财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利润2070万美元，每股收益0.92美元，税前拨备前收益3200万美元 [6] - 与2021年第一季度相比，平均资产回报率、平均有形普通股权益回报率和调整后的税前拨备前平均资产回报率均有所提高 [7] - 净利息收入较上一季度增长4.7%，净利息收益率提高25个基点，不包括 accretion 收入时提高26个基点 [18][19] - 非利息收入1560万美元，较上一季度下降30.7% [23] - 调整后非利息支出与上一季度基本持平，处于2022年运营费用指引范围的低端 [24] - 非 performing 贷款较上一季度末增加1030万美元，净 charge - offs 为230万美元，占平均贷款的17个基点，计提贷款信用损失准备410万美元 [25][26] - 信贷损失准备金较上一季度末增加约190万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 新商业和商业房地产贷款发放额6.73亿美元，比去年第一季度高115%，贷款总额年化增长24% [8][11] - 商业房地产贷款组合增长16%，设备融资、传统商业和消费贷款有小幅增长，商业FHA仓库信贷额度、住宅房地产贷款和PPP贷款持续减少 [15] - 设备融资团队贷款发放量比2021年第一季度高约60% [10] 存款业务 - 总存款较上一季度减少5300万美元，非利息存款下降，利息支票、货币市场和储蓄存款增长 [16][17] - 圣路易斯市场商业存款余额增加1.2亿美元 [18] 财富管理业务 - 管理资产较上一季度末减少1.73亿美元，主要因市场表现；财富管理收入与上一季度基本持平，与去年第一季度相比增长20% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 圣路易斯市场贷款业务和商业存款业务表现良好，贷款业务反映了团队业务发展能力的提升，商业存款余额增加1.2亿美元 [10][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司期望通过低息存款支持贷款增长，财资管理团队在吸引大型商业存款关系方面更成功，本季度末完成的 FNBC 分行收购将提供低成本存款来源 [30] - 公司长期技术路线图战略之一是在银行即服务领域有效竞争，已与 Synctera 合作，未来将与更多金融科技公司建立合作，预计银行即服务将成为盈利增长的催化剂 [33][34][36] - 公司将评估强化资本比率和优化资本结构的最佳方案，可能赎回部分可赎回次级债务 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款需求旺盛，贷款管道健康，预计第二季度贷款继续强劲增长，2022年实现低两位数贷款增长，但利率上升可能影响下半年贷款需求 [28][29] - 净利息收益率已显著扩大，随着贷款增长和美联储加息，有望进一步扩大 [30] - 预计费用相对稳定，贷款增长和收益率扩大将带来更高收入，实现更高经营杠杆，提升盈利能力 [31] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新前瞻性陈述的义务，管理层提及的非 GAAP 指标是对 GAAP 指标的补充 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业房地产投资组合增长的细分领域及利率上升时的压力测试情况 - 增长主要来自多户住宅、老年护理和工业仓库投资组合，零售有小幅增长；在每笔交易的承销过程中会对利率和资本化率进行压力测试，每年还会对商业房地产投资组合进行全面压力测试 [44][45] 问题2: 在收入增长举措下保持费用平稳的方法 - 商业银行团队总人数相对稳定甚至略有下降，但生产力和管道管理能力提升；暂停并购活动期间深入挖掘供应商和运营方式，节省了费用 [46][48] 问题3: 设备融资业务收益率大幅提升的原因 - 该业务为五年期合同，随着利率上升能够提高价格，3月新合同利率高于去年12月，且市场需求旺盛 [50][51] 问题4: 净利息收益率扩张中 PPP 影响及核心收益率情况 - PPP 对收益率的影响约为5个基点，核心收益率约为3.40% [58][61] 问题5: 第二季度贷款增长的驱动领域 - 商业房地产仍将是主要驱动因素，商业业务中的设备融资业务有望改善，消费业务相对平稳 [62] 问题6: 手续费收入的季度运行率预期 - 预计手续费收入能回到每季度1600万美元以上，第一季度手续费收入较低有季节性因素 [63] 问题7: 2022年存款增长预期及潜在存款的利率敏感性 - 第一季度存款收集情况良好，财资管理和零售存款增加，第二季度有望赢得更多账户；分行收购将补充核心存款；银行即服务业务对今年财务影响不大，未来影响会增大 [70][71][73] 问题8: 贷款存款比率的灵活性 - 随着分行收购完成，该比率将保持相对稳定，根据季度末贷款和存款增长情况有所波动 [74] 问题9: 核心净利息收益率的未来走势 - 目前资产敏感性较去年12月31日有所降低，通过执行利率互换交易减少了部分资产敏感性；未来一个季度互换交易将带来3 - 4个基点的收益，抵消 PPP 费用减少的影响；随着美联储加息，年底核心收益率可能达到3.50%或略高 [76][78][79] 问题10: 除抵押贷款外手续费收入的增长预期及财富管理业务前景 - 预计除抵押贷款外的手续费收入将增长，财富管理业务有望随着股票市场估值稳定而企稳 [80][81] 问题11: 建立金融科技合作伙伴关系的关注指标 - 重点关注存款收集和支付业务，如交换费；贷款方面将继续多元化金融科技贷款合作伙伴关系 [87] 问题12: GreenSky 投资组合预期是否有变化 - 预期相对稳定，波动范围在上下3% - 5% [88] 问题13: 利率互换交易在财务报表中的体现 - 将体现在贷款收益率中 [90] 问题14: AOCI 波动对并购讨论的影响 - 投资组合公允价值季度内下降约4800 - 4900万美元，对有形账面价值影响约3.6%；公司因贷款增长强劲，投资占资产负债表比例低于同行，且有利率互换交易进行对冲；目前公司不考虑大型并购，AOCI 波动对其影响不大，且债券损失未来会恢复 [91][92][95]