市场 [62][63] 问题14: 产品系列达到何种密度可在NOR替代市场脱颖而出，这些密度产品何时采样 - 目前产品系列可在32兆 - 128兆之间运行，也可扩展到256兆；超高密度NOR产品（如1千兆）目前全球无人能以经济有效的方式生产；公司了解相关架构，但短期内不会将此作为战略重点 [65][66] 问题15: 第一季度大型许可交易及IP方面的收入预估 - 公司不预测IP收入组合，但目标是IP收入占总收入的10%左右，各季度会有波动 [68]