财务数据和关键指标变化 - 2021年Q2营收1185万美元，较上季度的1030万美元增长15%，与2020年Q2的1180万美元基本持平 [10][16] - 2021年Q2 MRAM产品销售额为1000万美元，上一季度为890万美元，2020年Q2为1090万美元 [16] - 2021年Q2许可、版税和其他收入为170万美元，上一季度为140万美元，去年同期为90万美元 [17] - 2021年Q2 GAAP毛利率为60.7%，上一季度为58.2%，2020年Q2为43.9% [19] - 2021年Q2 GAAP运营费用为670万美元，上一季度为630万美元，去年同期为630万美元 [19] - 2021年Q2首次实现GAAP净利润25.6万美元，即每股0.01美元；2021年Q1 GAAP净亏损46万美元，即每股亏损0.02美元；2020年Q1 GAAP净亏损129万美元，即每股亏损0.07美元 [21] - 第二季度末现金及现金等价物降至1420万美元，上一季度末为1550万美元，2020年Q2为1290万美元 [22] - 本季度运营现金流为负56万美元，但上半年仍为正110万美元 [22] - 预计第三季度营收在1170万 - 1270万美元之间，中点1220万美元较本季度的1190万美元增长3% [23] - 预计GAAP每股亏损在0.04 - 0.07美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年Q2 STT营收反弹增长56%，Toggle因供应限制持平至略有下降；当前积压订单显示，若不受供应限制，Toggle Q3营收将更高 [10] - 向最大终端客户（为数据中心应用提供高密度STT产品）的供应商发货量占本季度营收的34.7%，Q1为25.6%，去年同期为34.4% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提高良率、降低运营成本和增加营收以实现盈利，尽管营收水平较低，但较高的毛利率可推动盈利 [9] - 持续将设计机会转化为实际收入，面临的限制是行业供应 [12] - 为28纳米STT - MRAM产品的推出做准备，预计2021年剩余时间研发支出将略有增长 [20] - 认为Toggle是超级可靠、高数据保留的主力产品，有特定细分市场且正在增长；STT是更大、更广泛的产品，未来高级产品将基于STT，因其可扩展性强 [66][68] - 竞争对手推出的STT - RAM产品密度低于公司产品，市场有竞争但也意味着更多机会 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 工业和工厂自动化领域经济复苏，四个地区业务持续增长，Q3开局积压订单高于Q2，令人鼓舞 [11] - 2021年Q2实现GAAP净利润是公司的重要里程碑，体现了团队在控制成本、提高良率和发货方面的努力，对全年增长机会感到兴奋 [8][25] - 今年计划的最大风险是在全球产能紧张的情况下，能否以承诺的价格获得产能 [13] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，基于估计、判断、当前趋势和市场条件，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [2][3] - 鼓励查看公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括2021年8月12日提交的10 - Q表第二季度报告 [4] - 财务结果为初步估计，需经公司和外部审计师进一步审查，实际结果可能与估计有重大差异 [5] - 公司新闻稿和会议讨论将包含GAAP和非GAAP指标及财务信息，新闻稿中有GAAP净亏损与调整后EBITDA的定义和对账细节 [6] - 会议音频将在公司网站投资者关系板块至少回放五天 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度营收中RAD - Hard许可及其他许可收入情况，以及产品是否会环比增长 - 产品每季度都在增长，Q1到Q2增长约13%，Q3也将增长 [31] 问题2: 第三季度毛利率指导情况 - 通常不提供毛利率指导，建模时可参考中低50%的毛利率；Q1有版税调整，Q2因良率提高和RAD - Hard交易推动毛利率上升，但供应链成本增加有风险 [33] 问题3: 供应限制对Toggle和STT的影响程度 - 供应限制对Toggle影响更大，Q2 Toggle持平至下降，STT大幅上升；Toggle的问题主要在后端，如封装和测试 [34] 问题4: 高容量STT - MRAM的应用、客户进展及前景 - 有一个大客户，也开始逐步扩大同产品线中小客户规模；Phison内存控制器若能在今年底或明年初开始设计应用，将有助于扩大大客户规模 [36][37] 问题5: 除Phison外，SSD控制器生态系统情况 - 目前Phison领先，公司也在与其他内存控制器合作，努力提供产品技术定义和接口信息；推出低密度版本产品将有助于STT业务发展 [38][40] 问题6: 低密度STT产品何时合格并开始量产，何时成为营收重要组成部分 - 产品明年初至少可进行样品测试，今年底前会有模型推出以帮助客户进行参考设计；预计明年初开始有设计订单，明年有少量销量，大部分销量在2023 - 2024年 [45][46] 问题7: 嵌入式MRAM的发展情况、与预期对比及营收贡献 - 目前发展情况符合预期，规模较小；随着客户增加，销量将增长；至少未来两到三年不会成为主要营收来源 [47] 问题8: 设计订单的规模是否有增长预期 - 过去有几个大客户年订单额在100 - 200万美元，占前20大客户总销量的44%；现在开始出现更多年订单额50万美元的客户，客户多元化是增长的重要原因 [48][49] 问题9: RAD - Hard产品的发货时间和市场规模 - 这是一个两到三年的项目，预计2023年左右开始发货，前期里程碑收入将转化为后期版税收入 [52][54] 问题10: 未来几个季度运营费用（OpEx）的变化情况 - 研发费用因20纳米下一代产品相关支出有所增加，预计较上季度小幅增长并维持在该水平；Q2减少了部分销售、一般和行政费用（SG&A）支出，整体建模时预计增长控制在10%以内；前期技术和产品设计的大量投资在未来12 - 18个月后会逐渐减少 [55][56][57] 问题11: 供应链成本增加的具体情况及转嫁方式 - 供应链成本增加形式多样，如基板成本增加5% - 10%，封装成本增加30%等；公司选择通过自身成本降低、利润率提高和良率提升来抵消成本增加，而不是转嫁给客户 [62][63][64] 问题12: 供应链成本增加是本季度出现还是持续存在 - 从去年底开始讨论，预计至少持续到2022年，之后产能情况会反转 [65] 问题13: 未来Toggle和STT产品的业务组合规划 - Toggle是可靠、高数据保留的主力产品，有特定市场且在增长；STT产品更广泛，未来高级产品基于STT，因其可扩展性强；Toggle在工厂自动化、工业和部分汽车应用有市场，STT未来在SRAM和NOR市场也有机会 [66][68] 问题14: 年订单额50万美元以上的合同是否为长期合同，以及有多少可能发展为年订单额100 - 200万美元以上 - 年订单额50万美元的客户通常会带来更多业务；与大客户相比，小客户风险更低；公司过去Toggle业务受大客户影响较大，现在有STT和新STT产品，对业务增长更有信心 [72][73][74] 问题15: ASIC业务的进展情况 - Phison ASIC已完成流片，预计明年会有设计订单，希望能有几个大订单 [75] 问题16: ASIC业务相关项目的时间安排 - 目前有一些定制设计小项目，基于Phison产品推出后会更清晰；预计有更多机会获得订单，因为设计更简单且有参考设计 [76] 问题17: 竞争对手推出的STT - RAM产品情况 - 竞争对手产品密度低于公司产品，市场有竞争但也意味着更多机会 [80][81] 问题18: 正式高管招聘流程的进展和时间安排 - 董事会正在进行相关工作，会尽快解决；两位现任临时高管会确保公司有合适的领导团队并实现预期业绩 [83][84]