财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收同比增长加速至23%，从2020年第四季度的19%提升 [22] - 平均订阅用户同比增加120万至1110万，同比增长12%，北美增长9%，国际增长15% [25] - 公司整体每用户平均收入（ARPU）同比增长9%至0.64美元，北美增长13%，国际增长7% [26] - 运营收入同比增长38%，EBITDA同比增长32%，EBITDA利润率为34%，比2020年第一季度高2个百分点 [29] - 总费用占收入的比例从2020年第一季度的75%降至2021年第一季度的72% [29] - 毛杠杆和净杠杆分别降至4.1倍和3.2倍，现金储备为8.46亿美元 [31] - 预计第二季度总营收6.8 - 6.9亿美元，同比增长22% - 24%，EBITDA为2.55 - 2.6亿美元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 Tinder - 第一季度营收增长18%，平均订阅用户同比增加近90万，总数接近700万，同比增长15% [7][25] - ARPU同比增长4%，受白金订阅用户和额外单点销售推动 [26] 非Tinder品牌 - 第一季度直接营收同比增长30%，所有主要非Tinder品牌均实现同比直接营收增长 [7][23] - 平均订阅用户同比增加超30万，连续第二个季度同比增长8% [25] - ARPU同比增长18%，高于上一季度的16% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 直接营收在北美和国际市场平分秋色，北美同比增长24%，国际同比增长21%，间接营收同比增长27% [24] - 美国市场所有品牌用户数量随季度推进而增加，英国市场过去一个月左右从封锁中恢复良好 [8][41] - 印度市场原本的反弹停滞，日本和巴西市场在第一季度面临逆风，疫苗分发情况不佳 [42][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Tinder计划将体验从滑动匹配消息漏斗转变为更多维度和仪式化的模式，以增加用户参与度和货币化机会 [11] - Hinge专注于英语市场，注重用户约会成果，今年宣布成立内部研究团队Hinge Labs，计划扩展“什么有效”指导计划 [12][14] - 公司推进Hyperconnect收购及整合计划，预计在第二季度末完成交易，希望利用自身和Hyperconnect的优势，在社交发现领域取得成功 [15][17] - 全球监管环境对苹果和谷歌在应用生态系统的行为存在担忧，公司与它们进行沟通，希望改善现状 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩反映出积极态势，但全球疫情仍存在不确定性，部分地区疫苗推出缓慢、病例数上升，公司运营仍面临一定程度的不确定性 [7][10] - 公司对第二季度业务增长持乐观态度，美国市场提供了良好的推动力，预计欧洲市场将继续改善，但也考虑到市场风险，展望中体现了一定的保守性 [119][120] - 公司认为社交发现类别有发展机会，可利用自身在建立有意义连接方面的专业知识，结合Hyperconnect的技术和市场经验，满足社会需求并扩大业务版图 [16][17] 其他重要信息 - 本季度公司调整了季度披露格式，将收益报告和股东信合并为一份文件，预计Hyperconnect收购完成后，将对披露的财务指标进行进一步更改和完善 [20][21] - 公司在信任和安全方面投入1亿美元，绝大部分为经常性支出，未来计划继续投资并推出旗舰安全举措 [90][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国重新开放对用户行为和潜在需求的影响，以及北美订阅用户数量从第四季度略有下降的原因 - 美国疫苗接种率上升，流动性趋势高于疫情前水平，约会活动和付费意愿随之增加，但全球疫情仍不确定，正常季节性模式和营销格局发生变化 [39][40][45] - 公司业务的季节性模式已不明显，鼓励关注同比趋势，而非季度环比趋势，公司为实现整体营收增长，在部分品牌上以ARPU增长为代价，牺牲了一些订阅用户增长，同时营销环境竞争加剧也影响了业务趋势 [48][50][51] 问题2: 公司在社交发现领域的计划，包括机会、方法和安全问题 - 社交发现最终目标是实现一对一的连接和对话，更偏向柏拉图式，不受地理和性别的限制，通过新技术提供更社交、互动和动态的发现方式，与约会应用有相似的模式，但更注重娱乐性和社交性 [58][59][60] - 公司认为社交发现与约会应用在技术上有协同作用，但使用场景不同，安全是公司的核心关注点，Hyperconnect在安全技术方面有专注的投入和发展 [64][65] 问题3: 与谷歌和苹果的对话进展，以及对苹果iOS和当前监管环境的看法，Hinge从第13名上升到第3名的关键驱动因素 - 全球监管环境对苹果和谷歌在应用生态系统的行为存在担忧，公司与它们进行沟通，希望它们主动解决开发者和消费者的关切，但监管变化的速度较慢，情况仍不确定 [70][71][72] - 谷歌宣布了政策变更，公司与其讨论经济影响，希望找到双方都满意的解决方案；苹果iOS 14.5更新对IDFA收集进行了更改，公司已做好准备，预计市场会有调整，但具体影响尚不确定 [74][75][78] - Hinge的增长得益于用户增长、订阅和单点销售的改善，主要靠口碑传播，在大城市取得成功，未来计划加强在美国小城市的营销推广，提高知名度 [85][86][88] 问题4: 为使Hinge在美国获得第二名需要的投资和步骤，以及1亿美元安全支出中一次性和经常性支出的比例 - Hinge希望今年在美国实现收入翻倍，下半年计划专注于帮助用户获得更好的约会成果，以促进口碑营销，同时加强在美国的营销投入，提高知名度 [85][87][88] - 1亿美元的安全支出绝大部分为经常性支出，包括产品和工程人员、客户服务人员等，公司还计划推出新的安全举措，随着业务增长，预计该支出将继续增加 [90][91][93] 问题5: Tinder Platinum是否已向所有用户开放，以及用户趋势和学习成果，如何看待Tinder ARPU增长的不同组成部分 - Tinder Platinum已于4月在所有地区全面推出，主要面向有产品使用经验的订阅用户，通过升级获得，目前已对ARPU和营收做出重要贡献，有望在今年实现100万订阅用户的目标，预计Tinder今年剩余时间的ARPU将实现稳健增长 [97][98][99] 问题6: 非Tinder品牌营收增长加速的关键驱动因素，以及如何看待非Tinder业务全年的增长和比较难度 - 非Tinder品牌分为新兴高增长品牌和长期品牌，新兴品牌如Hinge、BLK、Chispa等增长迅速，接近100%或75%；长期品牌如Meetic、Match、OkCupid等也实现了两位数的增长，得益于产品和营销工作以及新举措 [104][105] - 随着时间推移，长期品牌的增长可能会放缓至个位数，新兴品牌规模扩大后增长速度也会下降，公司计划在新兴品牌中进行更多创新，目标是实现非Tinder品牌15% - 20%的营收增长，并考虑调整披露方式以更清晰地展示增长趋势 [106][107][108] 问题7: Hyperconnect资产的吸引力和优先考虑的方向 - 公司对Hyperconnect感兴趣的原因包括其快速增长的营收、实时视频技术、AI和隐私友好的审核技术，以及强大的团队，收购完成后希望能分享更多合作细节 [114][115] 问题8: 第二季度营收指引假设同比增长23%，与第一季度持平，尽管比较基数较低的原因，以及EBITDA略低于市场预期的原因 - 公司对第二季度业务增长持乐观态度，预计营收增长可能加速，但考虑到市场仍存在风险，指引体现了一定的保守性，美国市场提供了推动力，欧洲市场有望继续改善 [119][120][121] - EBITDA指引略低是因为公司希望在人们社交需求增加的特殊时期增加营销投入，鼓励人们约会和社交，这对公司长期业务有益，同时去年第二季度营销支出异常低，今年支出增加部分是由于基数较低 [122][123][124] 问题9: Hinge在2022年国际业务的重点，以及下半年隐含指引假设业务减速的原因 - Hinge目前专注于英语市场的用户体验和货币化，2021年计划在这些市场扩大和拓展增长，2022年目标是实现国际化，包括翻译等基础工作，并计划在非英语市场拓展业务 [134][135] - 下半年指引存在一定保守性，因为国际市场的复苏情况不确定，去年第三季度业绩较好，形成了较高的比较基数，同时一些新举措如直播业务也增加了比较难度 [130][131][132]